Dorian LPG привлекла новое семилетнее финансирование на $368,4 млн, консолидировав четыре существующих кредитных договора, поскольку котирующийся в США владелец газовозов продвигает программу нового поколения судов VLGC.

Компания под руководством Джона Хаджипатераса организовала терминированный кредит на $213,4 млн и возобновляемую кредитную линию на $155,1 млн, обе линии — по ставке 140 базисных пунктов поверх SOFR. При закрытии сделки Dorian привлечёт $193,8 млн, а также ещё $16 млн возобновляемого долга для рефинансирования судна Clermont до его передачи новому владельцу в октябре. Судно Cresques будет включено в кредитную линию в конце сентября.

Финансирование также включает аккордеон на $200 млн, который можно задействовать для будущего роста, что даёт Dorian дополнительный простор при замене старого тоннажа более крупными двухтопливными судами. Структура, привязанная к критериям устойчивости, связывает условия кредитной линии с показателями экологической эффективности — всё более распространённая практика в судовом финансировании по мере того, как банки согласовывают кредитование с целями декарбонизации.

Nordea и SEB выступают координирующими букраннерами в синдикате из восьми банков, в который также входят Crédit Agricole, BNP Paribas, Danish Ship Finance, DNB Carnegie, ING и OCBC. Crédit Agricole выполняет роль координатора по устойчивости для данной привязанной к ESG-критериям кредитной линии.

Одновременно с объявлением о финансировании Dorian официально подтвердила заказ на верфи Hanwha Ocean, который издание Splash ранее в этом месяце проследило до компании.

Dorian раскрыла контракты на три двухтопливных панамаксных VLGC объёмом 90 000 куб. м на южнокорейской верфи общей стоимостью около $345 млн. Судна планируется поставить в июне, сентябре и декабре 2030 года; они смогут работать как на СПГ-фракции (LPG), так и на обычном топливе с низким содержанием серы. Использование LPG в качестве судового топлива снижает выбросы CO2 по сравнению с традиционным топливным маслом, а двухтопливные новостроения VLGC в последние годы стали доминирующим выбором среди судовладельцев, размещающих заказы в этом сегменте.

Тройке судов Hanwha предшествовал двухтопливный VLGC объёмом 90 000 куб. м, заказанный Dorian в июне на верфи HD Hyundai примерно за $115 млн с поставкой в июле 2029 года, что доводит напрямую объявленные инвестиции компании в новое строительство этим летом примерно до $460 млн. Южнокорейские верфи, включая Hanwha Ocean и HD Hyundai, остаются основными строителями VLGC в мире.

В то же время Dorian извлекает выгоду из высоких цен на вторичном рынке, продав суда Corsair (2014 года постройки), а также Cobra, Constellation и Clermont (2015 года постройки). Четыре сделки принесли более $340 млн, что означает, что программа обновления флота компании в значительной степени финансируется за счёт продаж старых судов.

В настоящее время Dorian эксплуатирует 25 судов VLGC, включая шесть двухтопливных эко-судов. С графиком поставок тройки Hanwha в 2030 году темпы обновления флота и возможное дальнейшее использование аккордеона на $200 млн станут ключевыми моментами для наблюдения в предстоящих квартальных отчётах компании.

Источник: Splash247