Акции Dell Technologies (DELL) в пятницу достигли рекордной отметки $567,75, а затем закрылись около $566,62, что соответствует росту на 11,8% относительно уровня закрытия в четверг — $506,62. Объем торгов оказался на 71% выше обычного дневного уровня для этой акции.

Рост последовал за началом покрытия Dell со стороны RBC Capital Markets с рекомендацией Outperform и целевой ценой $640. RBC назвала ключевыми факторами, поддерживающими позиции компании, расходы предприятий на искусственный интеллект, модернизацию инфраструктуры, рост решений для хранения данных и циклы замены персональных компьютеров.

Другие компании также повысили целевые цены или сохранили позитивные рекомендации. Goldman Sachs увеличила прогноз цены с $510 до $570, сохранив рекомендацию Buy. Barclays повысила целевую цену с $550 до $603 и сохранила рекомендацию Overweight. Fox Advisors повысила рекомендацию для Dell с Equal Weight до Overweight и установила целевую цену $625.

Последние квартальные результаты Dell, опубликованные 1 сентября, превзошли ожидания Уолл-стрит. Компания сообщила о прибыли на акцию в размере $7,04 против консенсус-прогноза аналитиков $4,91. Выручка достигла $46,97 млрд, увеличившись на 57,7% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.

Инфраструктура для ИИ стимулирует рост заказов

Объем заказов Dell на серверы для искусственного интеллекта вырос до $60,9 млрд, способствуя увеличению общего портфеля невыполненных заказов почти до $95 млрд. Выручка от серверов, оптимизированных для ИИ, в последнем квартале последовательно удвоилась до $16,4 млрд. Показатели объема заказов и портфеля невыполненных заказов отражают спрос, ожидающий исполнения, поэтому способность компании конвертировать эти обязательства в поставленную продукцию и выручку остается важным операционным показателем.

Компания установила прогноз прибыли на акцию на 2027 финансовый год на уровне $25,50 и представила прогноз прибыли на акцию за третий квартал в размере $6,50. Недавно объявленная Oracle инвестиционная инициатива в инфраструктуру на $95 млрд также повысила внимание к поставщикам оборудования для ИИ. Dell является одним из основных поставщиков серверов на базе технологий Nvidia и обслуживает как крупнейших облачных провайдеров, так и корпоративных клиентов.

Текущая рыночная капитализация Dell составляет $367,23 млрд, коэффициент цена/прибыль — 32,89, а бета-коэффициент — 1,34. 50-дневная скользящая средняя равна $447,99.

Майкл Делл поднялся в рейтинге благосостояния

Пятничный рост акций увеличил оценочное состояние основателя и генерального директора Dell Майкла Делла более чем на 6%, до $274 млрд, что позволило ему немного опередить основателя Amazon Джеффа Безоса, чье оценочное состояние составляло $273 млрд, в оперативном рейтинге миллиардеров Forbes. В течение недели Делл и Безос несколько раз менялись местами на третьей позиции.

В среду Делл ненадолго опередил Ларри Пейджа, но затем снова опустился ниже. По состоянию на пятницу оценочное состояние Пейджа составляло $279 млрд. Генеральный директор Tesla Илон Маск сохранил первое место с оценочным состоянием $916 млрд.

Компания также сталкивается с потенциальными проблемами. Несколько инсайдеров недавно продали акции, включая связанные с Silver Lake структуры, которые сократили свои доли более чем на 53% и 58% соответственно. Совокупный объем продаж акций инсайдерами за последние три месяца составил 1,3 млн акций стоимостью более $624 млн.

Кроме того, Dell готовит выпуск облигаций на $4 млрд для рефинансирования долга. Эта сделка может привлечь внимание рынка к ее влиянию на финансовый рычаг и ликвидность. Ограничения поставок компонентов для ИИ остаются еще одной проблемой, тогда как оценка акций существенно выросла после недавнего повышения их стоимости. Предстоящие обновления от компании предоставят дополнительную информацию о конвертации заказов, доступности компонентов и рефинансировании долга.

Совокупная оценка Уолл-стрит в настоящее время соответствует рекомендации Moderate Buy, а средняя целевая цена, рассчитанная на основе оценок 36 аналитиков, покрывающих компанию, составляет $560,24. Dell выплачивает квартальные дивиденды в размере $0,63 на акцию, что соответствует годовому размеру выплат $2,52 и доходности 0,4%.

Источник: Blockonomi