Ethereum резко упал вчера после новостей о взломе системы безопасности Binance, в результате которого, по имеющимся данным, с кошельков в нескольких блокчейнах было выведено около 6,3 млрд долларов. Это стало крупнейшей кражей криптовалюты в истории. Binance — одна из крупнейших криптобирж в мире, и масштаб взлома превратил сбой безопасности одной площадки в событие для всего рынка: волна risk-off вышла далеко за пределы самой биржи.

Взлом вызвал опасения по поводу безопасности бирж и возможного заражения всей криптоэкосистемы. Хотя Binance пообещала компенсировать потери клиентов, неопределённость в отношении похищенных активов и вероятность принудительных ликвидаций давили на настроения. Обещание компенсировать убытки призвано напрямую защитить средства клиентов, но само по себе оно не отвечает на главные для трейдеров вопросы: где в итоге всплывут похищенные активы и не создаст ли их движение дополнительное давление на продажи.

За 24 часа было ликвидировано около 1,53 млрд долларов маржинальных позиций. Если толчком к первоначальному шоку стал взлом Binance, то маржинальные позиции и каскадные ликвидации многократно усилили потери. Ликвидации происходят, когда биржи принудительно закрывают маржинальные сделки, чьё обеспечение больше не покрывает потенциальных убытков, а падающие цены могут запускать встречные волны закрытий — именно этот механизм помог превратить первоначальный шок в масштабную распродажу.

Исторически за криптовалютными распродажами, вызванными взломами бирж, часто следовало восстановление, однако темпы определял экономический контекст. Первоначальная реакция, как правило, обусловлена паникой, неопределённостью и принудительными ликвидациями, а не ухудшением фундаментальных показателей криптовалют. Сбои безопасности на централизованных площадках остаются для отрасли постоянным источником стресса, поскольку проверяют доверие к инфраструктуре, которой большинство трейдеров пользуется для доступа к рынку.

Макрокартина в целом остаётся медвежьей с учётом инфляционных рисков, опасений по поводу роста, настроений risk-off, готовящихся повышений ставок и геополитической напряжённости. Для смены текущего тренда, вероятно, потребуется существенное улучшение отношения к риску. Возможные катализаторы — прорыв в переговорах между США и Ираном и мягкие заявления ФРС.

Технический анализ в отчёте описал следующие сценарии для Ethereum:

Технический анализ Ethereum — дневной таймфрейм

На дневном графике Ethereum откатился к повторному тесту пробитой поддержки 2 360 и в итоге обновил минимумы. Продавцы, вероятно, продолжат нацеливаться на уровень 1 900, но если перед этим произойдёт откат, они, как ожидается, будут опираться на нисходящую линию тренда — с определённым риском над ней — чтобы продолжить движение к новым минимумам. Покупатели же, напротив, захотят увидеть пробой линии тренда вверх, чтобы открыть путь к новым максимумам и разогнать ралли к сопротивлению 3 400.

Технический анализ Ethereum — 4-часовой таймфрейм

На 4-часовом графике цена пробила вниз малую восходящую линию тренда, которая определяла недавний откат. Извлечь из этого таймфрейма много дополнительной информации нельзя.

Технический анализ Ethereum — 1-часовой таймфрейм

На 1-часовом графике находится малая зона сопротивления вокруг уровня 2 280, от которой цена несколько раз отбивалась в последние дни. Если цена дойдёт до этой зоны, продавцы, как ожидается, войдут в рынок — с определённым риском над сопротивлением — чтобы продолжить движение к уровню 1 900. Покупатели же захотят увидеть пробой вверх, чтобы продлить откат к нисходящей линии тренда. Красные линии на графике обозначают средний дневной диапазон на текущий день.

Предстоящие катализаторы

Торговая неделя завершится сегодня выходом данных по индексу стоимости рабочей силы США (Employment Cost Index). Индекс отражает рост зарплат и льгот в экономике США и внимательно отслеживается как один из факторов инфляционных ожиданий, что делает его важным для оценки трейдерами перспектив политики ФРС.

Источник: InvestingLive