Ethereum (ETH) в пятницу торговался на 0,7% ниже, пытаясь восстановиться после давления продавцов, вызванного более сильными, чем ожидалось, данными по инфляции производителей в США. Годовая инфляция производителей ускорилась до 5,4%, усилив ожидания ужесточения политики Федеральной резервной системы и создав более сложную среду для рискованных активов.

Ethereum остается выше основных скользящих средних, однако продажи со стороны розничных инвесторов, осторожность трейдеров деривативами и замедление институционального спроса могут ограничить его восстановление в ближайшей перспективе. ETH тестирует поддержку вблизи $2,431 и 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю около $2,405, тогда как сопротивление находится в районе $2,545.

Инфляция производителей в США ускорилась до 5,4%

Индекс цен производителей США для конечного спроса в августе вырос на 0,4%, что совпало с рыночными ожиданиями после пересмотренного повышения на 0,1% в июле. В годовом выражении инфляция производителей ускорилась с 4,8% до 5,4%.

Цены на энергоносители внесли значительный вклад в рост, увеличившись на 4,2% на фоне подорожания нефти. Базовые цены производителей, не включающие продукты питания и энергоносители, также выросли за месяц на 0,4%.

Эти данные были опубликованы перед пятничным отчетом по индексу потребительских цен, который может стать еще одним фактором, влияющим на ожидания вокруг заседания Федеральной резервной системы 15–16 сентября. Данные рынка прогнозов Polymarket показали, что трейдеры оценивают вероятность повышения процентной ставки на следующем заседании ФРС в 62%, а расчетная вероятность повышения ставки к октябрю составляет 71%.

Рынки также все чаще ожидают, что председатель ФРС Кевин Уорш начнет свой срок с повышения ставки, что представляет собой резкий сдвиг по сравнению с прежними ожиданиями относительно политики. Более высокие ставки могут оказать давление на Ethereum, ужесточая финансовые условия и повышая привлекательность активов, приносящих процентный доход. Они также могут снизить объем маржинальной торговли и спекулятивной активности, которые часто поддерживают рост криптовалют.

Несмотря на сложный макроэкономический фон, спотовые биржевые фонды на Ethereum в США зафиксировали чистый приток $34.75 million в среду. Этот приток компенсировал отток $24 million во вторник и показал, что некоторые институциональные инвесторы продолжали накапливать ETH в течение двухнедельной консолидации.

Однако недельный спрос на ETF замедлился. На прошлой неделе эти продукты привлекли $218.4 million, что значительно ниже годового максимума в $824 million, зафиксированного неделей ранее. Снижение показывает, что интерес институциональных инвесторов остается положительным, но утратил динамику.

Розничные инвесторы на прошлой неделе продали в совокупности 307,000 ETH, что значительно превысило объем ETH, накопленный крупными держателями, — 82,000 ETH. Этот дисбаланс указывает на то, что небольшие держатели заняли более осторожную позицию после восстановления Ethereum в конце августа. Продолжающиеся продажи со стороны розничных инвесторов могут увеличить доступное предложение и ограничить попытки поднять цену.

Цена Ethereum также росла быстрее, чем открытый интерес по фьючерсам. Это расхождение указывает на то, что трейдеры с длинными позициями, использующие кредитное плечо, по-прежнему не готовы направлять значительный новый капитал на восстановление.

Ethereum тестирует 20-дневную EMA и поддержку на уровне $2,431

Ethereum тестирует горизонтальную поддержку вблизи $2,431 и свою 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю около $2,405. Несмотря на откат, ETH уверенно остается выше 50-, 100- и 200-дневных EMA, которые расположены в диапазоне примерно от $2,223 до $2,256. Такое положение сохраняет более широкий восходящий тренд.

Индекс относительной силы находится около отметки 59, сохраняя умеренно бычий уклон, хотя и показывая ослабление импульса. Стохастический осциллятор также движется к своему среднему уровню, что указывает на замедление, а не на подтвержденный медвежий разворот.

Если Ethereum восстановится, первое значительное сопротивление находится в районе $2,545. Уверенное закрытие выше этого уровня может открыть путь к следующим барьерам на $2,626 и $2,787.

При снижении ниже $2,405 и $2,431 внимание переключится на кластер поддержки скользящих средних в диапазоне от $2,223 до $2,256. Следующая поддержка расположена на $2,172, за ней следуют уровни поддержки более широкого тренда на $1,961 и $1,810.

Серия дневных закрытий выше уровней сопротивления восстановила бы более сильный бычий импульс и вновь открыла путь к новым локальным максимумам.

Источник: CoinJournal