Сделка Evernorth по казначейству XRP продвигается после вступления в силу заявления SEC

Слияние Evernorth переходит к голосованию акционеров

Evernorth Holdings Inc. приблизилась к планируемому листингу на Nasdaq после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) 27 августа объявила её форму Form S-4 эффективной, сообщили компания и Armada Acquisition Corp. II (Nasdaq: XRPN). Это решение открывает путь к голосованию акционеров Armada II 30 сентября; право на участие имеют держатели акций, зарегистрированные на 20 августа.

Armada II — зарегистрированная на Nasdaq SPAC, которая планирует слиться с Evernorth и вывести компанию с казначейством $XRP на биржу. Evernorth подала окончательную поправку к заявлению о регистрации 26 августа. Процедура S-4, требующая детального раскрытия информации о бизнес-комбинации и её финансировании, является стандартным регистрационным путём, который SPAC используют перед запросом одобрения акционеров на слияние.

«Сегодняшний день знаменует важную веху на пути к завершению нашей предполагаемой бизнес-комбинации», — заявил основатель и генеральный директор Evernorth Ашиш Бирла (Asheesh Birla). Он добавил: «Мы ставили цель создать активно управляемое казначейство $XRP с прозрачностью и управлением, которых требуют публичные рынки. Теперь, когда заявление о регистрации вступило в силу, мы на один шаг ближе к реализации нашего видения».

Действие SEC позволяет компаниям провести голосование, но не означает одобрения достоинств или справедливости слияния. Остаётся нерешённым вопрос одобрения акционерами и выполнения стандартных условий закрытия; ожидается, что сделка завершится в конце третьего или начале четвертого квартала. Как это типично для сделок SPAC, акционеры, не поддерживающие комбинацию, могут потребовать выкупа своих акций, что может повлиять на капитал, доступный при закрытии.

Активная стратегия $XRP остаётся центральной в сделке

Страница Nasdaq в настоящее время котирует акции класса A компании Armada II под тикером XRPN. Если слияние завершится и объединённая компания выполнит требования Nasdaq к листингу, Evernorth рассчитывает сохранить XRPN в качестве тикера.

Evernorth намерена работать иначе, чем компании с казначействами цифровых активов, которые в основном покупают и удерживают токены. В первоначальном заявлении о регистрации описывалась ориентированная на $XRP публичная компания при поддержке институциональных инвесторов, включая Ripple, Arrington Capital, SBI Group, Pantera Capital, Kraken и GSR. Участие Ripple связывает сделку с компанией, развивающей значительную часть экосистемы $XRP Ledger, а более широкая группа инвесторов охватывает криптоориентированные венчурные фонды и торговые площадки.

Компания намерена размещать капитал через кредитование в $XRP, предоставление ликвидности, децентрализованные финансы и более широкое участие в экосистеме. Evernorth также сотрудничает с t54 — финтех-компанией, предоставляющей инструменты верификации, оценки рисков и комплаенса для транзакций на базе ИИ. Её технологии могут помочь Evernorth отслеживать и управлять автоматизированной казначейской деятельностью в $XRP Ledger.

Пересмотренные условия финансирования, объявленные в августе, также изменили то, как рыночная стоимость $XRP будет определять выпуск акций частного размещения при закрытии. Новая формула заменяет исходный ориентир $2,36 за $XRP на средневзвешенную по объёму цену на момент закрытия, что может сократить количество выпускаемых акций и увеличить долю каждой акции Armada II в казначействе.

Evernorth ориентируется на рост во всей экономике $XRP

Evernorth планирует задействовать часть капитала в $XRP Ledger — блокчейне, использующем $XRP в качестве нативного актива. Сеть поддерживает выпуск активов, децентрализованную торговлю, эскроу и токенизацию, что даёт Evernorth несколько способов использовать свои holdings $XRP в случае завершения листинга на Nasdaq.

Стратегия также ориентирована на инфраструктуру, предназначенную для регулируемой финансовой деятельности, а не только на экспозицию к $XRP. Evernorth делала акцент на средствах комплаенса, ограниченных средах, инструментах расчётов, кредитовании и функциях конфиденциальности, которые могут поддержать институциональное участие в токенизированных активах и рынках ончейн-кредитования. Акцент на комплаенсе и ограниченных средах отражает регуляторный контроль, который исторически окружал бизнесы с цифровыми активами, стремящиеся выйти на публичные рынки США.

Руководители компании, описывая казначейскую стратегию, также провели различие между $XRP и стейблкоином $RLUSD от Ripple. Они характеризуют $XRP как актив для маршрутизации, ликвидности, залога и расчётов, тогда как $RLUSD обслуживает транзакции, номинированные в долларах и требующие стабильности цены.

Бирла продолжил: «Больше всего меня вдохновляет открывающаяся перед нами возможность. Мы планируем выйти на публичные рынки по мере роста полезности блокчейна и считаем, что институциональные финансы всё больше будут строиться ончейн. Evernorth создана, чтобы ускорить роль $XRP в этой работе».

Голосование 30 сентября — следующий решающий шаг. Если акционеры Armada II одобрят комбинацию, сторонам необходимо выполнить оставшиеся условия закрытия и требования Nasdaq к листингу, прежде чем Evernorth сможет начать торги под тикером XRPN. Помимо голосования, наблюдатели сделки могут отслеживать уровни выкупа акций SPAC, окончательное решение Nasdaq по листингу и график закрытия как индикаторы хода сделки.