Европейские акции завершили вторую сессию подряд смешанной динамикой: немецкий DAX и итальянский FTSE MIB возглавили рост, тогда как французский CAC и испанский Ibex снизились.

• Немецкий DAX: +0.68% на отметке 26,285.05
• Французский CAC: -0.16% на отметке 8,439.20
• Британский FTSE 100: +0.29% на отметке 10,886.17
• Испанский Ibex: -0.21% на отметке 20,056.59
• Итальянский FTSE MIB: +0.34% на отметке 52,720.30

Общий фон на европейских рынках поддержали снижение цен на нефть, уменьшение доходностей облигаций и отскок акций технологических компаний перед публикацией отчётности Nvidia после закрытия торгов в среду. Отчёт Nvidia — одно из самых ожидаемых событий сезона корпоративных результатов: будучи доминирующим поставщиком чипов для искусственного интеллекта, компания своими результатами и прогнозами задаёт ориентир для оценки спроса на ИИ-решения в дата-центрах, а её отчёты нередко определяют динамику акций полупроводниковых компаний по всему миру. Прогнозы и комментарии по спросу привлекут не меньше внимания, чем сами итоговые цифры. Инвесторы также сочли последние санкции США против Ирана менее жёсткими, чем ожидалось, что помогло снять непосредственные опасения относительно новых сбоев в глобальных поставках энергоносителей.

Облигации

Европейские эталонные доходности 10-летних облигаций заметно снизились:

• Германия: 3.201%, минус 5.5 базисного пункта
• Франция: 4.052%, минус 7.3 базисного пункта
• Великобритания: 4.989%, минус 6.9 базисного пункта
• Испания: 3.653%, минус 5.5 базисного пункта
• Италия: 4.016%, минус 6.0 базисного пункта

Снижение привело к тому, что доходность 10-летних облигаций Франции оказалась примерно на 85 базисных пунктов выше немецкой, и спред между Францией и Германией остался вблизи повышенных уровней последних лет.

В США доходности казначейских облигаций также снизились по всей кривой. Доходность 2-летних бумаг упала на 3.4 базисного пункта до 4.202%, 10-летних — на 5.6 базисного пункта до 4.649%, а 30-летних — на 5.5 базисного пункта до 5.177%. Снижение цен на нефть и более слабые данные о потребительской уверенности помогли ослабить часть недавних опасений относительно инфляции и ситуации на облигационном рынке.

Акции США

Основные индексы Уолл-стрит торгуются в плюсе во главе с технологическим Nasdaq — акции производителей чипов и ИИ-компаний восстанавливаются накануне публикации отчётности Nvidia:

• Промышленный индекс Dow Jones: +0.14%
• Индекс S&P: +0.38%
• Сводный индекс Nasdaq: +0.75%

Экономические данные США

Потребительская уверенность в США в августе снизилась до 89.4 с пересмотренного значения 90.2 в июле. Индекс текущих условий улучшился до 121.2, однако компонент ожиданий упал до 68.2 с 74.0, что указывает на растущую обеспокоенность будущим состоянием бизнеса и рынка труда. Показатели ожиданий ниже 80 исторически рассматриваются как предупреждающий сигнал для экономических перспектив.

Продажи нового жилья также оказались слабее ожиданий, сократившись в июле на 10.5% до годового темпа в 607,000. При этом данные за предыдущий месяц были существенно пересмотрены в сторону повышения — до 678,000 с 628,000. Объём предложения вырос до 488,000 домов, что при текущем темпе продаж соответствует относительно высокому запасу в 9.6 месяца. Медианная цена продажи снизилась на 2.3% к июню и на 0.9% к прошлому году — до $393,800. Этот ряд данных относится к наиболее волатильным среди ежемесячных экономических отчётов и подвержен крупным пересмотрам.

Более ранние данные по рынку жилья выглядели конструктивнее. Индекс цен на жильё Case-Shiller по 20 городам вырос на 2.1% в годовом исчислении, превысив прогноз в 1.7%, тогда как цены по данным FHFA остались неизменными за месяц и прибавили 2.3% год к году. Индекс Case-Shiller представляет собой трёхмесячное скользящее среднее и публикуется с задержкой, поэтому более высокие годовые значения отражают ценовые условия начала года, а не недавнее ослабление продаж.

Комментарии ФРС

Президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз придерживалась более жёсткой риторики, заявив, что инфляция остаётся слишком высокой, а обеспокоенность высокими ценами носит повсеместный характер. Хотя она считает дальнейшее замедление инфляции наиболее вероятным сценарием, по словам Коллинз, при отсутствии признаков устойчивого прогресса в борьбе с инфляцией «вскоре» может быть уместно повысить ставку. Её жёсткая риторика контрастирует с падением доходностей казначейских облигаций в этот день на фоне более слабых потребительских и жилищных данных — это напоминание о том, что официальные заявления и рыночное ценообразование не всегда движутся в одном направлении.

Валюты

На валютном рынке доллар США торгуется ниже против большинства основных валют. Доллар ослабел к EUR, GBP, CHF, CAD, AUD и NZD, при этом незначительно укрепившись к JPY. NZD и AUD демонстрируют наибольшую силу среди основных валют, хотя изменения остаются умеренными.

Сырьевые товары и криптовалюты

Нефть марки WTI подешевела на $2.94, или на 3.46%, до $82.05. Золото почти не изменилось в районе $4,650, серебро снизилось на 0.36% до $68.69, а биткоин вырос на 0.44% до $79,334.