Европейские фондовые рынки уверенно закрылись ростом в четверг, поддержанные решением Федеральной резервной системы США ужесточить денежно-кредитную политику и оптимистичными заявлениями президента Трампа о возможном дипломатическом прорыве на Ближнем Востоке. Сессия принесла широкомасштабный рост на ведущих биржах континента, при этом среди лидеров оказались акции авиакомпаний и автопроизводителей.

Бenchmark pan-European STOXX 600 вырос на 0,5% и закрылся на отметке 640,21 пункта. Основные национальные индексы последовали их примеру: немецкий DAX, французский CAC 40 и британский FTSE 100 прибавили от 0,4% до 0,6%.

Решение центробанка укрепляет независимость политики

Федеральная резервная система повысила процентные ставки на четверть процентного пункта — это первое ужесточение с середины 2023 года. Решение, широко ожидавшееся инвесторами, вызвало сдержанную реакцию рынков.

«Участники рынка восприняли с облегчением сохранение ФРС независимости, несмотря на громкое давление Дональда Трампа в пользу снижения ставок, что укрепило институциональную надежность центробанка», — прокомментировала Сюзанна Стритер, главный инвестиционный стратег Wealth Club.

Глава ФС Кевин Уорш подчеркнул приверженность института борьбе с инфляционным давлением, обусловленным затратами на энергоносители. Вместо снижения акций инвесторы расценили корректировку ставки как свидетельство институциональной устойчивости.

«Рынок переварил повышение ставок с относительным спокойствием, поскольку оно было в значительной степени ожидаемым, хотя затем настроения стали более осторожными», — отметила Даниэла Хатрон, старший рыночный аналитик Capital.com.

После принятия решения по ставкам участники рынка сосредоточили внимание на будущих ориентирах политики центробанка, а не на текущем шаге. Доходности долгосрочных казначейских облигаций остались ниже порога 5% после анонса.

Решение ФРС пришлось на насыщенный период для ведущих центробанков. На прошлой неделе Европейский центральный банк ужесточил политику во второй раз за год, подняв базовую ставку до 2,5%. Рынок единодушно ожидает, что Банк Японии повысит ставку на 25 базисных пунктов, до 1,25%, на заседании в пятницу. Такая концентрация решений дает инвесторам плотный поток политических сигналов в течение одной недели, и каждое из заявлений напрямую влияет на стоимость кредита в крупнейших экономиках.

Авиация и автопром лидируют в росте

Снижение цен на нефтепродукты оказало поддержку акциям авиакомпаний. Нефть продолжила отступление вторую сессию подряд на фоне признаков того, что Саудовская Аравия направляет дополнительный объем поставок через Оман, при этом Brent сохраняла уровень выше $100 за баррель. Топливо — одна из крупнейших статей операционных расходов авиаперевозчиков, поэтому акции авиакомпаний тесно следуют за нефтяными бенчмарками.

Ryanair прибавил 1,1%, Lufthansa — 1,2%. Автопроизводители также показали сильные результаты: BMW, Renault и Volkswagen выросли примерно на 1% каждый.

Энергетический сектор континента тем не менее вырос на 0,4% несмотря на снижение нефтяных котировок, а HSBC и AstraZeneca способствовали росту FTSE 100.

Среди отдельных эмитентов акции Sodexo взлетели на 44% после того, как JP Morgan повысил рейтинг французского гиганта общественного питания до «превышать» — позиции, сигнализирующей об ожидании опережающей доходности бумаг по сравнению с секторными аналогами. Berentzen взлетела на 19,4% после подтверждения переговоров о поглощении американским производителем напитков Sazerac.

С другой стороны, Bilfinger рухнул на 19,5% — рекордное внутридневное падение — после того, как немецкий поставщик промышленных услуг во второй раз подряд снизил прогнозы на 2026 год. Raiffeisen Bank International упал на 8,1% после того, как Grizzly Research анонсировал короткую позицию по акциям.

Данные по инфляции и Банк Англии в фокусе

Рост потребительских цен в еврозоне в августе составил 3,2% в годовом исчислении, немного ниже предварительной оценки в 3,3%. Ожидалось, что Банк Англии позже в четверг сохранит текущую политику, при этом наблюдатели следили за комментариями губернатора Эндрю Бейли на предмет признаков дальнейшего ужесточения.

Трамп, со своей стороны, выразил оптимизм, что семимесячный конфликт с Ираном близится к разрешению, и что Тегеран продемонстрировал готовность заключить мирное соглашение. Он должен встретиться с лидерами государств Персидского залива в ходе предстоящей сессии Генассамблеи ООН. С учетом того, что Brent держится выше $100 за баррель, а ФРС указывает на энергетические затраты среди инфляционных рисков, этот дипломатический фронт останется в центре внимания рынков, отслеживающих цены на энергоносители, в ближайших сессиях.

Эта статья первоначально появилась на Blockonomi.