Предприниматель в Лагосе может создать продукт сегодня и за несколько недель привлечь клиентов из Ганы, Великобритании, США и Кении. Интернет облегчил поиск клиентов. А вот получить от них оплату — совсем другая история.

Чтобы провести деньги от клиента на счет компании, основателю приходится иметь дело с множеством платежных провайдеров, валют, банков, правил валютного контроля, требованиями комплаенса и сроками расчетов. Крупные компании могут опираться на казначейские команды и финансовые отделы. Для небольшого интернет-бизнеса это часто превращается в проблему, которую основатель вынужден решать в одиночку.

Именно эта задача находится в центре работы Болу Дады. Как сооснователь компании платежной инфраструктуры Bachs, Дада годами сталкивается с ней на практике. Его предыдущий проект Syncgram помог сотням преподавателей и интернет-предпринимателей принимать платежи от клиентов по всему миру и обработал более 2 млн долларов подписок, — по его словам, этот опыт изменил его взгляд на платежи.

"Люди строят бизнесы гораздо быстрее, чем развивается финансовая система, которая их поддерживает", — рассказал Дада Technext.

Его аргумент прост: бизнес может работать глобально с первого дня запуска, однако финансовая система за ним по-прежнему во многом организована вокруг стран, банков и отдельных платежных сетей. "Процесс оплаты должен быть намного проще, — говорит он. — Вы должны сосредоточиться на ведении бизнеса, а не тратить столько времени на то, чтобы понять, как движутся ваши деньги".

Платеж обычно воспринимается как момент, когда клиент вводит данные карты или подтверждает банковский перевод, но это только начало. За одной транзакцией стоит несколько систем, которые должны работать согласованно: платеж необходимо авторизовать, проверить на мошенничество, при необходимости конвертировать в нужную валюту, провести расчеты и в итоге сделать средства доступными для бизнеса. Когда клиент и компания находятся в разных странах, появляются дополнительные уровни — и, по мнению Дады, именно здесь кроется значительная часть проблемы.

Для африканских компаний, продающих на глобальном рынке, одна из главных трудностей — не сам прием платежа. Это убеждение финансовых институтов и платежных компаний в том, что бизнес и его транзакции безопасны. "В конечном счете то, где вы строите свой бизнес, не должно определять, какой доступ вы имеете к глобальной платежной системе", — отметил он.

Проблема рисков реальна: платежные компании не могут просто обрабатывать всё подряд. Они обязаны защищать себя и своих клиентов от мошенничества, отмывания денег, краж карт и других форм финансовой престности. Это создает сложный баланс — более жесткий контроль защищает систему, но одновременно затрудняет доступ легитимных компаний из рынков, считающихся более рискованными, к глобальным платежным сетям. На практике это означает, что две компании со схожими моделями могут иметь совершенно разный доступ к этим сетям в зависимости от страны регистрации — именно такой сценарий Дада и оспаривает.

Проблему усугубляет стоимость перевода денег. По данным Всемирного банка за 2025 год, отправка 200 долларов в Африку южнее Сахары обходится в среднем в 8,78%, тогда как в среднем по миру — в 6,49%. Организация также указала на ограниченную конкуренцию и слабую трансграничную совместимость как на причины дороговизны денежных переводов.

Для человека, отправляющего деньги домой, это уже неприятно. Для компании, получающей сотни или тысячи платежей из разных стран, эта сложность может быстро превратиться в куда более серьезную финансовую и операционную нагрузку. Дада утверждает, что средний сегмент рынка обеспечен услугами хуже всего: крупные компании могут позволить себе казначейские команды для управления валютами, ликвидностью и международными расчетами, а у потребителей есть сервисы денежных переводов, созданные специально для трансграничных операций. Но у основателя небольшого онлайн-бизнеса из Лагоса с клиентами в пяти странах посередине почти ничего нет — и, по его мнению, он не должен становиться казначеем-экспертом лишь для того, чтобы собирать выручку.

Создание Bachs научило его тому, что он вначале не до конца осознавал. "Одно из главных открытий для нас — мы гораздо больше казначейский бизнес, чем думали изначально", — сказал он.

Казначейство, если говорить просто, — это часть бизнеса, которая управляет его деньгами: где они находятся, в какой валюте хранятся, когда поступают, как перемещаются и сколько стоит их перемещение. Для международного интернет-бизнеса эти вопросы могут быть так же важны, как и сама кнопка оплаты.

Стейблкоины играют все большую роль в трансграничных платежах, и Нигерия — яркий пример. По оценкам МВФ, с июля 2023 года по июнь 2024 года Нигерия получила около 59 млрд долларов притока криптоактивов, при этом на стейблкоины пришлось более 65% криптопритоков страны в 2024 году. Нигерия также обеспечила около 60% притока стейблкоинов в Африку южнее Сахары с конца 2019 года по начало 2025 года.

По мнению Дады, этот рост объясняет, почему стейблкоины становятся ценными для компаний, переводящих деньги через границы. "Не знаю, смогли бы мы строить Bachs так, как строим его сегодня, без них", — сказал он.

Традиционные международные переводы могут проходить через несколько банков и заставлять компании управлять разными валютами и ликвидностью. Стейблкоины, такие как USDT и USDC — токены, привязанные к доллару и выпущенные соответственно Tether и Circle, — напротив, могут перемещать ценность через блокчейн-сети практически мгновенно.

Однако они не являются полным решением. МВФ отмечает, что стейблкоины могут делать трансграничные платежи и дешевле, но при этом создают риски в области регулирования, финансовой стабильности и растущего использования привязанных к доллару активов вне традиционной банковской системы.

Дада также видит потенциал у стейблкоинов на базе местных валют, таких как cNGN, привязанный к найре, особенно учитывая, что африканские компании работают с множеством валют и платежных систем. Более серьезная задача — обеспечить совместную работу этих систем. "Мы все еще на раннем этапе, — сказал Дада. — Мы движемся к финансовой системе, которая будет гораздо более совместимой и программируемой, чем сегодняшняя". То, как регуляторы оценят обозначенные МВФ риски и смогут ли системы с долларовой привязкой и на базе местных валют работать согласованно, — вот факторы, которые вероятнее всего определят, как быстро более совместимая система станет доступной малому бизнесу, о котором говорит Дада.

Возможно, в этом и состоит настоящий вызов для нового поколения платежной инфраструктуры: не просто перемещать деньги быстрее, а упростить компаниям трансграничные переводы, избавив их от необходимости разбираться во всей внутренней механике.

Источник: TechNext24 — Bolu Dada, Co-founder of Bachs, on the infrastructure problems holding back global payments