Edgex ($EDGE) привлёк внимание рынка после того, как его цена упала на 11% всего за 24 часа. Снижение на графике было тесно связано с потоками капитала на рынке бессрочных фьючерсов и существенным сдвигом в общих рыночных настроениях.

На момент публикации индикатор рыночных настроений показывал значение 0.00, что отражало нерешительность инвесторов в выборе между покупкой и продажей. Такая нейтральная позиция, судя по всему, давала преимущество продавцам.

Тем не менее анализ AMBCrypto показал, что отдельные группы трейдеров могут расценивать это снижение как лучшее время для покупки.

На рынке бессрочных фьючерсов наблюдается отток капитала

Рынок бессрочных фьючерсов оставался медвежьим, причём такой настрой был напрямую связан с оттоком капитала с рынка $EDGE. Чистый поток (Perpetual Netflows) достиг -$746 000, так как отток превысил приток. Когда чистый поток на бессрочном рынке отрицателен, это указывает на медвежий характер рынка.

Открытый интерес также упал на 10,36% — примерно до $20,67 млн на момент написания. Это снижение означало, что за данный период с рынка ушло около $2,39 млн капитала. Открытый интерес измеряет совокупную стоимость незакрытых деривативных контрактов поэтому падение такого масштаба говорит о том, что трейдеры с плечом сокращают экспозицию, а не наращивают её.

Хотя капитал на рынке сокращается, ставка финансирования (Funding Rate) остаётся положительной и на момент публикации составляет 0,0049%. Положительное значение указывало на то, что трейдеры, возможно, по-прежнему сосредоточены в длинных позициях. Ставка финансирования — это периодический платёж между держателями длинных и коротких позиций, который удерживает цену бессрочного контракта привязанной к спотовому рынку.

Спотовые трейдеры продолжают накапливать

Спотовые трейдеры, напротив, проявили явный интерес к активу и делали ставки на рост, скупая его по всем направлениям. Только за последние 24 часа — даже на фоне падения цены — инвесторы покупали токен, направляя основную часть своего капитала на рынок. Эта группа трейдеров потратила $1,65 млн на $EDGE, при этом чистый поток на момент написания составил -$193 000.

Примечательно, что покупки продолжаются уже несколько недель. За последние 10 дней чистый поток вырос примерно до -$561 000. Когда давление покупателей сохраняется в течение нескольких дней — в том числе при падении цены актива, — это указывает на то, что инвесторы настроены оптимистично и, вероятно, будут удерживать актив дольше. Поскольку спотовые покупки дают покупателям прямое право собственности на токен, контраст между накапливающими спотовыми трейдерами и отступающими трейдерами с плечом подчёркивает, насколько по-разному два сегмента рынка отреагировали на одно и то же снижение.

График исторической доходности $EDGE также помогает понять, почему инвесторы не отказались от актива: с начала года токен прибавил 299%.

Тепловая карта указывает на ограниченный риск снижения

Наконец, анализ тепловой карты актива показал, что общий риск дальнейшего снижения может быть минимальным. Причина: под ценой альткоина наблюдался лишь небольшой кластер ликвидности. Кластеры ликвидности, как правило, притягивают цену к себе. С другой стороны, над ценой также располагалась группа подобных кластеров, что подразумевает возможность скачка актива в ближайшей перспективе. Именно это направление было наиболее вероятным на момент публикации.

Проще говоря, рыночная динамика альткоина указывала на возможность краткосрочного снижения с последующим более широким ростом. Далее стоит следить за тем, продолжат ли спотовые чистые потоки сигнализировать о накоплении, сохранятся ли отток с бессрочного рынка и снижение открытого интереса, а также как цена будет взаимодействовать с кластерами ликвидности, отмеченными по обе стороны от неё.

Итоги

$EDGE упал на 11%: чистый поток на бессрочном рынке опустился до -$746 000, а открытый интерес сократился 10,36% — до $20,67 млн. Спотовые трейдеры продолжали накапливать $EDGE, потратив $1,65 млн за последние 24 часа, при этом ликвидность над ценой указывала на потенциал краткосрочного роста.