В понедельник Ethereum опустился ниже $2 100 на фоне того, как трейдеры занимали позиции перед публикацией отчета по индексу потребительских цен (ИПЦ) США, назначенной на вторую половину дня. Данные CoinMarketCap показывают ETH около $2 093, с падением примерно на 1,96% за день, после касания внутридневного минимума около $2 084. Актив сейчас находится чуть выше психологического уровня $2 000, и именно данные по инфляции решат, удержат ли быки $2 100 или продавцы будут давить в сторону $2 000.

Отток средств из ETF усиливает давление продавцов

ETH торговался по $2 093,30 после того, как продавцы опустили цену до минимума $2 084 на дневном графике. CoinMarketCap сообщил о более скромном падении за 24 часа — 0,963% до $2 090,82 на момент написания.

Это падение выделяется на фоне того, что Bitcoin и криптовалютный рынок в целом за тот же период оставались практически неизменными. По данным CoinMarketCap, такая динамика делает ETH аутсайдером, а не последователем Bitcoin.

Институциональные потоки усилили нисходящее давление. По данным Farside Investors, американские спотовые ETF на Ethereum зафиксировали 9 ноября чистый отток в размере $184,6 млн, что отслеживающие крипто-ETF компании расценивают как продолжение институционального вывода средств. Американские спотовые ETF на Ethereum начали торговаться в июле 2024 года, и их публикуемые ежедневные данные о чистых потоках — совокупные создания и погашения по отдельным фондам — с тех пор стали стандартным индикатором институциональных позиций в этом активе.

ETHA от BlackRock зафиксировал наибольшие продажи — из фонда ушло $119,3 млн. Далее следует ETH-продукт Grayscale с потерей $25 млн, при этом ETHB и FETH зафиксировали вывод средств на $20,8 млн и $19,1 млн соответственно. Только MSSE шел против тренда, привлечь $1,6 млн притока — сумма, которая практически не компенсировала общий отток.

CoinMarketCap также добавил, что слабая недельная динамика и невысокие объемы торгов указывают на ограниченный спрос.

Что показывает график рядом с $2 100

С октябрьского падения с области $2 700 дневной график Ethereum формирует последовательность понижающихся максимумов и минимумов. Каждый отскок останавливается, не достигая предыдущего пика, а каждое падение оказывается глубже.

Цена также торгуется значительно ниже облака Ишимоку — инструмента технического анализа, отображающего зоны поддержки и сопротивления, — что свидетельствует о доминировании медвежьего импульса. Линия Тенкан-сен (конверсионная линия) находится около $2 255, Киджун-сен (базовая линия) — около $2 293, само облако простирается примерно от $2 274 до $2 434. Ethereum потребуется вернуть область $2 255–$2 293, прежде чем сможет сформироваться более сильное восстановление.

Показатели импульса подтверждают эту картину. Индекс относительной силы (RSI), измеряющий импульс по шкале от 0 до 100, где значения ниже 30 считаются зоной перепроданности, находится на уровне 31,46 — ниже своей скользящей средней 36,16, что подтверждает ослабление импульса. Поскольку ETH не вошел в зону перепроданности, дальнейшее падение остается возможным.

Аналитик Daan Crypto Trades отметил, что ETH отдал значительную часть прибыли с августа. Цена сейчас находится на уровне коррекции Фибоначчи 0,786, который показывает, какая часть предыдущего роста была стерта, и опирается на поддержку $2,1K старшего таймфрейма. Он назвал $2,1K ключевым уровнем, который должны удержать быки, добавив, что выше него он хотел бы увидеть возврат ETH выше 200-дневной скользящей средней на дневном графике, которая в настоящее время ограничивает цену как сопротивление.

Как данные ИПЦ США могут повлиять на ETH дальше

ИПЦ отслеживает изменения цен на товары и услуги для потребителей. Подобные данные имеют значение за пределами криптовалют, поскольку они влияют на ожидания в отношении процентной политики ФРС, а изменения этих ожиданий формируют условия ликвидности, на которых торгуются рисковые активы, включая криптовалюты. Публикация данных ИПЦ США за октябрь назначена на сегодня, 10 ноября, и CoinMarketCap помечает ее как триггер краткосрочной волатильности.

Аналитик Ash Crypto заявил, что за резкой распродажей на прошлой неделе может последовать дополнительная волатильность. Данные ИПЦ и базового ИПЦ выходят сегодня, PPI и базовый PPI — в пятницу, а в течение недели выступят несколько представителей ФРС. По его словам, инфляция ниже ожиданий может дать криптовалютам некоторую передышку, а более высокая инфляция может привести к новым продажам. Он призвал трейдеров управлять рисками и избегать позиций с высоким кредитным плечом.

Согласно прогнозу CoinMarketCap, если ETH защитит область $2 082, он может восстановиться к $2 107–$2 123. Потеря этой поддержки создает риск движения к $2 000, а устойчивый пробой ниже $2 084 открыл бы этот путь более явно. С другой стороны, отскок выше $2 255 стал бы первым признаком улучшения импульса, а движение выше $2 293 усилило бы сценарий восстановления. То, как ETH отработает эти уровни после выхода данных ИПЦ, определит следующий вектор движения.