Предстоящая неделя: решение ФРС по ставке, розничные продажи и цены на нефть определят динамику Уолл-стрит
Ключевые выводы
- •Фьючерсные рынки оценивают вероятность объявления Федеральной резервной системой о повышении ставки на 25 базисных пунктов на заседании в среду в 80–85%.
- •Инфляция по индексу потребительских цен в августе сохранилась на уровне 3,4% в годовом выражении, а цены производителей оказались выше ожиданий, сохраняя ценовое давление выше целевого уровня ФРС в 2%.
- •Цена нефти поднялась выше $100 за баррель после того, как атаки беспилотников вывели из строя ключевой саудовский трубопровод пропускной способностью около 4 млн баррелей в день, усилив инфляционное давление и создав поддержку энергетическим акциям при одновременном повышении расходов авиакомпаний и потребительских предприятий.
- •Конференция Salesforce Dreamforce начинается во вторник с презентации об ИИ под руководством генерального директора Марка Бениоффа, а отчетность Lennar и Carnival даст представление о спросе в жилищном секторе и на потребительские путешествия.
- •Индекс Доу-Джонса снизился на 1,6% на прошлой неделе, а доходность 10-летних казначейских облигаций приблизилась к 5%, хотя индекс S\u0026P 500 сохраняет рост примерно на 12% с начала года.
Решение Федеральной резервной системы по процентной ставке, данные по розничным продажам за август и высокие цены на нефть будут определять внимание Уолл-стрит на этой неделе. В календаре также значатся конференция Salesforce Dreamforce и несколько корпоративных отчетов о прибылях.
Федеральный комитет по операциям на открытом рынке начинает заседание во вторник и должен объявить решение по ставке в среду в 14:00 по восточному времени США (ET). Фьючерсные рынки оценивают вероятность повышения ставки примерно на 25 базисных пунктов в 80–85% после сильных данных по рынку труда и показателей инфляции, которые оставались выше целевого уровня ФРС в 2%.
Индекс потребительских цен в августе вырос на 3,4% в годовом выражении, повторив июльский показатель. Оптовая инфляция, измеряемая индексом цен производителей, также оказалась выше ожиданий.
Председатель ФРС Кевин Уорш должен провести пресс-конференцию в среду в 14:30 ET. Рынки будут внимательно следить за любыми сигналами относительно дальнейшей траектории процентных ставок. Одно повышение само по себе может не оказать существенного негативного влияния на рынки, однако сигнал о возможности дополнительных повышений способен усилить давление на технологические акции и другие чувствительные к ставкам секторы.
Доходность 10-летних казначейских облигаций на прошлой неделе приблизилась к 5%, создав дополнительный встречный ветер для акций, особенно быстрорастущих технологических компаний.
Розничные продажи и цены на нефть дополняют картину
Бюро переписи населения США опубликует данные по розничным продажам за август в среду в 8:30 ET, до объявления решения ФРС. Без поправки на инфляцию расходы снизились на 0,6% с июня по июль.
Более сильные потребительские расходы могут дать ФРС дополнительные основания для продолжения повышения процентных ставок, что потенциально окажет давление на акции. Более слабые данные способны снизить давление на рынке облигаций, одновременно усилив опасения, что высокие расходы влияют на домохозяйства. Поэтому среда может стать самой волатильной торговой сессией недели.
Цены на нефть — еще один фактор, за которым рынкам предстоит следить. Стоимость нефти поднялась выше $100 за баррель на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке после того, как атаки беспилотников вывели из строя ключевой саудовский трубопровод пропускной способностью около 4 млн баррелей в день. Перебои могут сохранять высокие цены на энергоносители в течение некоторого времени.
Более высокие цены на нефть усиливают инфляционное давление и усложняют принятие решений ФРС в сфере денежно-кредитной политики. Акции энергетических компаний могут получить поддержку, тогда как авиакомпании и ориентированные на потребителей предприятия могут столкнуться с ростом операционных расходов.
Dreamforce и корпоративная отчетность
Конференция Salesforce Dreamforce начинается во вторник. Генеральный директор Марк Бениофф проведет основную презентацию с 13:00 до 15:00 ET, посвященную сотрудничеству в сфере ИИ.
#earnings for the week of September 14, 2026 $TCOM $FPS $LEN $HITI $PLAY $RFIL $HAIN $IPHA $HYFT $LUXE $VRA $BIOX $EPM $KMTS $ISPR pic.twitter.com/zIxv29lBoF — Earnings Whispers (@eWhispers) September 11, 2026
Генеральный директор Anthropic Дарио Амодеи указан в списке спикеров Dreamforce, однако неясно, выступит ли он во время основной презентации Бениоффа или на отдельной сессии. Salesforce также проведет на конференции встречу для инвесторов и аналитиков в среду в 16:00 ET.
Застройщик Lennar должен представить отчетность в среду после закрытия рынка. На фоне сложной ситуации на рынке жилья, вызванной высокими ипотечными ставками, особое внимание будет уделено новым заказам и прогнозу компании.
Carnival представит отчетность в четверг, что может дать представление о потребительском спросе на путешествия. В этот же день также ожидаются еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице и производственный индекс ФРС Филадельфии.
Более широкий рынок завершил прошлую неделю снижением. Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 1,6%, тогда как индекс S\u0026P 500 сохраняет рост примерно на 12% с начала года. Сигналы ФРС относительно будущей динамики ставок, вероятно, будут иметь такое же важное значение, как и решение в среду.
Оригинальный материал: https://coincentral.com/the-week-ahead-fed-rate-decision-retail-sales-and-oil-prices-set-to-drive-wall-street/
