Evernorth готовится стать публичной XRP-казначейской компанией после того, как акционеры компании-пустышки Armada Acquisition Corp. II одобрили предложенное объединение двух компаний. Публичные казначейские компании хранят цифровые активы на своих балансах, а их акции торгуются на обычных биржах и могут покупаться через стандартные брокерские счета — это путь к экспозиции на токен для инвесторов, которые не владеют активом напрямую.

Ожидается, что сделка закроется 7 октября, а акции объединенной компании должны начать торговаться на Nasdaq под тикером XRPN на следующий день при условии выполнения оставшихся условий закрытия.

Голосование устранило ключевое препятствие на пути к листингу. Evernorth подала регистрационное заявление Form S-4 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США в марте, и в августе оно было признано действующим, после чего одобрение акционеров оставалось одним из последних шагов перед дебютом на Nasdaq.

На момент закрытия Evernorth рассчитывает иметь около 473 млн XRP, что, по словам компании, сделает ее крупнейшей публичной чистой XRP-казначейской компанией. Согласно анонсу в четверг, ожидается, что сделка привлечет около 300 млн долларов валовой денежной выручки, включая 225 млн долларов от связанных частных размещений, 30 млн долларов от финансирования конвертируемыми облигациями и примерно 48 млн долларов из траста Armada II. Инвесторы также вносили XRP непосредственно в сделку.

На момент публикации XRP торговался около 1,50 доллара, согласно данным CoinGecko, что оценивает ожидаемое казначейство Evernorth из 473 млн токенов примерно в 710 млн долларов. XRP — нативный токен XRP Ledger, блокчейна с открытым исходным кодом.

Среди инвесторов Evernorth — Ripple, Kraken, Pantera Capital, SBI Group, Arrington Capital и GSR. Компания планирует увеличивать объем XRP на акцию за счет стратегий доходности, участия в экосистеме XRP и операций на рынках капитала — инвесторы смогут следить за результатами после начала регулярных торгов.

Крипто-казначейские SFAC сталкиваются с трудностями на рынке

Планируемый дебют Evernorth на Nasdaq происходит на фоне того, как другие криптокомпании прибегают к слияниям с SFAC для выхода на публичные рынки США, с заметно разными результатами в этом году. SFAC — это компании-пустышки, которые размещаются на бирже для привлечения капитала до слияния с операционным бизнесом, предлагая путь на публичные рынки в обход традиционного IPO.

Компания по токенизации Securitize начала торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже в июле после завершения слияния с Cantor Equity Partners II, а CoinShares дебютировала на Nasdaq вреле после слияния на 1,2 млрд долларов с Vine Hill Capital Investment Corp.

У крипто-казначейских компаний случались и неудачи. Ether Machine отменила запланированное слияние с Dynamix в апреле, сославшись на неблагоприятные рыночные условия, что сорвало планы запуска через сделку фонда доходной Ether на 1,5 млрд долларов.

В июле Bitcoin Standard Treasury Company Адама Бэка и Cantor Equity Partners I также отказались от первоначальных условий proposed слияния и на неопределенный срок отложили голосование акционеров, продолжая переговоры о сделке, которая бы «лучше отражала рыночные условия».

Закроется ли объединение Evernorth по графику — с учетом оставшихся условий закрытия — станет еще одной точкой данных в неоднозначном году для публичных крипто-размещений.