Firelight, протокол DeFi-страхования, построенный в сети Flare, заработал 6 октября, и при запуске уже застейканный FXRP был автоматически переведен в активную фазу покрытия протокола. FXRP — это токен, обеспеченный XRP и выпускаемый через систему FAssets сети Flare, которая переносит XRP в сеть для использования в DeFi, а держателям, уже застейкавшим его, не нужно было предпринимать никаких действий, чтобы их средства начали обеспечивать покрытие. Теперь, когда протокол активен, застейканные средства могут быть задействованы для покрытия убытков в застрахованных хранилищах.

Firelight позволяет крипто-держателям стейкать активы, которые помогают защищать DeFi-хранилища от определенных сбоев. Взамен стейкеры получают вознаграждения, финансируемые за счет комиссий, которые операторы хранилищ платят за покрытие. Первыми действующими интеграциями стали USD Protected Vault и Protected RWA Vaults от Sentora, а Firelight также партнерствует с Veda, провайдером инфраструктуры хранилищ.

Согласно анонсу запуска Firelight, активация означает переход протокола от стейкинга к фазе активного покрытия, и стейкеры продолжают получать вознаграждения до полного выхода.

Как работают покрытие и претензии

Firelight покрывает такие события, как эксплойты смарт-контрактов, сбои оракулов, эксплойты управления, плохие долги, депеги и сбои выкупа. Каждое событие должно быть проверено до任何 выплаты.

Каждую претензию проверяет консорциум по рискам из пяти компаний: Hypernative, Native,redora, Cyfrin и GFX Labs. Партнер по безопасности ZeroShadow сначала публикует отчет об эксплойте.

После подтверждения претензии убытки сначала покрываются из принадлежащего протоколу резерва стейблкоинов под названием First-Loss Buffer, который служит первым слоем поглощения убытков до того, как будут затронуты застейканные средства. Любой оставшийся убыток распределяется между стейкерами пропорционально размеру их позиций. По данным CryptoSlate, кошелек, который Firelight указывает в качестве буфера, на 14 октября содержал около 1 000 002,59 USDT0. Вознаграждения, накопленные в позиции стейкера, подвержены тому же риску убытков, что и первоначальный депозит.

От 30 до 60 дней на вывод

По действующим правилам Firelight вывод средств занимает от 30 до 60 дней, а новые вознаграждения хранилища прекращаются, как только держатель запрашивает анстейкинг.

Средства продолжают обеспечивать покрытие до конца текущего 30-дневного периода после подачи заявки на выход. В следующем периоде претензии, связанные с этим более ранним периодом обеспечения, все еще могут уменьшить сумму, получаемую держателем. Хотя в посте о запуске Firelight говорилось, что стейкеры продолжают зарабатывать до полного выхода, более подробные правила вывода и код хранилища прекращают новые вознаграждения в момент подачи запроса на анстейкинг.

Первые ордера на покрытие и потоки премий

Первые дни работы Firelight принесли первые ордера на покрытие и потоки премий. Первые три ордера были рассчитаны 6 октября, выделив в совокупности 38 млн долларов покрытия и собрав около 56 913,70 доллара премий. Два из этих ордеров относились к хранилищам Sentora: 2,5 млн долларов на USD Protected Vault и 5 млн долларов на RWA Vault.

Премии, уплаченные в стейблкоинах, конвертируются в FXRP и добавляются к позициям стейкеров. Поскольку эти премии являются комиссиями, которые операторы хранилищ платят за покрытие, темп новых ордеров на покрытие определяет доход от премий, поступающий в позиции стейкеров. Записи показывают, что 6, 8 и 12 октября в хранилище было отправлено 9 245,46 FXRP от продаж премий, а еще 14 045,40 FXRP были зафиксированы как стимулирующие переводы в те же даты.

Отдельно Firelight выделил фиксированные 230 000 FXRP для ранних участников, распределяемые по системе Firelight Points. Это разовый бюджет, а не постоянный источник дохода. С учетом первых действующих интеграций протокола в хранилищах Sentora, за дополнительными ордерами на покрытие и любыми новыми интеграциями хранилищ стоит следить по мере формирования постоянных потоков премий.

Финансирование, аудиты и рыночный контекст

Firelight инкубирован Sentora и поддерживается Sentinel Labs. Он привлек 8 млн долларов посевного финансирования под руководством Gumi Cryptos Capital, а его контракты были проверены OpenZeppelin, Coinspect и 0xMacro.

По данным DefiLlama, общая заблокированная стоимость в Firelight на 14 октября составляла около 69,7 млн долларов, а блокчейн-эксплорер зафиксировал в хранилище примерно 51,13 млн FXRP, включая активы, ожидающие вывода. Буфер первого убытка объемом около 1 млн долларов составляет лишь малую часть этой суммы, то есть при убытках, превышающих резерв, основную нагрузку понесут застейканные позиции согласно каскаду убытков протокола.

В тот же день XRP упал до внутридневного минимума в 1,32 доллара после, как данные по инфляции превысили ожидания. Более низкая цена XRP снижает долларовую стоимость капитала, обеспечивающего покрытие Firelight.