Easyjet продлила срок, в течение которого asset manager Castlelake может представить пересмотренное предложение о поглощении, после того как investment giant Apollo в прошлом month превзошел его первоначальное предложение.

Бюджетная авиакомпания заявила в Monday, что по-прежнему намерена рекомендовать акционерам сделку Apollo, которая оценивает ее акции в £7.15 за штуку. Однако Easyjet сообщила, что продлит срок для Castlelake, чтобы он соответствовал графику rival bidder.

В рамках продленного графика обе компании должны либо представить firm offer for the airline, либо объявить о намерении выйти из процесса не позднее 5pm on 7 August. Первоначальный срок Castlelake истекал 3 August. Такие сроки установлены UK Takeover Code, который требует от bidders либо формализовать, либо отказаться от предложений в установленные окна, чтобы избежать длительной неопределенности для target companies и их акционеров.

Easyjet отметила, что пока неясно, будет ли в итоге сделано какое-либо firm offer, и заявление было опубликовано без согласия any potential suitor.

Перевозчик ранее отклонил multiple offers от Castlelake, прежде чем согласиться на bid, который оценивал airline примерно в £5.5bn, что означало 73 per cent premium к цене закрытия Easyjet на 29 May. С тех пор это соглашение было вытеснено более высоким предложением Apollo.

Акции Easyjet растут на фоне интереса к поглощению

В прошлом month Easyjet сообщила о падении прибыли на £200m из-за резкого роста energy costs и снижения спроса на travel demand, связанного с Iran war.

Компания FTSE 250 сообщила о pre-tax profit в размере £85m за three months to June, что на 70 per cent ниже £286m за тот же период годом ранее. Объем пассажиропотока снизился на 100,000 до 25.8m.

Авиакомпания объяснила ухудшение partly 13 per cent increase in fuel cost per passenger, что соответствует годовому росту затрат на £100m.

Несмотря на эти headwinds, интерес к London-listed firm вызвал значительное ралли акций за последний month. Акции Easyjet выросли более чем на 40 per cent с начала June и сейчас торгуются около отметки 623p, что по-прежнему заметно ниже indicative offer price Apollo и отражает рыночную неопределенность относительно того, будет ли заключена binding deal.

Easyjet назвала предложение Apollo — одной из крупнейших в мире asset managers — «an attractive combination of value, strategic alignment and long-term stewardship of the business».

Лондонский фондовый рынок готовится к еще одному громкому уходу

Подтвержденная сделка приведет к уходу группы с London Stock Exchange, добавив Easyjet в растущий список крупных City names, покинувших биржу в этом year.

Ранее this year asset manager Schroders был приобретен почти за £10bn американской investment firm Nuveen. В June последовало согласие Tate & Lyle на поглощение за £2.7bn со стороны rival American food company.

Известные представители City выражали обеспокоенность по поводу ускоряющейся волны foreign firms, покупающих London-listed companies, при этом совокупная стоимость таких сделок, как ожидается, превысит £40bn. Эта тенденция вновь усилила дискуссию о разрыве в оценках между UK и US markets, где британские компании часто торгуются по более низким мультипликаторам, чем американские аналоги, и потому выглядят привлекательными для overseas buyers.