Безопасность становится определяющим испытанием для проектов децентрализованных финансов (DeFi), поскольку протоколы сталкиваются с растущими рисками и более пристальным вниманием. Отраслевые эксперты утверждают, что независимые аудиты, формальная верификация, контроль в реальном времени, прозрачное управление и ответственное раскрытие уязвимостей помогают защищать средства пользователей и демонстрировать подотчетность.

Приведенные ниже примеры также показывают, почему раннее выявление и раскрытие слабых мест способно создать более прочное доверие, чем обещания идеальной безопасности. Поскольку блокчейн-транзакции, как правило, необратимы, безопасность должна выходить за рамки аудита перед запуском и оставаться частью цикла разработки и эксплуатации протокола. Приведенные в примерах цифры — от девятизначных убытков от эксплойтов до миллионных конкурсов по безопасности и предельных сумм вознаграждений — показывают, сколько стоимости сейчас зависит от надежности этого кода.

Aave V3 делает безопасность основой

Aave, в частности его протокол V3, приводится как пример проекта, сделавшего безопасность частью процесса разработки. Перед развертыванием Aave V3 прошел аудиты нескольких независимых фирм, включая Trail of Bits, SigmaPrime и ABDK. Протокол также реализует постоянную программу баг-баунти через Immunefi с выплатами до $250 000.

Дополнительной мерой является формальная верификация смарт-контрактов. Формальная верификация использует математические доказательства для проверки того, что код ведет себя согласно спецификации, выходя за рамки обычного обзора кода.

«С моей точки зрения инженера-программиста, который строит пайплайны данных и разрабатывал open-source инструменты аудита безопасности (promptfirewall, ai-project-audit), я вижу прямую параллель с тем, как мы обеспечиваем целостность данных в корпоративных системах», — сказал Тимур Рахматуллин, старший инженер-программист Softline Solutions. «В Softline Solutions, где я работаю над платформами данных, обслуживающими более 1 500 клиентских аккаунтов, мы применяем тот же принцип: ничему не доверять, всё проверять и делать проверку автоматизированной и непрерывной, а не разовой отметкой в чек-листе».

Рахматуллин отметил, что этот подход особенно важен, поскольку DeFi не имеет той же системы защиты, что традиционные финансовые посредники. Когда банк ошибается, у клиентов есть процесс рассмотрения претензий. Когда в смарт-контракте есть уязвимость, средства могут исчезнуть навсегда. Необратимость блокчейн-транзакций, таким образом, может затронуть как пользователей, так и репутацию проекта.

По его мнению, проекты, сохраняющие жизнеспособность в долгосрочной перспективе, будут относиться к безопасности как к постоянной инфраструктуре, а не как к формальности перед запуском. Он отметил, что сочетание нескольких независимых аудитов, формальной верификации, постоянных баг-баунти и прозрачного раскрытия информации указывает на подлинную приверженность, а не на «сecurity-театр».

Morpho сокращает поверхность атаки

Эйс Жуо, генеральный директор и руководитель продаж и маркетинга TradingFXVPS, привел Morpho как пример протокола, спроектированного для уменьшения объема кода, который необходимо защищать. Ключевой кредитный контракт Morpho Blue содержит около 650 строк кода Solidity и неизменяем после развертывания. Он был проверен несколькими независимыми аудиторскими фирмами, формально верифицирован и открыт для публичных конкурсов аудита, в которых исследователям платят за выявление слабых мест.

«Меня впечатляет то, что Morpho попытался сократить поверхность атаки до аудита», — сказал Жуо. Он противопоставил этот подход 20 000 строк обновляемого кода под управлением мультисигнатурной схемы, способной менять правила, который, по его утверждению, невозможно проверить до состояния безопасности таким же образом.

Жуо отметил, что многие команды DeFi относятся к аудитам как к значкам. Они получают отчет и размещают имя аудитора на своем сайте, но последующие сбои могут произойти в коде, написанном после проверки, в неизмененном административном ключе или в неаудированном оракуле, возвращающем неточные значения в периоды высокой волатильности.

По его словам, повторяющиеся причины взломов DeFi включают некачественные каналы цен, скомпрометированные ключи и неаудированные обновления смарт-контрактов. По его мнению, доверие можно заработать, написав меньше кода, ограничив число людей, способных менять этот код, и продолжая тестирование на атакующие сценарии после развертывания.

«Пользователи не умеют читать Solidity, но они могут прочитать код команды и понять, относится ли эта команда к принципу «1 баг == вся казна» с должной серьезностью», — сказал Жуо. «Когда деньги движутся со скоростью машин, нет отката и нет тикета в поддержку для устранения проблем. Важно то, что продукт = безопасность».

Morpho Midnight встраивает защиту заранее

Бретт Смит, основатель и генеральный директор 7aSavvy, также выделил Morpho, в частности его более новый кредитный протокол Morpho Midnight. По его словам, протокол делает акцент на независимых аудита смарт-контрактов, формальной верификации и публичных обзорах безопасности. Morpho Midnight прошел оценки таких фирм, как Spearbit, Trust Security и Blackthorn, а также публичный конкурс аудита.

Смит отметил, что значимость этого подхода в том, что безопасность встроена в разработку с самого начала, а не рассматривается как финальный чек-лист. Платформы DeFi управляют реальными финансовыми активами через автоматизированные смарт-контракты, поэтому одна уязвимость может поставить под угрозу средства пользователей.

Публикация результатов аудитов, поощрение независимого тестирования и поддержание программ баг-баунти могут дать пользователям больше прозрачности в том, как управляются риски, отметил Смит. Он также подчеркнул, что аудит не гарантирует полной безопасности. Вместо этого он демонстрирует подотчетность, тогда как доверие формируется благодаря последовательным доказательствам серьезного отношения к безопасности.

Результаты аудита значимы только когда команды действуют по ним

Кэш Меррилл, основатель Zibtek, сказал, что работа его компании по аудиту платформ DeFi для Wantoo показала: аудит ценен только тогда, когда проект реагирует на его результаты.

Уязвимость в смарт-контракте может поставить под угрозу реальные средства, и у пользователей может быть мало возможностей для возврата после завершения транзакции. Меррилл сказал, что не стал бы оценивать новый проект только по значку аудита. Он бы изучил, кто проводил аудит, были ли устранены выявленные проблемы и раскрыла ли команда оставшиеся риски.

Проверки безопасности также должны продолжаться при изменении контрактов или добавлении новых функций. Аудит более ранней версии автоматически не покрывает последующий код. Для пользователей доказательства того, как команда тестирует код, реагирует на уязвимости и берет ответственность за исправления, значат больше, чем общее заявление о безопасности платформы.

Показывать риски до преимуществ

Ларри Джонс, основатель и ведущий STOCK UP! with Larry Jones, сказал, что не может порекомендовать конкретный проект DeFi или назвать один достойный внимания. Он ведет канал по обучению фондовому рынку и инвестированию, а не исследование блокчейнов, и не стал бы направлять читателей к конкретному токену или платформе.

Джонс отметил, что более широкий принцип объяснения рисков безопасности до обсуждения потенциальных выгод напрямую применим к финансовому образованию. По его опыту обучения новичков опционам, доверие строится на том, чтобы сначала показать людям, где они могут пострадать, прежде чем обсуждать, что продукт может им дать.

«Проекты и преподаватели, которые остаются надолго, — это те, кто готов замедлиться и сказать «вот что может пойти не так», прежде чем перейти к «вот что это может дать вам», — сказал Джонс. Он сравнил правильно проведенный аудит с тем же принципом, выраженным в коде: проект указывает, где могут существовать слабые места, вместо того чтобы скрывать их.

Джонс отметил, что финансовая аудитория уже видела достаточно рекламных заявлений, чтобы распознавать необоснованные заверения. По его мнению, сначала показывать негативную сторону — не опция; это фундамент, на котором строится доверие.

Постоянный мониторинг и контроль в реальном времени

Анкит Сараваги, куратор CFO Matrix, указал на новый протокол DeFi, чья программа безопасности сосредоточена на непрерывном мониторинге, проактивном управлении идентификацией и доступом, а также постоянной наблюдаемости API.

Сараваги подчеркнул, что зеленые галочки — это лишь отправная точка, и политики должны применяться в реальном времени. Постоянно тестируя конфигурации и границы идентификации, команда может обнаруживать аномалии и неверные конфигурации до того, как они станут инцидентами. Этот непрерывный процесс может предоставить пользователям и партнерам доказательства того, что средства контроля продолжают работать как задумано.

Euler V2 учитывает уроки эксплойта

Лизавета Пяскова, PR-менеджер Innowise, привела Euler V2 как пример протокола, перестроенного после эксплойта. Euler был запущен в 2021 году, но V2 был фактически перестроен с нуля после инцидента 2023 года.

В марте 2023 года оригинальный протокол потерял около $197 млн из-за функции, добавленной в более раннем патче, который сам прошел аудит. Недостатком было отсутствие проверки состояния аккаунта на пути доната, и он стал опасен в сочетании с логикой ликвидации. Проверка была ограничена самим изменением, но оно нарушило инвариант, находившийся в другой части протокола.

К повторному запуску V2 в 2024 году команда выделила более $4 млн на работы по безопасности. Программа включала 29 аудитов от 12 фирм, а затем публичный конкурс с призовым фондом $1,25 млн. В нем участвовало более 600 исследователей, и не было выявлено проблем высокого или среднего уровня серьезности. Программа баг-баунти была запущена вместе с запуском.

Архитектура также была изменена. V2 делит систему на отдельные модули, позволяя каждой проверке охватывать более узкую поверхность и упрощая оценку изменений внутри отдельных модулей.

Пяскова отметила, что ключевое различие между версиями заключалось не просто в числе аудиторов. V2 был спроектирован так, чтобы проверка охватывала всю систему и продолжалась после запуска. Единый аудит исследует один снимок кода в определенном объеме. Независимые аудиты, публичный конкурс и постоянное вознаграждение указывают, что протокол ожидает обнаружения слабых мест и готов платить исследователям за их выявление раньше злоумышленников.

У подхода есть и ограничения. В ноябре 2025 года внешний управляющий фондами Stream Finance раскрыл убыток около $93 млн, а примерно $285 млн экспозиции выявлено в кредитных протоколах, включая Euler, Silo, Morpho и Gearbox. Ни один контракт Euler не был взломан. Риск пришел через залоговое обеспечение, которое кураторы хранилищ согласились принять.

Для новых команд, отметила Пяскова, урок состоит в том, чтобы оценивать границы системы так же серьезно, как код. Это включает проверку каждого обновления против всей системы, проведение публичного конкурса после платных аудитов, определение размера вознаграждения в соответствии с суммой под риском и рассмотрение каждого залогового или оракульного листинга как решения по безопасности.

Uniswap V4 использует независимые испытания

Uniswap V4 был запущен 31 января 2025 года после девяти независимых аудитов безопасности его основных и вспомогательных контрактов шестью известными аудиторскими организациями.

Для выявления проблем, которые могли быть упущены при первоначальных проверках, проект также провел конкурс по безопасности с призовым фондом $2,35 млн, в котором участвовало более 500 исследователей безопасности. Также была запущена постоянная программа баг-баунти с вознаграждениями до $15,5 млн за критические уязвимости.

Аарон Уиттакер, инженер по ИИ и специалист по веб-разработке в Thrive Internet Marketing Agency, отметил, что значительные вознаграждения стимулируют независимых исследователей изучать вновь обнаруженные слабые места и ответственно сообщать о них. По его словам, пользователи хотят документированных доказательств того, что внешние специалисты изучили контракты, а не полагаться только на маркетинговые заявления.

Uniswap сообщил об отсутствии критических уязвимостей в конкурсе безопасности или программе баг-баунти до запуска. Уиттакер сказал, что протоколы поэтапного развертывания важны как в корпоративном ПО, так и в блокчейн-системах. В рабочих процессах Demand Gen DevOps его компании все инструменты, поддерживающие клиентские операции, проходят проверки разрешений и интеграционное тестирование перед выпуском.

Если ошибки ПО в маркетинговых инструментах могут вызвать простой, то уязвимости смарт-контрактов могут привести к необратимым финансовым потерям, требуя более строгих стандартов безопасности в DeFi. Уиттакер отметил, что опубликованные отчеты аудитов и постоянные баг-баунти дают пользователям результаты проверок безопасности, которые они могут изучить перед вложением средств.

Компактный код и многоуровневое тестирование

Омер Малик, генеральный директор ORM Systems, назвал аудиты безопасности одним из важных сигналов доверия, поскольку пользователи DeFi размещают финансовые активы в системах, управляемых смарт-контрактами. Он также привел Morpho Midnight, чья программа безопасности включает независимые обзоры кода, формальную верификацию и постоянное тестирование уязвимостей.

Программа включала проверки от Spearbit, Trust Security, Blackthorn и StErMi, а также публичный конкурс аудита. Малик отметил, что такой многоуровневый подход может выявить слабые места, которые единичная оценка могла бы пропустить.

Он также выделил усилия Morpho по снижению технической сложности. Morpho Midnight был спроектирован на основе примерно 1 100 строк кода, что упрощает изучение и верификацию основной системы. Morpho документирует программу баг-баунти на $2,5 млн, охватывающую несколько его протоколов.

С точки зрения корпоративных технологий и управления рисками, Малик отметил, что оценивал бы проект DeFi по трем критериям: независимые отчеты аудитов, прозрачные процедуры раскрытия уязвимостей и доказательства того, что выявленные проблемы были устранены. Один лишь сертификат аудита недостаточен, поскольку уязвимости могут возникать через обновления, интеграции или изменения условий эксплуатации.

Публикация результатов аудитов и поддержание непрерывного тестирования безопасности могут снизить неопределенность для инвесторов, разработчиков и пользователей, отметил Малик. Он добавил, что даже тщательно проверенные протоколы сохраняют риски смарт-контрактов, ликвидности и эксплуатации.

Centrifuge связывает безопасность с управлением

Пенни Зоммерфельд, директор RecruitBlock, назвала Centrifuge примером компании DeFi, ставящей безопасность и институциональные стандарты в центр своей стратегии роста. Работа компании по соединению традиционного управления активами с децентрализованными финансами поддерживается независимыми аудитами безопасности, формальной верификацией и постоянными обзорами протокола.

Зоммерфельд отметила, что институциональное участие требует большего, чем сильные технологии. Компании также нуждаются в опытном руководстве в области финансов, рисков, комплаенса и управления, а также в способности соответствовать стандартам, ожидаемым институциональными партнерами.

Аудиты обеспечивают техническую гарантию, но прочное доверие также зависит от подотчетности, эффективного контроля и качества людей, которые их контролируют. По ее мнению, компании, инвестирующие и в безопасность, и в опытное руководство, будут лучше подготовлены к созданию устойчивых институциональных отношений.

Kamino Finance применяет постоянные меры защиты

Седрик Роуз, основатель и управляющий недвижимостью в Management 305, сказал, что его более чем 14-летний опыт управления операциями с высокими ставками и интегрированными платформами управления привел его к оценке технологических экосистем через призму проактивного управления рисками.

Он привел Kamino Finance как пример нового проекта DeFi, ставящего строгие процедуры аудита и мониторинг рисков в реальном времени в центр своих автоматизированных хранилищ. По словам Роуза, проект постоянно подвергает свои смарт-контракты независимым сторонним аудитам и поддерживает активные программы баг-баунти перед масштабированием ликвидности.

Роуз сравнил этот подход с превентивным обслуживанием и проверкой поставщиков, применяемыми для защиты ценных физических активов. Он отметил, что прозрачный надзор может заменить неопределенность проверяемой надежностью, позволяя пользователям видеть, что активные меры защиты поддерживаются вокруг их капитала.

Формальная верификация и долгосрочная репутация

Судханшу Дубей, менеджер внедрения и архитектор корпоративных решений в Errna, отметил, что аудиты безопасности соединяют прозрачность блокчейна с практической потребностью в финансовой безопасности. Опираясь на двадцатилетний опыт проектирования корпоративных распределенных систем, Дубей отметил, что идея «код — это закон» становится обязательством, а не преимуществом, если код не тестируется строго и с позиции злоумышленника.

По его мнению, проекты DeFi, приобретающие долгосрочное доверие, будут относиться к безопасности как к постоянному архитектурному требованию, а не к разовой обязанности. Он назвал формальную верификацию и непрерывные процессы безопасности отличительными чертами проектов, стремящихся продемонстрировать долгосрочную жизнеспособность.

Вместо опоры на один снимок аудита формальная верификация использует математические доказательства для оценки того, будут ли смарт-контракты вести себя надлежащим образом при заданных условиях. Дубей отметил, что highly trusted протоколы проактивно публикуют свою полную историю аудитов, включая критические и высокосерьезные выводы первоначальных проверок. Такой уровень раскрытия показывает, что команда сосредоточена на устранении дефектов, а не на получении маркетингового значка.

Вопрос особенно актуален для проектов DeFi с реальными активами (RWA) и институциональных, поскольку могут быть задействованы традиционный капитал и требования комплаенса. Дубей отметил, что у децентрализованных систем нет функции отмены: уязвимость в пуле ликвидности или кроссчейн-мосте может позволить украсть средства до того, как команда разработает ответ.

Он добавил, что проекты не должны просто заявлять о своей неуязвимости. Они должны демонстрировать способность разумно реагировать при появлении уязвимостей. По его мнению, участие на корпоративном уровне требует аудитов несколькими компаниями и эффективной программы баг-баунти. Для читателей, оценивающих любой протокол, повторяющиеся сигналы в этих примерах конкретны: опубликованные истории аудитов, доказательства устранения выявленных проблем, вознаграждения, соответствующие сумме под риском, и рассмотрение залоговых и оракульных листингов как самостоятельных решений по безопасности.