Репрессии Эфиопии в отношении поставщиков цифровых финансовых услуг начались с расследования в конце 2025 года по делу, которое власти изначально описывали как схему уклонения от налогов и отмывания денег на сумму 100 billion Birr ($1.8 billion), связанную с платежными компаниями, неформальными сетями обмена валюты (hawala) и операциями онлайн-ставок.

Расследование спровоцировало скоординированные рейды со стороны Министерства доходов, Министерства юстиции, Федеральной полиции и других ведомств. В рамках операции власти заморозили банковские счета ряда крупнейших финтех-компаний страны, включая ArifPay, Chapa, SantimPay и Kacha. Руководители компаний были задержаны, а серверы и деловые документы изъяты.

В ходе скоординированной операции:

• были заморожены банковские счета;
• были изъяты корпоративные серверы; и
• высокопоставленные руководители, включая генеральных директоров, были помещены под арест или взяты под стражу до суда.

CRYPTO CRIME | Ethiopia Revokes All Sports Betting Licenses Following Illicit Financial Flows Through Crypto and Hawala Services

Однако последующая проверка показала, что предполагаемое налоговое обязательство во многом возникло из-за того, что юристы, представлявшие компании, назвали ошибкой в расчетах со стороны Национального банка Эфиопии. Несмотря на то что компаниям, как сообщалось, сообщили о значительно меньшей сумме долга, чем заявлялось изначально, власти продолжили замораживать и списывать средства с их счетов, что привело несколько стартапов к финансовым трудностям.

Пострадавшие компании обращались в суды, центральный банк и Офис премьер-министра, но безуспешно.

Согласно Всемирному банку, South Sudanese Pound и Ethiopian Birr стали худшими по динамике валютами 2025 года, каждая из которых подешевела более чем на 10%. Эти снижения не были изолированными или техническими аномалиями. Напротив, они отражали глубокие структурные слабости, что отчасти объясняет, почему меры правительства Эфиопии были признаны необходимыми.

2025 RECAP | The Ethiopian Bill Became the World’s 3rd Weakest Currency in 2025

Текущая кампания Эфиопии в отношении платежных шлюзов восходит к регуляторным реформам, введенным Национальным банком Эфиопии (NBE) в 2020 году для цифровизации преимущественно наличной экономики страны.

Эти реформы создали рамку Payment Instrument Issuers (PIA), которая позволила развивать сервисы мобильных денег, такие как Telebirr и M-PESA, а также рамку Payment Systems Operators (PSO), которая установила четыре категории лицензий:

• Payment Switch Operators;
• Point of Sale (POS) Operators;
• Automated Teller Machine (ATM) Operators; and
• Payment Gateway Operators (PGOs), включая Chapa, Arifpay, Santimpay и Kacha.

Safaricom Ethiopia Generates Over $800K in Its First Month in Operation – Adding 20K Subscribers Daily

В отличие от операторов ATM и POS, требовавших значительных инвестиций в физическую инфраструктуру, PGOs работали как программные платформы, связывавшие цифровые кошельки с торговцами. Однако рынок электронной коммерции в Эфиопии оставался недостаточно развитым, и платежным шлюзам было трудно найти значимые коммерческие сценарии использования в первые два года работы.

Их положение изменилось после того, как Бюро мира и безопасности Аддис-Абебы закрыло физические пункты спортивных ставок, чтобы сократить массовые собрания, что перевело многомиллиардную индустрию спортивных ставок страны в онлайн.

Платежные шлюзы быстро интегрировались с платформами онлайн-ставок, обрабатывая миллионы депозитов и выводов средств каждый день.

К 2025 году онлайн-спортивные ставки обеспечивали более 99% всего объема транзакций платежных шлюзов в Эфиопии, а шлюзы обрабатывали платежи на миллиарды Birr. Обычно PGOs взимали комиссию за транзакцию в размере 2.5%, из которой 60% выплачивались Ethio telecom за инфраструктурные услуги, а оставшиеся 40% удерживали сами шлюзы.

M-PESA Mobile Money Service Gets Licensed to Operate in Ethiopia – Africa’s Second Most Populous Nation

Спор подорвал доверие к некогда быстрорастущему финтех-сектору Эфиопии, который правительство продвигало как ключевой элемент реформ цифровой экономики, прежде чем он стал объектом расследований по уклонению от налогов, отмыванию денег и валютным операциям. Это также показывает, как быстро регулируемые платежные каналы становятся уязвимыми, когда небольшой набор высокообъемных сценариев доминирует в потоках транзакций, делая и операторов, и регуляторов более уязвимыми к резким мерам правоприменения.

Финансовая кампания также совпала с более широким ужесточением надзора Эфиопии за цифровыми активами.

Судя по отзывам пользователей в интернете, торговля Binance P2P, как сообщается, широко использовалась фрилансерами, владельцами малого бизнеса, удаленными работниками, трейдерами и многими другими эфиопами как финансовый инструмент.

REGULATION | Binance Birr (ETB) Trading Suspension Triggers Backlash, Exposes Ethiopia’s Hidden Crypto Economy

На прошлой неделе Национальный банк Эфиопии вновь заявил, что криптовалюты и все прочие виртуальные активы остаются запрещенными, если иное не разрешено явно, расширив предупреждение за пределы криптоторговли, включив в него хранение, переводы, обменные услуги и другие операции с виртуальными активами. Центральный банк сослался на риски для финансовой стабильности, мошенничества, отмывания денег и незаконных потоков капитала.

Обновленное предупреждение последовало за несколькими месяцами повышенного контроля над цифровыми платежами и валютными операциями, поскольку власти Эфиопии стремятся ужесточить контроль за движением капитала в рамках продолжающихся макроэкономических реформ, даже несмотря на то, что страна продолжает поддерживать крупномасштабные операции по майнингу Bitcoin, нацеленные на получение иностранной валюты.

REGULATION | Ethiopian Central Bank Expands Crypto Ban to Include Exchange, Transfer, Custody, and Issuance