Figure Technology Solutions завершила приобретение Kiavi за 717 миллионов долларов, расширив свой кредитный маркетплейс на базе блокчейна на сферу финансирования инвесторов в жилую недвижимость. Сделка закрылась 1 сентября, после того как о соглашении было объявлено в июне.

Сделка включает технологии, операционную платформу и кредитные возможности Kiavi в растущую финансовую инфраструктуру Figure. Kiavi, ранее известная как LendingHome до ребрендинга в 2021 году, специализируется на краткосрочных кредитах Residential Transition Loans и долгосрочных кредитах Debt Service Coverage Ratio (DSCR) для инвесторов в недвижимость.

Перевод кредитования недвижимости в блокчейн

Благодаря приобретению Figure получает кредитный бизнес, который, как ожидается, обеспечит более 7 миллиардов долларов годового объёма кредитов с первым приоритетом. Figure планирует распространять кредитные продукты Kiavi через Figure Connect — свой маркетплейс на базе блокчейна.

Компания также ожидает, что сделка добавит более 100 миллионов долларов ежемесячного потока на Democratized Prime — свой складочный маркетплейс в блокчейне, который соединяет кредиторов с инвесторами, ищущими доходность институционального уровня.

Сделка была структурирована так, чтобы отделить операционную платформу Kiavi от кредитов на её балансе. Figure приобрела технологии и операционный бизнес, а совместное предприятие Figure и Sixth Street выкупило кредиты с баланса Kiavi.

Figure заявила, что этот шаг может повысить эффективность кредитования за счёт перевода выдачи, финансирования и торговли кредитами на блокчейн-инфраструктуру. Компания также интегрирует Kiavi в свою сеть из более чем 480 активных партнёров экосистемы.

Сделка строится на фундаменте Figure в области потребительских финансов на блокчейне. Компания, сооснователем которой является бывший гендиректор SoFi Майк Кэгни, выстроила свой бизнес вокруг кредитных линий под залог жилья, выдаваемых на блокчейне Provenance, и в этом году подала документы на публичное IPO.

Руководство Kiavi переходит в Figure

Гендиректор Kiavi Арвинд Мохан займёт должность директора по бизнесу (chief business officer) в Figure и будет руководить развёртыванием платформы Kiavi в более широкой экосистеме Figure.

Figure заявила, что приобретение укрепляет её позиции в кредитовании с первым приоритетом и продвигает стратегию расширения токенизированных реальных активов. Компания также подчеркнула потенциал снижения операционных трений по мере перевода кредитной деятельности на её блокчейн-маркетплейс.

Сделка совершается в тот момент, когда Figure нацелена на более широкие рынки залогового жилищного кредита и жилищного кредитования. По словам компании, объединённая платформа может помочь стандартизировать кредитование и расширить доступ к капиталу на большом и фрагментированном рынке. Приобретение также показывает, как устоявшиеся финтех-кредиторы консолидируют сегмент кредитования инвесторов, где Kiavi конкурировала с такими фирмами, как Lima One Capital и Anchor Loans.

Приобретение Kiavi знаменует значительный шаг за пределы существующих потребительских кредитных операций Figure, предоставляя компании более крупный поток реальных кредитных активов и проверяя её блокчейн-инфраструктуру в большем масштабе. Удастся ли интеграции обеспечить прогнозируемый рост объёмов и операционную эффективность, станет яснее по мере развёртывания продуктов Kiavi на Figure Connect и Democratized Prime в ближайшие кварталы.