Ethereum торговался около $2,376.62 24 октября: отток с бирж подавал потенциальный сигнал поддержки со стороны предложения, тогда как данные деривативов, технические индикаторы и кредитное плечо китов продолжали указывать на риски снижения.

По данным Santiment, за один день с бирж было выведено 169,770 ETH — крупнейший дневной отток более чем за четыре месяца. Эти данные обсуждались в посте Santiment. Аналогичный эпизод оттока 5 июня сопровождался последующим выводом около 223,800 ETH нетто и формированием локального дна цены ETH. Однако эта историческая последовательность не гарантирует повторения отскока.

Отток с бирж может сокращать объем ETH, немедленно доступный к продаже на торговых площадках. При этом он может отражать переводы на частные кошельки или иную активность, а не новые покупки. В результате данные за один день не показывают, кто и зачем переместил монеты, и сами по себе не подтверждают изменение рыночного спроса. Балансы бирж отслеживаются как прокси для немедленно торгуемого предложения — именно поэтому резкие колебания нетто-потоков привлекают внимание, когда цена тестирует ключевые технические уровни, как ETH сейчас в районе $2,385.

Продажи ранних держателей противостоят сигналу оттока

Продажи долгосрочных инвесторов стали противовесом данным о выводе средств с бирж. Lookonchain сообщил, что один инвестор Ethereum продал 3,000 ETH примерно на $7.23 млн. По имеющимся данным, инвестор купил эти монеты девять лет назад по $18.83 за штуку, поэтому продажа оказалась примерно в 128 раз выше первоначальной цены покупки. Эта сделка была отмечена Lookonchain.

Второй ранний держатель Ethereum, описываемый как участник ICO, продал 1,000 ETH. Этот инвестор изначально купил 100,000 ETH примерно по $0.31 за монету. В сумме два ранних держателя продали 4,000 ETH — небольшую долю однодневного оттока в 169,770 ETH; эту разницу в масштабах стоит учитывать при сопоставлении продаж ранних держателей с предложением, выведенным с бирж.

Эти продажи показывают, что часть долгосрочных держателей фиксирует прибыль на фоне снижения биржевых балансов, но не доказывают масштабных продаж среди всей базы держателей. Они также ослабляют аргумент о том, что один лишь вывод с бирж подтверждает бычий сдвиг рыночных условий.

Продажи на фьючерсах и технические индикаторы сохраняют давление на ETH

Индикатор Ethereum Futures Taker CVD от CryptoQuant продолжал отдавать предпочтение продавцам. Метрика измеряет кумулятивную разницу между агрессивными рыночными ордерами на покупку и продажу по фьючерсам ETH. Преобладание продавцов означает, что в измеряемый период рыночных продаж было больше, чем покупок, что указывает на давление со стороны деривативов, не прогнозируя каждое отдельное движение цены.

Дневной график показал ETH ниже уровня поддержки $2,385.62 после того, как восстановление к $2,540.68 не смогло удержаться. Цена оставалась около $2,376.62, а повторные попытки стабзации у поддержки не привели к убедительному отскоку.

Parabolic SAR оставался выше рыночной цены, на $2,509.93. MACD также сохранял медвежье пересечение, а его гистограмма показывала отрицательные 8.90. Эти показатели оставляли $2,385 уровнем, который покупателям необходимо было вернуть под свой контроль. Если ETH не восстановит его, $2,300 может стать следующей целью снижения. Индикаторы усиливали давление продаж, тогда как данные об оттоке с бирж давали потенциальный противовес со стороны предложения. Эти сигналы измеряют разные типы рыночной активности и могут проявляться одновременно.

Длинные позиции китов сталкиваются с уровнями ликвидации

Lookonchain также отметил 93,184 ETH в длинных позициях китов на сумму около $214 млн. Были определены уровни ликвидации на $2,256.45 и $2,226.53 — примерно на 5% и 6% ниже текущей цены соответственно. На рынках маржинальных деривативов ликвидация — это автоматическое закрытие позиции, когда цена достигает точки, при которой маржа больше не соответствует требованиям биржи; поэтому для длинных позиций эти пороги находятся ниже рынка. Падение ниже любого из уровней может принудительно закрыть позиции, потенциально добавив ордера на продажу к и без того слабому рынку. Однако данные о ликвидации не гарантируют ни закрытия позиций, ни достижения ETH этих уровней.

Цены ликвидации определяют, где трейдеры сталкиваются с риском, а не предсказывают будущее движение. Пока рынок балансирует между сокращением доступности ETH на биржах и продажами ранних держателей, продажами на фьючерсном рынке и возможностью принудительного закрытия маржинальных позиций китов. Ключевые ориентиры уже обозначены на графике: смогут ли покупатели вернуть $2,385.62, вступит ли в игру $2,300 и приблизится ли цена к отмеченным уровням ликвидации китов на $2,256.45 и $2,226.53.

Пост «Ethereum Price Holds Near $2,376 as Whale Liquidation Risk Grows» впервые появился на Blockonomi.