Federated Hermes объединяет усилия с Prometheum, чтобы вывести токенизированный инвестиционный фонд на традиционные брокерские каналы в США; первый продукт партнерства планируется выпустить на рынок в первом квартале 2027 года.

Партнерство призвано сделать брокеров и финансовых консультантов основным каналом, через который инвесторы смогут получать доступ к блокчейн-ценным бумагам — традиционным инвестиционным продуктам, таким как паи фондов, права собственности на которые фиксируются в виде цифровых токенов в блокчейне, — вместо того чтобы полагаться исключительно на криптоориентированные платформы. Prometheum объявила о стратегическом партнерстве в публикации в X 13 октября 2026 года:

Today we announced a strategic partnership with Federated Hermes, Inc. to distribute tokenized securities through traditional broker-dealer channels. We believe this will provide product issuers the blueprint for how tokenized funds will reach mainstream investors through the regulated intermediaries they already rely on. Over $14B in tokenized U.S. Treasury and money market funds alone are on-chain, per — but almost none of it is accessible through traditional brokerage accounts. ProFinancial will support the distribution of the tokenized products, and Prometheum Capital will custody, clear, and settle these products. Any authorized broker-dealer that clears through us can begin to offer tokenized products to clients without building its own crypto asset infrastructure. Read the full announcement here: #Tokenization #cryptoassets #BrokerDealers

— Promethe (@PrometheumInc) October 13, 2026

Полный текст публикации доступен по ссылке Prometheum в X.

По словам компаний, сотрудничество призвано дать эмитентам продуктов образец того, как токенизированные фонды могут достигать массовых инвесторов через регулируемых посредников, на которых они уже полагаются.

Federated Hermes планирует запустить токенизированный фонд в первом квартале 2027 года

Первый продукт сотрудничества планируется вывести на рынок в первом квартале 2027 года. Federated Hermes, которая сообщила об активах на сумму $911,6 млрд по состоянию на 30 июня 2026 года, предоставит экспертизу в управлении инвестициями и токенизированных продуктах, а Prometheum обеспечит необходимую нормативно-правовую инфраструктуру для их распространения и обслуживания. Prometheum будет распространять, хранить, клиринговать и рассчитывать продукты на регулируемых платформах брокеров-дилеров США. Для понимания масштаба: заявленные активы одной только Federated Hermes более чем в 60 раз превышают размер всего существующего блокчейн-рынка токенизированных казначейских обязательств США и фондов денежного рынка.

Структура разработана таким образом, чтобы перенести те же отношения между фондами и брокерами, которые многие американские инвесторы уже имеют для традиционных продуктов, на фонды на основе блокчейна.

Брокеры-дилеры получат доступ к токенизированным продуктам без создания криптоинфраструктуры

Выпуск и распространение будет осуществлять дочерняя компания Prometheum ProFinancial, которая поддержит распространение токенизированных продуктов, а Prometheum Capital будет обеспеч их хранение, клиринг и расчеты на регулируемых платформах брокеров-дилеров США.

Поскольку любой авторизованный брокер-дилер, клирингующий операции через Prometheum Capital, может начать предлагать токенизированные продукты клиентам, участвующие компании смогут получить доступ к этому классу активов через клиринговый дом, обеспечиваемый Prometheum Capital, вместо того чтобы создавать собственные системы хранения и расчетов по цифровым активам. По словам компаний, это должно помочь устранить одно из крупнейших препятствий на пути токенизации активов: дистрибуцию.

Множество токенизированных фондов уже работают в блокчейн-сетях, однако многие из них были доступны только через специализированные платформы, а не через стандартные брокерские счета, которыми пользуется большинство инвесторов.

Рынок токенизированных фондов на $14 млрд получает традиционный канал дистрибуции

По данным Prometheum, в блокчейне уже находится более $14 млрд токенизированных казначейских обязательств США и фондов денежного рынка, однако почти все они в настоящее время недоступны через традиционные брокерские счета. Партнерство призвано дать этому растущему классу активов более прямой путь в регулируемую брокерскую инфраструктуру.

Federated Hermes заявила, что доступ к традиционным инвестиционным продуктам на основе блокчейна привлекает спрос со стороны брокеров-дилеров и зарегистрированных инвестиционных консультантов. Вместо замены устоявшихся финансовых посредников модель сохраняет брокеров-дилеров, кастодианов и клиринговые компании в центре процесса транзакций.

Prometheum выстраивает полный стек для токенизированных ценных бумаг

Более широкая структура Prometheum включает несколько регулируемых структур, каждая из которых охватывает различные этапы жизненного цикла ценных бумаг. ProFinancial отвечает за выпуск и распространение, Prometheum Capital действует как сервис хранения и клиринга, а Prometheum ATS зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в качестве цифрового трансфер-агента — роли, отвечающей за ведение официального реестра эмитента о владельцах его ценных бумаг.

Вместе эти структуры дают компании сценарий действий для токенизированных ценных бумаг: от выпуска до хранения и, в конечном итоге, торговли. "At Federated Hermes we are able to add to that the scale that we have, we are over 11,000 institutions and intermediaries globally", — сообщила управляющая компания.

Если запуск в первом квартале 2027 года пройдет как ожидается, партнерство сможет продемонстрировать способность токенизированных фондов успешно выходить на инвестиционные сети, которыми уже пользуются массовые инвесторы, за пределами криптовалютных биржевых платформ. То, сколько брокеров-дилеров выберут клиринг через Prometheum Capital и последуют ли другие эмитенты продуктов образцу, который призвано установить это сотрудничество, даст первые indication того, распространится ли этот путь за пределы одного фонда.