Ключевые моменты

• 31 октября Ethereum держался около 2 250 долларов на фоне усиления оттока средств из американских спотовых ETF на Ether.
• Спотовые ETF на ETH зафиксировали в октябре отток более 1,6 млрд долларов — худший месячный результат за всю историю.
• Ethereum сформировал фигуру «голова и плечи», однако потенциальная цель снижения на 2 000 долларов остается условной.

В октябре курс Ethereum продолжил резкое снижение и 31 октября держался около 2 250 долларов. По данным Farside Investors, американские спотовые фонды Ether в пятницу зафиксировали отток в 155,7 млн долларов.

Откат совпал с сокращением депозитов в децентрализованных финансах и ухудшением сетевых показателей, при этом технические индикаторы указывают на дальнейшее снижение. Однако потенциальное движение к 2 000 долларов остается условным и зависит от дальнейшего ослабления цены.

Спотовые ETF на ETH фиксируют худший месяц в истории

В октябре американские инвесторы вывели из ETF на Ethereum более 1,6 млрд долларов — худший месячный результат этих продуктов с момента их запуска в июле 2024 года. Предыдущий рекорд месячного оттока был установлен в ноябре прошлого года, когда фонды потеряли более 1,42 млрд долларов.

ETF на Ethereum испытывают отток средств шесть недель подряд. Наибольший урон понес фонд EYAHA от BlackRock, за ним следуют ETH от Grayscale, ETH от Grayscale и ETHB от BlackRock. Каждый из этих фондов за последние несколько недель потерял активы на миллионы долларов.

Показатели Ethereum оказались слабее, чем у ряда других криптоактивов. ETF на Bitcoin зафиксировали отток в 615 млн долларов, большая часть которого пришлась на пятницу, поскольку инвесторы отреагировали на взлом Binance, затронувший монеты на сумму более 6,3 млрд долларов. Binance заявила, что все средства в безопасности и что убытки будут покрыты за счет ее крупных резервов.

Напротив, спотовые ETF на XRP привлекли в октябре более 18,8 млн долларов и с момента запуска фиксировали отток лишь в течение одного месяца. ETF на Solana за месяц потеряли более 143 млн долларов активов.

Исторически отток средств из ETF рассматривается как медвежий фактор, поскольку он указывает на то, что крупные розничные и институциональные инвесторы ожидают снижения цены актива со временем. Эти фонды были созданы, чтобы дать обычным брокерским и пенсионным счетам прямой доступ к Ether, поэтому данные об их потоках широко отслеживаются как индикатор институционального спроса на актив.

Снижение Ethereum совпадает с ослаблением сетевых показателей

Падение Ethereum происходит на фоне слабости других крупных криптовалют. Bitcoin снизился с 87 200 долларов в октябре до 77 225 долларов, а совокупная стоимость всех токенов сократилась почти с 3 трлн долларов до 2,7 трлн долларов.

Одной из причин более широкого снижения называют сигнал Федеральной резервной системы о возможном повышении процентных ставок в ближайшие месяцы. Центральный банк оставил ставку без изменений на последнем заседании, однако представители регулятора дали понять, что повышение может состояться на декабрьском заседании.

Этот прогноз подкрепили экономические данные США, показавшие рост экономики на 3,4% в третьем квартале. Ethereum и другие криптовалюты, как правило, показывают слабые результаты в периоды повышения ставок ФРС, что делает декабрьское заседание одним из ближайших запланированных катализаторов для склонности к риску.

Ключевые сетевые показатели Ethereum также ослабли. Совокупная стоимость реальных активов (RWA) в сети снизилась до 30,2 млрд долларов. Объем стейблкоинов в сети Ethereum за последние семь дней упал на 1,29% до 141 млрд долларов. Общая заблокированная стоимость (TVL) опустилась до 43 млрд долларов с пика в 170 млрд долларов в прошлом году. Эти показатели служат широкими индикаторами активности в блокчейне: TVL отражает депозиты в протоколах децентрализованных финансов, а предложение стейблкоинов часто рассматривается как прокси-показатель долларовой ликвидности в сети.

Прогноз цены Ethereum: технический анализ

На дневном графике ETH находится под давлением уже несколько месяцев, снизившись с 2 807 долларов в сентябре примерно до 2 240 долларов. На графике видна фигура «голова и плечи» — общепризнанный медвежий разворотный паттерн.

Ethereum опустился ниже уровня коррекции Фибоначчи 38,2%, 50-дневной скользящей средней и индикатора Supertrend. Техническая конфигурация указывает на то, что токен может продолжить снижение, потенциально достигнув психологического уровня в 2 000 долларов.

Медвежий сценарий получит дополнительное подтверждение, если ETH упадет ниже ключевого уровня поддержки на 2 168 долларах — минимума октября. И наоборот, движение выше ключевого уровня сопротивления на 2 300 долларах отменит медвежий прогноз. Таким образом, поддержка на 2 168 долларах и сопротивление на 2 300 долларах дают трейдерам четкие ориентиры на ближайшие сессии, а декабрьское заседание ФРС и еженедельные отчеты по потокам средств в ETF станут следующими фундаментальными ориентирами.

Эта статья носит информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Цены на криптовалюты волатильны, и инвесторы могут потерять капитал.

Источник: The Market Periodical