Компания Dune, специализирующаяся на блокчейн-аналитике, представила потоки рыночных данных в реальном времени, охватывающие более 200 ончейн-торговых площадок. Цель — напрямую интегрировать активность децентрализованных рынков в торговые системы, используемые традиционными финансовыми институтами.

Согласно объявлению, опубликованному в четверг, сервис передает данные о сделках с 12 блокчейнов — включая Ethereum, Solana, Base и XLayer — примерно через одну секунду после исполнения каждой сделки.

Охват включает спотовую торговлю на децентрализованных биржах, а также активность по бессрочным фьючерсам на Hyperliquid и Lighter, со стандартизированными данными о ценах, объемах сделок и деталях транзакций на всех рынках. Стандартизированные данные призваны дать институтам единое представление о том, где торгуются активы, по каким ценам и в каких объемах, в то время как более широкие вопросы, касающиеся ликвидности, участия эмитентов и регулирования, остаются нерешенными.

Сооснователь и генеральный директор Dune Фредрик Хага сообщил, что среди первых пользователей сервиса — количественные фонды, маркет-мейкеры, управляющие компании и банковские торговые дески, хотя он отказался их назвать, ссылаясь на соглашения о неразглашении. Компания отметила, что эти клиенты используют данные для оценки ликвидности, сравнения цен на разных площадках и проверки торговых стратегий до вложения капитала.

«Большинство институтов в первую очередь следят за ончейн-рынками, потому что без них они больше не могут правильно оценивать эти активы», — сказал Хага. Он ожидает, что прямая ончейн-торговля последует по мере углубления ликвидности и адаптации регуляторных норм, добавив:

«Институты по-прежнему сдерживает то, насколько это запутанно. Одна и та же акция торгуется на десятках площадок на разных блокчейнах, и нужно знать, что и где торгуется, прежде чем к этому прикасаться».

Запуск состоялся на фоне появления для институтов новых каналов выхода на рынок токенизированных акций; Ondo позволяет институтам конвертировать акции напрямую в токенизированные ценные бумаги.

Рост рынка токенизированных акций создает рыночные вызовы

Рынок токенизированных акций стремительно вырос за последний год, однако фрагментированная ликвидность и споры о том, должны ли эмитенты иметь право голоса в вопросе торговли их акциями в ончейн-среде, породили сомнения в траектории развития сектора.

Недавно обострилась ситуация вокруг OKXICE — совместного предприятия криптобиржи OKX и Intercontinental Exchange, материнской компании Нью-Йоркской фондовой биржи. Предприятие объявило о планах запустить платформу для торговли токенизированными акциями 4 октября, но с тех пор столкнулось с возражениями со стороны ряда публичных компаний.

На данный момент 16 компаний — среди них Microsoft, Alphabet и Goldman Sachs — подали возражения против торговли своими акциями на предлагаемой платформе, не указав причин.

Помимо сопротивления эмитентов, еще одной проблемой является фрагментация рынка. В мае директор Tiger Research Райан Юн предупредил, что торговля одними и теми же токенизированными акциями на нескольких блокчейн-платформах может привести к ценовым расхождениям, усилить проскальзывание и снизить эффективность рынка.

По данным RWA.xyz, распределенная стоимость токенизированных акций достигла $3,58 млрд по сравнению с примерно $627 млн годом ранее — рост около 470%.

Источник: Cointelegraph