Ethereum снизился в пятницу после того, как председатель ФРС Варш выступил с ястребиной речью на симпозиуме в Джексон-Хоуле.

Ключевой фразой стали его слова: "I would be hard pressed to describe broad financial conditions as restrictive." Рынок истолковал это как сигнал, что он выступает против недавнего смягчения финансовых условий и, как следствие, вновь ужесточает их.

Как отмечалось ранее, Ethereum и другие криптовалюты резко выросли на опасениях «обесценивания» после того, как Минфин США объявил о программах обратного выкупа, направленных на подавление долгосрочных доходностей. Замечания Варша вызвали разворот в этих сделках на тему "debasement", при этом золото и доллар США вернулись к уровням, наблюдавшимся до объявления Минфина США. Ethereum, однако, продемонстрировал заметную устойчивость и продолжил консолидацию вблизи месячных максимумов, что указывает на то, что трейдеры по-прежнему следят за тем же макрофоном в ожидании более четкого катализатора.

В дальнейшем техническая картина может оказаться важнее, поскольку прорыв в любую сторону текущего диапазона 2,350-2,550 может создать условия для более устойчивого тренда. До тех пор сам диапазон остается главным ориентиром для краткосрочных позиций.

Варш также подтвердил, что сейчас ФРС сосредоточена исключительно на инфляции, и отметил, что прогресс был медленным. В этом контексте только слабый отчет по CPI в США мог бы опустить вероятность ниже 50% — сейчас она составляет 67% — и отговорить ФРС от повышения ставки на предстоящем заседании.

Если вероятность останется на уровне 50% или выше, ФРС может быть вынуждена повысить ставку в любом случае, поскольку отказ от этого шага подал бы голубиный сигнал и снова смягчил бы финансовые условия.

Для Ethereum более мягкие финансовые условия и голубая переоценка ожиданий по процентным ставкам были бы поддерживающим фактором и могли бы продлить недавнее восходящее движение. Напротив, жаркий отчет по CPI или другие ястребиные сюрпризы, вероятно, окажут давление на криптовалюту и спровоцируют распродажи.

Технический анализ Ethereum — дневной таймфрейм

На дневном графике видно, что Ethereum по-прежнему консолидируется вокруг важного локального максимума 2,450, но общая картина стала более медвежьей. Продавцы, вероятно, продолжат активность вблизи этих уровней, используя четкий риск выше сопротивления, чтобы занять позиции на движение к восходящей трендовой линии. Покупатели, напротив, захотят увидеть пробой выше месячного максимума, чтобы нарастить бычьи ставки на движение к уровню 3,400.

Технический анализ Ethereum — 4-часовой таймфрейм

На 4-часовом графике ценовое движение более явно остается в диапазоне между поддержкой 2,350 и сопротивлением 2,550. Участники рынка, вероятно, продолжат торговать в диапазоне, покупая у поддержки и продавая у сопротивления, пока не произойдет прорыв в одну из сторон.

Технический анализ Ethereum — 1-часовой таймфрейм

На 1-часовом графике добавить особо нечего, поскольку прорыв из диапазона будет важнее, чем неровное ценовое движение внутри него. Тем не менее, есть небольшая нисходящая трендовая линия, которая может выступить сопротивлением и дать продавцам возможность занять позиции на пробой ниже поддержки с более привлекательным соотношением риска к доходности. Покупатели, напротив, будут искать пробой выше этой трендовой линии, чтобы продлить потенциальное ралли к сопротивлению 2,550.

Предстоящие катализаторы

Сегодня выйдет отчет US ADP. Завтра ожидаются выступление Уоллера из ФРС, данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США и индекс ISM Services PMI. В пятницу неделя завершится отчетом US NFP.