Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) запустила сервис токенизации ценных бумаг — значительный шаг к интеграции технологии блокчейн с традиционной инфраструктурой финансового рынка США. Сервис заработал 28 октября 2026 года и на начальном этапе поддерживает 34 ценные бумаги, при этом к участию присоединились 20 финансовых учреждений.

Допустимые ценные бумаги представляют собой около 30 трлн долларов рыночной стоимости и охватывают акции США, биржевые фонды (ETF) и казначейские ценные бумаги. Инициатива реализуется через Depository Trust Company (DTC) — дочернюю компанию DTCC, отвечающую за хранение и расчеты по ценным бумагам. Для понимания масштаба: в анонсе запуска Canton Network указывалось, что под хранением DTCC находится около 114 трлн долларов активов, то есть первоначальные 30 трлн долларов допустимых ценных бумаг — лишь часть активов, проходящих через хранилищную инфраструктуру организации.

С помощью нового сервиса уполномоченные финансовые учреждения могут конвертировать ценные бумаги, находящиеся на хранении в DTC, в токены на блокчейне, сохраняя права собственности, защиту инвесторов и экономические права, присущие исходным активам. Первоначальное развертывание подключено к Canton Network и частному блокчейну DTCC, построенному на базе Besu — клиента Ethereum. Запуск отражает растущий институциональный интерес к применению блокчейн-инфраструктуры для обработки ценных бумаг, перевода активов и более широких операций финансового рынка.

Отличие токенизированных ценных бумаг от синтетических активов

Ключевая особенность сервиса состоит в том, что его токены представляют собой реальные ценные бумаги, уже находящиеся на хранении в DTC, а не синтетические инструменты, предназначенные для отслеживания цен акций или облигаций. Благодаря этому различию токенизированные представления сохраняют права и защиту, связанные с базовыми ценными бумагами. Инвесторы получают блокчейн-представления существующих финансовых активов, а не отдельные инструменты, которые лишь отражают рыночную доходность.

DTCC также разделила процесс конвертации ценных бумаг в токены и последующий перевод токенизированных активов. Уполномоченные учреждения могут подавать заявки на конвертацию в обычные рабочие часы, а DTCC ориентируется на максимальное время обработки в 15 минут. После токенизации активы можно перемещать между счетами, зарегистрированными в DTC, круглосуточно, в том числе за пределами обычных часов работы рынка. Такая постоянная доступность отличается от традиционной практики рынка США, где торговля и расчеты следуют фиксированному графику рабочих дней.

Глава DTCC Фрэнк Ла Салла (Frank La Salla) описал запуск как результат нескольких лет разработки, направленной на включение токенизированных ценных бумаг в устоявшуюся нормативную базу, поддерживаемую надежной рыночной инфраструктурой. Надин Чакар (Nadine Chakar), глобальный руководитель направления цифровых активов DTCC, подчеркнула важность отраслевого сотрудничества, взаимодействия с регуляторами и взвешенного подхода к блокчейн-инновациям.

Расширение поддержки сетей запланировано на 2027 год

Первоначальный запуск — это первый этап более широкой стратегии токенизации DTCC. Организация планирует подключать дополнительные финансовые учреждения и со временем расширять число поддерживаемых блокчейн-сетей. Ее дорожная карта предусматривает добавление Stellar и сети Arc от Circle в 2027 году, расширяя сервис за пределы первоначальных подключений к Canton и частному блокчейну на базе Besu.

Расширение может дать финансовым учреждениям дополнительные возможности доступа к токенизированным ценным бумагам и интеграции блокчейн-инфраструктуры в существующие операции. Инициатива также является частью более широких усилий по соединению традиционных систем хранения ценных бумаг с блокчейн-сетями при сохранении устоявшихся механизмов защиты инвесторов и нормативных требований.

.@The_DTCC, which custodies $114T in assets, has launched its Tokenization Service. Minting digital representations of Russell 1000 constituents, major index ETFs, and US Treasuries, are now live on Canton Network, built with input from 150+ firms. PR:

— Canton Network (@CantonNetwork) October 28, 2026

Canton Strategic Holdings планирует токенизировать акции с листингом на Nasdaq

Отдельно котируемая на Nasdaq компания Canton Strategic Holdings, ранее известная как биотехнологическая компания Tharimmune, объявила о планах токенизировать свои обыкновенные акции в сети Canton Network. Ожидалось, что торговля начнется уже 2 ноября.

Компания работает с TSV LLC — торговой площадкой для токенизированных ценных бумаг — и Fairmint, зарегистрированным в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) трансфер-агентом, для реализации инициативы. Предлагаемые токенизированные акции, как ожидается, будут нести те же права акционеров, что и акции компании, котируемые на Nasdaq. Fairmint TA LLC, дочерняя компания Fairmint, выпустит акции, будет вести реестр собственности и контролировать соблюдение правил передачи.

Canton Strategic Holdings также связала инициативу с сентябрьским инновационным исключением SEC, которое участники назвали нормативным путем для торговли токенизированными американскими акциями на внутренних площадках.

Canton Network нацелен на круглосуточную торговлю токенизированными акциями

TSV планирует направить токенизированные акции Canton Strategic Holdings в автоматизированный маркет-мейкер с использованием протокола Tradecraft в сети Canton Network. Эта схема предназначена для поддержки непрерывной торговли и атомарных расчетов, позволяя уполномоченным участникам торговать токенизированными акциями за пределами традиционных часов фондового рынка.

Глава TSV Али Абрар (Ali Abrar) сообщил, что одобренные участники смогут предоставлять ликвидность и совершать сделки в любое время, при этом сделки будут атомарно рассчитываться в сети.

Вместе запуск DTCC и инициатива Canton Strategic Holdings демонстрируют, как блокчейн-сети все активнее интегрируются в традиционные рынки ценных бумаг, потенциально обеспечивая непрерывный перевод активов, более быстрые расчеты и более широкий институциональный доступ к токенизированным финансовым инструментам. В ближайшие месяцы предстоит ряд конкретных вех: ожидаемый старт торговли токенизированными акциями Canton Strategic Holdings уже 2 ноября и запланированное на 2027 год добавление Stellar и Arc от Circle в сервис DTCC.

Источник: CoinTrust