Микрофинансовый банк FairMoney, нигерийский цифровой кредитор, ориентированный на физических лиц, использует терминалы Point-of-Sale (PoS) для решения одной из самых устойчивых проблем кредитования — точной оценки кредитоспособности бизнеса.

Пока конкуренты стремятся развернуть миллионы платёжных терминалов по всей стране, FairMoney установил около 100 000 устройств и заявляет, что целенаправленно работает с торговцами, чья платёжная история со временем может превратиться в возможности для кредитования.

«Мы не обязательно стремимся к двум, трём или одному миллиону PoS-терминалов», — рассказал TechCabal в интервью Генри Обиекеа, управляющий директор FairMoney MFB.

По мере того как платёжные услуги становятся всё более товаризированными, некоторые финтех-компании обнаруживают, что истинная ценность отношений с торговцем заключается не столько в комиссиях за транзакции, сколько в данных, которые эти транзакции генерируют. Для FairMoney PoS-терминал больше не является просто платёжным продуктом — он функционирует как инструмент андеррайтинга.

Этот подход представляет собой отход от траектории, определившей рост нигерийской индустрии PoS, но он напрямую затрагивает один из самых укоренившихся финансовых разрывов в стране. В Нигерии существуют десятки миллионов малых предприятий, однако подавляющее большинство из них действует вне формальной кредитной системы, поскольку им не хватает финансовых записей, которые традиционные кредиторы требуют для оценки рисков. Международная финансовая корпорация неизменно определяет Нигерию как страну с одним из крупнейших разрывов в финансировании МСП в Африке к югу от Сахары, размер которого исчисляется сотнями миллиардов долларов.

Два десятилетия расширения PoS

За последние двадцать лет PoS-терминалы превратились из нишевого платёжного канала в одну из крупнейших финансовых дистрибуционных сетей Нигерии. Объём транзакций вырос всего с ₦946,22 млн ($695 469) в первом полугодии 2007 года до ₦10,51 трлн ($7,73 млрд) в первом квартале 2025 года.

Финтех-компании стали основным драйвером этого расширения. Такие компании, как Moniepoint, OPay и PalmPay, годами агрессивно наращивали свои сети торговцев, превращая PoS-терминалы в критически важную инфраструктуру для миллионов малых предприятий и создавая одни из самых быстрорастущих платёжных операций в Нигерии.

По состоянию на март 2025 года по всей стране насчитывалось более 5,90 млн активных PoS-терминалов. Только Moniepoint сообщает о более чем одном миллионе активных терминалов, обрабатывающих свыше ₦10 трлн ($7,27 млрд) ежемесячных транзакций, а OPay заявляет, что более одного миллиона предприятий пользуются её услугами для торговцев.

Для большинства финтехов больше терминалов означает больше торговцев, более высокие объёмы платежей, рост комиссий за транзакции и большую долю на нигерийском рынке эквайринга торговцев. Для FairMoney расчёт аналогичен в части комиссионного дохода — но более глубоким приоритетом является генерация данных для кредитования.

От потребительского кредитования к банковскому обслуживанию МСП

Основанный в 2017 году, FairMoney построил свой бизнес на необеспеченных потребительских кредитах, прежде чем обнаружил, что многие заёмщики направляли эти средства на малый бизнес.

«Значительная часть наших клиентов, бравших кредиты, использовала их для коммерческой деятельности», — сказал Обиекеа. «Это были индивидуальные предприниматели или люди с подработками. Мы уже тогда в какой-то мере охватывали микро-, малые и средние предприятия».

Это наблюдение подтолкнуло к стратегическому развороту. В 2023 году компания вышла на рынок банковского обслуживания МСП, предлагая транзакционные счета, PoS-терминалы и бизнес-кредиты вместо того, чтобы обслуживать предпринимателей косвенно через потребительский кредит.

«Мы рассматривали это как способ привлечь клиентов, которым затем сможем выдавать кредиты», — сказал Обиекеа. «Мы предоставляем им PoS-терминалы, видим их данные о транзакциях и на основе этих данных можем выдавать кредиты, поскольку совершенно очевидно, что кредиты, выданные клиентам, по которым у нас есть платёжные данные, работают лучше, чем те, по которых таких данных нет».

Каждый платёж, проведённый через терминал торговца, создаёт финансовую запись. Объёмы ежедневных продаж, активность клиентов, сезонность и модели денежных потоков становятся видимыми, предоставляя FairMoney картину работы бизнеса в реальном времени — тот тип документации, который банки исторически требовали, но который большинство нигерийских микропредприятий никогда не могли предоставить.

«Мы ясно видим, что кредиты, по которым у нас есть платёжные данные, работают лучше, чем те, по которых их нет», — повторил Обиекеа. «Наша PoS-стратегия более специфична и нацелена на торговцев и МСП, которых мы считаем пригодными для кредитования».

Результатом становится намеренно избирательная стратегия привлечения торговцев. Вместо того чтобы регистрировать каждого торговца или точку агентского банкинга, FairMoney концентрируется на предприятиях, которые, по его мнению, со временем могут стать качественными заёмщиками.

Кредитор сообщил, что в 2025 году выдал более ₦150 млрд ($109,07 млн) кредитов и теперь ежедневно обрабатывает около 15 000 кредитов, при этом потребительское кредитование по-прежнему является ключевой составляющей его операций. По словам Обиекеа, качество кредитного портфеля также продолжает улучшаться.

«Мы используем ряд рычагов и инструментов для снижения уровня дефолтов», — отметил он.

Пока FairMoney также избегает масштабного наступления на рынок агентского банкинга.

«Мы считаем, что нам это больше подходит. У нас есть нужные знания и ресурсы, чтобы работать и побеждать в сегменте торговцев. Наш фокус сейчас больше на торговцах, чем на агентах, по крайней мере на данный момент», — сказал Обиекеа.

FairMoney не одинок в подходе к платежам как к двигателю кредитования. Moniepoint создал один из крупнейших в Нигерии бизнесов по эквайрингу торговцев, одновременно агрессивно расширяясь в сферу бизнес-кредитования. Финтех заявляет, что выдал более ₦1 трлн ($713,66 млн) кредитов малому бизнесу, причём примерно 30% этих кредитов получили повторные заёмщики.

Депозиты теперь финансируют кредитование

Улучшенный андеррайтинг решил одну сторону кредитного бизнеса FairMoney. Финансирование этих кредитов было другой.

После получения лицензии микрофинансового банка в 2021 году компания начала привлекать депозиты клиентов, постепенно снижая зависимость от венчурного капитала и долгового финансирования. Банк заявил, что является прибыльным с 2021 года и в настоящее время действует на основании лицензии MFB штата. Эта лицензия ограничивает физические операции кредитора — включая открытие филиалов — одним штатом и требует минимального капитала в размере ₦1 млрд ($727 109).

«Мы перешли от зависимости от долгового или долевого финансирования нашего кредитного портфеля к финансированию на 90–95% за счёт депозитов», — сказал Обиекеа. «Компания сейчас финансируется в основном за счёт депозитов, и у нас гораздо больше депозитов, чем даже кредитный портфель».

Растущая депозитная база побудила FairMoney искать новые направления для размещения капитала. Помимо потребительских кредитов и кредитов МСП, кредитор теперь финансирует мотоциклы, трициклы и автомобили, а также планирует выйти на рынок телефонов и другой бытовой электроники.

«С учётом объёма депозитов, которые у нас есть, нам необходимо продолжать создавать более устойчивые продукты, чтобы направлять имеющееся финансирование в эти продукты», — отметил он.

По мере масштабирования кредитор сообщил, что работает над получением национальной лицензии MFB, соответствующей его амбициям роста. Национальная лицензия позволит FairMoney открывать физические филиалы по всей стране и повысит требование к минимальному капиталу до ₦5 млрд ($3,64 млн). Это повышение также позволит FairMoney на равных конкурировать с национально лицензированными соперниками, такими как Moniepoint, который обладает лицензией микрофинансового банка и осуществляет собственное национальное расширение.

PoS-стратегия FairMoney отражает более широкий сдвиг в том, как финтехи концептуализируют платежи. Транзакции могут быть средством привлечения клиентов, но именно кредитование генерирует устойчивую доходность. В рамках этой модели PoS-терминал больше не является конечным продуктом — это инструмент сбора данных, обеспечивающий андеррайтинг следующего кредита.