Del Monte Pacific Ltd. (DMPL) начала переговоры о реструктуризации со своими основными кредиторами и другими заинтересованными сторонами, стремясь решить проблемы краткосрочной ликвидности и предстоящих сроков погашения долга.

В нормативном раскрытии информации в четверг пищевая компания сообщила, что работает с внешними финансовыми консультантами над более широкой схемой реструктуризации. Потенциальные меры включают реструктуризацию долга, операционные инициативы, продажу активов, поддержку акционеров и другие действия в отношении капитала.

DMPL заявила, что результатов ее основного филиппинского бизнеса, Del Monte Philippines, Inc. (DMPI), будет недостаточно для самостоятельного решения проблем с обязательствами группы и отрицательным капиталом. Компания также сообщила, что одного лишь привлечения акционерного капитала, как ожидается, будет недостаточно для возвращения DMPL к положительному капиталу.

На 31 июля отрицательный капитал группы составлял $578.5 million, что стало улучшением по сравнению с дефицитом в $589.9-million, зафиксированным в конце апреля. Текущие обязательства превышали текущие активы на $609.7 million, главным образом из-за возобновляемых кредитов, которые местные банки-партнеры предоставляли в течение длительного времени.

Компания также рассматривает возможность продажи отдельных активов, чтобы упростить структуру бизнеса и привлечь ликвидность. Любая такая сделка потребует соответствующих одобрений, включая одобрение миноритарных акционеров, если это необходимо.

«В связи с существующим отрицательным капиталом DMPL не ожидает объявления и выплаты дивидендов своим акционерам до тех пор, пока дефицит капитала сохраняется», — заявила компания.

Чистый долг DMPL на 31 июля составлял $969.7 million против $977 million в конце апреля, главным образом благодаря погашению задолженности. Текущие заимствования составили $577.6 million.

Денежные средства и их эквиваленты сократились до $4 million с $8.1 million в конце апреля. Компания объяснила снижение главным образом сроками осуществления платежей.

Напряженность в балансе сохранялась несмотря на улучшение финансовых результатов. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, почти утроилась и достигла $16.1 million за три месяца, завершившиеся 31 июля, против $5.5 million годом ранее. Выручка выросла на 9% до $222.1 million, а валовая прибыль увеличилась на 13% до $74.7 million.

Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) выросла на 25.7% до $49.3 million, а операционная прибыль увеличилась на 14.1% до $41 million. Валовая маржа расширилась с 32.5% до 33.7%.

DMPL сообщила, что рост чистой прибыли был обусловлен увеличением продаж, расширением валовой маржи, улучшением операционной прибыли и снижением финансовых расходов.

Международные продажи выросли на 21.4% до $118 million благодаря увеличению объемов продаж свежего ананаса, упакованной продукции и сока прямого отжима. Продажи свежего ананаса увеличились на 20.3%, а продажи упакованного ананаса — на 23.3%.

Продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе выросли на 5.8% до $195.1 million благодаря увеличению экспортных объемов, особенно в Китай и Южную Корею, а также повышению цен на S\u0026W Deluxe Pineapple.

Продажи на Филиппинах выросли на 2.2% в песо, но снизились на 6.9% в долларовом выражении до $82.6 million из-за обесценения песо. Компания также сообщила о снижении объемов в своих основных сегментах.

Продажи в Европе выросли на 71% до $19.5 million благодаря увеличению продаж упакованного ананаса, тогда как продажи в Америке снизились на 6% до $7.5 million.

DMPL заявила, что ожидает сохранения прибыльности бизнеса в финансовом 2027 году, хотя операционная среда остается сложной. По словам компании, на результаты могут повлиять волатильность цен на топливо, удобрения и белую жесть, а также неопределенность, связанная с явлением Эль-Ниньо.

На местной фондовой бирже в четверг акции DMPL подешевели на 5.41% до P3.50 за штуку. — Alexandria Grace C. Magno