Ethereum (ETH) вырос на 1,7% за 24 часа и вернулся на уровень $2 431, удержавшись выше этого порога несмотря на первое за три года повышение процентной ставки Федеральной резервной системы и провал CLARITY Act в Сенате США.

Данные с on-chain и рынка деривативов указывают на возобновление покупок со стороны криптовалютных трейдеров: отток с бирж, активность покупателей в бессрочных фьючерсах и ликвидации коротких позиций свидетельствуют о том, что трейдеры скупают откат. Институциональные потоки говорят об обратном: спотовые ETF на Ethereum в США продолжают фиксировать чистый отток, что указывает на слабый спрос со стороны традиционных инвестиционных инструментов.

Ethereum удерживается выше $2 400 после повышения ставки ФРС

В среду Федеральная резервная система повысила базовый диапазон процентных ставок на 25 базисных пунктов до 3,75%–4,00%. Решение было единогласным (12–0) и широко ожидалось рынком: до встречи рынок оценивал вероятность повышения более чем в 90%. Большинство членов ФРС также ожидают еще одно повышение ставки до конца 2026 года.

Более высокие ставки обычно оказывают давление на криптовалюты, увеличивая стоимость заимствований и повышая привлекательность активов с доходностью. Тем не менее Ethereum остался выше $2 400, что говорит о том, что трейдеры в значительной степени заложили это решение в цену.

CLARITY Act — законопроект о структуре рынка, направленный на уточнение регулирования цифровых активов в США, — не набрал необходимых 60 голосов в Сенате для прекращения прений и также вызвал лишь временное снижение, после чего покупатели вернулись.

Отток с бирж достиг максимального дневного объема с июня

Во вторник с криптобирж быловедено более 152 000 ETH, что стало крупнейшим дневным чистым оттоком с июня, по данным CryptoQuant. В среду притоки ненадолго превысили выводы, однако затем показатель вновь вернулся к чистому оттоку.

Крупные выводы с бирж могут указывать на то, что инвесторы переводят ETH в частные кошельки, а не готовятся к продаже. Они также сокращают объем предложения, доступного для немедленной торговли, что потенциально поддерживает цены при стабильном спросе. Однако биржевые потоки могут отражать переводы между кастодианами и не всегда означают прямую покупку.

Данные деривативов сигнализируют о возврате покупателей

Коэффициент taker buy-sell у Ethereum вернулся в зону покупателей после того, как во вторник кратковременно сигнализировал об усилении продаж. Этот коэффициент сравнивает объем рыночных покупок с объемом рыночных продаж в бессрочных фьючерсах; значение выше единицы указывает на то, что покупатели, использующие рыночные ордера, агрессивнее продавцов.

Данные о ликвидациях также указывают на улучшение настроений. Во вторник по Ethereum было ликвидировано $221 млн, при этом длинные позиции составили 88% от общего объема. За последующие 24 часа ликвидации снизились до $87,6 млн, из которых $45,4 млн пришлось на короткие позиции, что говорит о том, что рост цены вытеснил часть медвежьих трейдеров с рынка.

Открытый интерес оставался близким к 13 млн ETH в течение двух дней, а ставки финансирования вернулись в положительную зону после кратковременного ухода в минус. Ставки финансирования — это периодические платежи между длинными и короткими трейдерами на рынке бессрочных фьючерсов, и они обычно становятся положительными, когда спрос на длинные позиции превышает спрос на короткие.

Отток из ETF подчеркивает сохраняющуюся институциональную слабость

Институциональные потоки выглядят менее обнадеживающе. Спотовые ETF на Ethereum в США, торгующие с июля 2024 года, зафиксировали в среду чистый отток $224,1 млн после вывода $141,4 млн во вторник, по данным SoSoValue, что довело совокупные потери до $365,5 млн за две сессииn
Продолжающиеся продажи ETF контрастируют с признаками накопления, наблюдаемыми на криптобиржах и рынках деривативов. Это расхождение указывает на то, что криптовалютные покупатели, возможно, поглощают снижение, в то время как традиционные инвестиционные инструменты сталкиваются с изъятием средств. Направление потоков ETF в ближайшие сессии станет ориентиром того, сохранится ли этот разрыв между криптовалютным и традиционным спросом.

ETH вернулся выше 20-дневной EMA

Ethereum восстановился выше горизонтального уровня $2 431 и своей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней, которые на протяжении последнего месяца служили важной поддержкой.

Индикаторы импульса остаются нейтральными. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 53, а стохастический осциллятор — около 26; эти значения указывают на консолидацию, а не на перекупленность.

Ближайшее сопротивление расположено на уровне $2 544. Устойчивый пробой позволит ETH нацелиться на $2 626, а затем на $2 786. Если Ethereum потеряет $2 431, следующей крупной зоной поддержки станут 50-дневная EMA на $2 282 и 200-дневная EMA на $2 269; ниже находятся $2 172, 100-дневная EMA на $2 163 и горизонтальная поддержка на $1 961.

Источник: CoinJournal