Dell Technologies (DELL) в пятницу выросла на 11,8% и закрылась примерно на уровне $566.62 после достижения исторического максимума $567.75. На предыдущей сессии акции закрылись на уровне $506.62, а объем торгов оказался на 71% выше среднего дневного значения.

Рост последовал за началом покрытия Dell аналитиками RBC Capital Markets, присвоившими акциям рейтинг Outperform и установившими целевую цену $640. RBC отметил присутствие компании в сегментах инвестиций предприятий в искусственный интеллект, модернизации вычислительных мощностей, расширения систем хранения данных и обновления ПК.

Другие аналитики также повысили целевые цены. Goldman Sachs поднял целевой показатель с $510 до $570, сохранив рейтинг Buy. Barclays увеличил целевую цену с $550 до $603 и сохранил рейтинг Overweight. Fox Advisors повысил рейтинг Dell с Equal Weight до Overweight и установил целевую цену $625.

Последний отчет Dell о финансовых результатах, опубликованный 1 сентября, превысил ожидания. Компания сообщила о прибыли на акцию в размере $7.04 против консенсус-прогноза $4.91. Выручка достигла $46.97 billion, увеличившись на 57,7% год к году.

Спрос на серверы для ИИ поддерживает результаты

Dell сообщила о заказах на серверы для ИИ на $60.9 billion и общем портфеле невыполненных заказов примерно на $95 billion. Выручка от серверов, оптимизированных для ИИ, в последнем квартале удвоилась до $16.4 billion. Компания установила прогноз прибыли на акцию на весь FY2027 на уровне $25.50, а прогноз на третий квартал — $6.50.

Запланированная Oracle программа капитальных расходов на $95 billion также способствовала росту ожиданий в отношении поставщиков оборудования для ИИ. Dell считается крупным поставщиком серверов на базе Nvidia и получает выгоду от спроса со стороны гиперскейлеров и корпоративных клиентов.

После роста рыночная капитализация Dell составила $367.23 billion, коэффициент P/E — 32.89, а бета-коэффициент — 1.34. Скользящая средняя за 50 дней находилась на уровне $447.99.

Майкл Делл поднялся на третье место в списке Forbes

Рост акций Dell увеличил оценочное состояние генерального директора Майкла Делла более чем на 6%, до $274 billion. Это позволило ему опередить сооснователя Amazon Джеффа Безоса, чье состояние оценивалось в $273 billion, и занять третье место в обновляемом списке миллиардеров Forbes.

В течение недели Делл и Безос менялись местами на третьей позиции. В среду Делл ненадолго опередил Ларри Пейджа, но затем снова оказался позади него. Состояние Пейджа в пятницу оценивалось в $279 billion. Илон Маск сохранил первое место с оценочным состоянием $916 billion.

Сообщенный объем невыполненных заказов на серверы для ИИ и прогнозы привлекли внимание к способности компании удовлетворить спрос, тогда как запланированный выпуск облигаций и состояние поставок являются дополнительными факторами для наблюдения. Целевые цены аналитиков также показывают расхождение ожиданий: средняя консенсус-цена $560.24 находится ниже пятничного уровня закрытия.

Компания также сталкивается с рядом факторов, которые отслеживают инвесторы. Несколько инсайдеров недавно продали акции Dell, включая структуры, связанные с Silver Lake, которые сократили свои позиции более чем на 53% и 58% соответственно. В целом за последние три месяца инсайдеры продали 1.3 million акций на сумму более $624 million.

Dell планирует выпустить облигации на $4 billion для рефинансирования долга. Выпуск может повлиять на долговую нагрузку и денежный поток компании. Дефицит поставок оборудования для ИИ остается еще одним риском, как и повышенная оценка Dell после резкого роста курса акций.

Текущий консенсус аналитиков — Moderate Buy, средняя целевая цена, рассчитанная на основе оценок 36 аналитиков, составляет $560.24. Dell выплачивает квартальный дивиденд в размере $0.63 на акцию, что соответствует $2.52 в годовом пересчете и доходности 0,4%.

Источник: CoinCentral