Финансовый комитет Франции рассмотрел пакет поправок по налогообложению криптовалют в рамках работы над бюджетом страны на 2027 год, положив начало дискуссии о том, когда криптовалютная прибыль становится достаточно «реальной» для налогообложения — даже если инвестор ни разу не переводил евро на банковский счёт. Пакет содержит три отдельные меры: одна может сделать обмены на регулируемые токены, привязанные к фиату, налогооблагаемыми с 2027 года, вторая может распространить крупный криптовалютный портфель на французскую систему налога на выезд при переезде владельца за рубеж, а третья продлит срок переноса убытков до 10 лет. Ни одна из поправок пока не изменила действующие правила.

Два предлагаемых налоговых триггера

Рассмотренные комитетом поправки касаются двух различных событий:

• Криптовалюта в регулируемый электронный денежный токен: прибыль может быть рассчитана, когда владелец обменивает активы на подходящий токен, привязанный к фиату.
• Франция в другую налоговую резиденцию: крупная нереализованная прибыль может быть оценена при выезде налогоплательщика из страны.

Эти два события не одинаковы. Первое касается сделки внутри портфеля; второе — момента, когда Франция может утратить право на налогообложение будущей продажи.

Обмены стейблкоинов как налогооблагаемые сделки

Поправка I-CF1826 изменит порядок налогообложения обменов на электронные денежные токены (EMT) с 1 января 2027 года. Согласно MiCA — регламенту ЕС о криптоактивах, поэтапно вводившемуся на территории блока в 2024 году, — EMT определяется как криптоактив, предназначенный для сохранения стоимости за счёт привязки к одной официальной валюте. Эта формулировка уже, чем общий термин «стейблкоин». Проект прямо ссылается на электронные денежные токены MiCA — категорию, охватывающую, как правило, регулируемые токены, привязанные к евро или доллару. Токен, позиционируемый как стейбл, не подпадает под правило автоматически.

На практике владельцу биткойна, обменивающему BTC на подходящий токен, привязанный к доллару, возможно, придётся рассчитывать прибыль по этой сделке, даже если наличные не поступали на банковский счёт. Этот вопрос налогового момента не уникален для Франции: в США разъяснения IRS, действующие с 2014 года, рассматривают любой обмен одного криптоактива на другой как налогооблагаемое отчуждение, то есть обмены «токен на токен» могут вызывать налоговые последствия даже без использования фиата.

В пояснительной записке к поправке утверждается, что обмен на токен, привязанный к фиату, в настоящее время позволяет прибыли оставаться без налогообложения дольше, чем прямая конвертация в фиат; предлагаемое изменение перенес налоговый момент на более ранний срок.

Текст также ставит перед долгосрочными держателями вопрос ведения учёта. Они смогут либо документировать историческую стоимость каждого актива, либо выбрать однократный и необратимый метод распределения общей стоимости приобретения портфеля — этот выбор повлияет на налогооблагаемую прибыль при последующем подходящем обмене.

Нереализованная прибыль при выезде

Поправка I-CF1822 идёт другим путём: она включит криптоактивы во французский режим налога на выезд при смене налогоплательщиком резиденции. Мера распространится на лиц, которые были налоговыми резидентами Франции не менее шести из предыдущих 10 лет и чей семейный криптопортфель превышает 800 000 евро на момент выезда.

Проект охватывает активы, находящиеся в прямом владении, через поставщика криптоуслуг или через иное третье лицо — такая формулировка включает самохранимые кошельки в предлагаемый расчёт.

Оценка будет основываться на нереализованной прибыли на момент выезда из Франции. Поправка не рассматривает каждый выезд как немедленную продажу криптовалюты, а адаптирует существующий режим налога на выезд, включая механизмы отсрочки и освобождения. Условия по резиденции и стоимости также отражают пороги, которые Франция уже применяет к акциям и другим ценным бумагам в рамках этого режима.

Заявленная цель состоит в том, чтобы крупная прибыль не выходила автоматически из-под французской налоговой юрисдикции только потому, что владелец переезжает до продажи. Выживет ли этот подход в парламентском процессе — отдельный вопрос.

Более долгая жизнь криптовалютных убытков

Пакет сосредоточен не только на более раннем признании прибыли. Поправка I-CF798 позволит переносить убытки от отчуждения криптовалют на срок до 10 лет.

Это может помочь инвесторам, чья прибыль и убытки приходятся на разные налоговые годы. Тот, кто заплатил налог после прибыльного года, а затем зафиксировал убытки при последующем падении рынка, получит больше времени для зачёта этих убытков против будущей налогооблагаемой прибыли.

Таким образом, три меры выполняют отдельные функции: одна изменяет порядок налогообложения определённого типа обмена, вторая касается выезда из Франции, а третья меняет режим убытков после отчуждения.

Голосование комитета не изменило действующие правила

Франция не вводила новый налог на стейблкоины или налог на выезд для криптовалют. 9 октября Финансовый комитет отклонил доходную часть бюджета на 2027 год в целом после рассмотрения и голосования по отдельным поправкам. Как сообщила LCP, парламентский канал Национальной ассамблеи, сообщила, эта часть не набрала необходимого большинства — 31 голос против трёх при двух воздержавшихся.

Когда вся Ассамблея начнёт дебаты 13 октября, она вернётся к первоначальному тексту бюджета правительства. Криптовалютные поправки могут быть внесены повторно, переписаны или полностью сняты — и даже если они будут повторно внесены и приняты, они станут частью бюджетного законопроекта, которому ещё предстоит пройти весь парламентский путь до вступления в силу.

Для держателей текущие правила остаются неизменными. Более важный сдвиг — политический: законодатели теперь открыто обсуждают, должны ли переход в регулируемые цифровые деньги или переезд за рубеж влечь налоговые последствия, аналогичные выводу средств.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является налоговой или юридической консультацией. Налогоплательщикам следует обращаться к квалифицированному специалисту с учётом своих индивидуальных обстоятельств.