Сингапурская платежная компания dtcpay завершила увеличенный раунд Series A на сумму 25 млн долларов, закрыв раунд с присоединением японского финансового конгломерата SBI Group в качестве стратегического якорного инвестора. Компания объявила о завершении раунда в пятницу, представив это как институциональное признание своих усилий по тому, чтобы сделать стейблкоин-платежи такими же бесшовными, как традиционные финансовые услуги. Общая сумма теперь составляет 25 млн долларов — более чем вдвое больше первоначального закрытия.

Первый транш — первоначальное закрытие на 10 млн долларов во главе с Vertex Ventures Southeast Asia & India, входящей в Vertex Holdings под управлением Temasek Holdings, государственной инвестиционной компании Сингапура, — был анонсирован в марте. Впоследствии к раунду присоединилась сингапурская Genedant Capital — управляющая компания, лицензированная Денежно-кредитным управлением Сингапура и контролирующая более 2 млрд долларов активов под управлением и консультированием, — а также вернувшийся инвестор Kwee Liong Tek.

«Мы не привлекали этот раунд, чтобы поддержать то, что уже построили. Мы привлекли его, чтобы фундаментально изменить то, как деньги перемещаются через границы», — заявила основатель и генеральный директор Alice Liu в официальном заявлении компании.

Платежная инфраструктура с фокусом на стейблкоины

dtcpay выстроила свою платежную инфраструктуру заблаговременно. В 2023 году компания запустила систему расчетов в магазинах и онлайн как в фиатных валютах, так и в криптовалютах, а в 2024 году отказалась от платежей в Bitcoin, чтобы сосредоточиться исключительно на транзакциях в стейблкоинах. Этот переход отражает ключевое преимущество стейблкоинов для платежей: будучи блокчейн-токенами, привязанными к фиатным валютам, они позволяют избежать волатильности цен, из-за которой мерчантам было сложно устанавливать цены в Bitcoin. Флагманский продукт компании сегодня — карта, связанная с Visa, которая позволяет пользователям расплачиваться стейблкоинами и фиатными деньгами более чем в 150 млн торговых точек по всему миру.

Регуляторный охват необычно широк для компании такого размера. dtcpay — бренд компании Digital Treasures Centre Pte. Ltd. — имеет лицензию в Сингуре, обладает лицензией учреждения электронных денег в Люксембурге, позволяющей оказывать регулируемые платежные услуги на всей территории Европейской экономической зоны, а также располагает дополнительными регистрациями в Гонконге, Австралии, США и Канаде. Компания отмечает, что состав инвесторов сформирован функционально: помимо капитала, он приносит экспертизу в масштабировании.

Коридор SBI между Японией и Юго-Восточной Азией

Стратегическая логика стала яснее из деталей, раскрытых 18 сентября, где было описано, как структурированы инвестиции и куда будет направлен капитал. Средства поступили через две зарегистрированные в Сингапуре структуры SBI — дочернюю компанию SBI Ventures Asset Pte. Ltd. и SBI-NTU-Kyobo Digital Innovation Fund, фонд ранних стадий, ориентированный на Юго-Восточную и Южную Азию, — и предназначены для привлечения мерчантов, развития коммерческого портала, функций потребительского приложения и выхода на новые регулируемые рынки.

Председатель dtcpay заявил, что компания укрепляет инфраструктуру, углубляет связи с глобальными финансовыми институтами и выходит на новые регулируемые рынки, «чтобы стейблкоин-платежи были такими же гладкими и заслуживающими доверия, как традиционные платежные каналы».

Этому амбициозному плану способствует лицензионная база. Центральный банк Сингапура, Денежно-кредитное управление Сингапура, включает Digital Treasures Centre в свой реестр в качестве Major Payment Institution — крупного платежного учреждения, уполномоченного на выпуск счетов, внутренние и трансграничные денежные переводы, привлечение мерчантов, выпуск электронных денег и услуги цифровых платежных токенов.

Охват мерчантов — двигатель роста, и компания формировала приемлемость платежей как на домашнем рынке, так и за рубежом. Интеграция с WalletConnect — сетью, связывающей цифровые кошельки с приложениями децентрализованных финансов, — делает стейблкоин-платежи доступными из более чем 700 кошельков, а карта Visa задействует сеть, где расчеты в стейблкоинах превысили 20 млрд долларов в годовом исчислении в рамках более чем 160 карточных программ, связанных со стейблкоинами. На домашнем рынке dtcpay обеспечивает прием стейблкоинов для ритейлеров и отелей, включая универмаг Metro и Capella Singapore, при поддержке сотрудничества с BNB Chain.

Для SBI сделка продолжает активную региональную экспансию. Группа завершила контрольную инвестицию в регулируемую сингапурскую биржу Coinhako в июле, а ее дочерняя структура SBI Digital Practice недавно провела пилотный проект с Kyobo Life по прямому переводу стейблкоина из иены в вону, полностью минуя доллар США, — отход от привычной трансграничной модели расчетов, где доллар США обычно служит промежуточной валютой между парами без его участия. Группа заявила, что инвестиция в dtcpay укрепляет коридор цифровых активов между Японией и Юго-Восточной Азией.

Раскрытие называет инвесторов и стадию раунда, но не указывает оценку компании, и в анонсе не были приведены оценочные показатели. Поскольку капитал уже предназначен для привлечения мерчантов, развития портала, функций потребительского приложения и выхода на новые регулируемые рынки, выполнение этих обязательств станет конкретным ориентиром по мере развития раунда после его закрытия.