Акции Eaton Corporation plc (ETN), мировой компании в сфере управления электроэнергией, выросли на 7,89% на премаркетовых торгах до 417,59 доллара после того, как компания опубликовала рекордные результаты за II квартал и повысила прогноз на полный год. Накануне публикации отчётности акции закрылись выше на 6,91% — на уровне 386,89 доллара. Рост в сегментах электротехники и аэрокосмической отрасли стимулировал увеличение заказов, расширение портфеля невыполненных заказов и повышение прозрачности спроса на ключевых конечных рынках Eaton.

Рекордная выручка и скорректированная прибыль за II квартал

Выручка во II квартале достигла рекордных 8,5 млрд долларов, увеличившись на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Органические продажи выросли на 14%, а завершённые приобретения добавили ещё 7% к заявленному росту. Органический прирост превысил верхнюю границу квартального прогноза Eaton.

Компания отчиталась о прибыли по стандарту GAAP в размере 2,11 доллара на акцию, что отражает расходы, связанные с приобретениями и реструктуризацией. За вычетом этих статей скорректированная прибыль на акцию выросла до рекордного для II квартала показателя — 3,15 доллара. Руководство связало улучшение с увеличением объёмов продаж, дисциплинированным исполнением и устойчивым спросом на основных конечных рынках.

Операционный денежный поток вырос на 23% в годовом исчислении до 1,1 млрд долларов, а свободный денежный поток увеличился на 22% до 874 млн долларов. Маржинальность по сегментам составила 23,1%, превысив прогноз, однако снизившись на 80 базисных пунктов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Electrical Americas: заказы растут на 41%

Сегмент Electrical Americas зафиксировал рекордную выручку в 4,0 млрд долларов при органическом росте в 18%. Операционная прибыль сегмента выросла на 10% до 1,1 млрд долларов, а маржинальность последовательно увеличилась до 27,5%. Средние заказы за двенадцать месяцев возросли на 41%.

Объём невыполненных заказов в сегменте вырос на 33% по сравнению с июнем 2025 года благодаря широкому спросу со стороны центров обработки данных, коммунальных предприятий, промышленных проектов и коммерческой инфраструктуры. Спрос со стороны центров обработки данных стал особенно значимым драйвером в секторе электротехнического оборудования, поскольку операторы гипермасштабируемых облачных платформ и разработчики ИИ-инфраструктуры ускоряют строительство объектов, требующих масштабных систем распределения электроэнергии и теплового управления. Eaton также выиграл от роста капитальных инвестиций в электрификацию, модернизацию энергосетей и цифровые системы электроснабжения.

Electrical Global: продажи вырастают на 44%

Выручка сегмента Electrical Global подскочила на 44% до рекордных 2,5 млрд долларов. Органические продажи выросли на 18%, тогда как приобретение Boyd Thermal добавило 25% в свой первый полный квартал интеграции. Портфель невыполненных заказов сегмента более чем удвоился, увеличившись на 103% в годовом исчислении, что отражает устойчивый спрос в различных регионах и сферах применения.

Аэрокосмический сегмент: рекордные продажи и расширяющийся портфель заказов

Выручка аэрокосмического сегмента выросла на 13% до рекордных 1,2 млрд долларов. Органические продажи увеличились на 7%, а недавнее приобретение добавило 6% к заявленному росту. Операционная прибыль выросла на 16% до 278 млн долларов при улучшении маржинальности до 22,8%.

Объём заказов за двенадцать месяцев увеличился на 17%, а портфель невыполненных заказов вырос на 28%. Коэффициент book-to-bill в сегменте составил 1,2, что свидетельствует о продолжающемся превышении новых заказов над признанной выручкой. Производство коммерческих самолётов, оборонные программы и послепродажное обслуживание внесли вклад в результаты квартала.

Пересмотренный прогноз на 2026 год и планируемое выделение бизнеса Mobility

Eaton повысил прогноз органического роста на 2026 год до диапазона 11–13%. Компания теперь ожидает скорректированную прибыль в размере от 13,40 до 13,60 доллара на акцию за полный год. Eaton также объявила о планах выделить свой бизнес Mobility через транзакцию Reverse Morris Trust — налогово-эффективную корпоративную структуру, позволяющую компании выделить дочернее предприятие без возникновения налогооблагаемых доходов — с целевым сроком завершения в начале 2027 года.