Европейские акции завершили торговую сессию разнонаправленно, когда трейдеры в Лондоне и по всему региону подходили к закрытию, однако немецкий DAX и испанский Ibex обе завершили день на новых рекордных максимумах. DAX прибавил 0.26%, а Ibex вырос на 0.20%, продолжив недавнюю серию рекордных результатов на европейских рынках. Последний рост обусловлен тем, что акции продолжают получать поддержку от сильной корпоративной отчетности и оптимизма, связанного с переговорами США и Ирана; цикл смягчения Европейского центрального банка также поддерживает настроения, снижая стоимость заимствований для компаний еврозоны.

Уровни закрытия были следующими:

• German DAX: +0.26% at 26,391.43 — record close
• France CAC 40: -0.13% at 8,714.95
• UK FTSE 100: -0.17% at 10,844.20
• Spain's Ibex: +0.20% at 20,213.61 — record close
• Italy's FTSE MIB: +0.08% at 53,706.20

Относительно сдержанные движения отражали сохранение внимания инвесторов к событиям на Ближнем Востоке. Министр обороны Пакистана Хаваджа Асиф сегодня заявил, что США и Иран близки к "some sort of an arrangement", добавив, что последние сигналы указывают на движение к мирному соглашению. Катар также сообщил, что переговоры по Ормузскому проливу достигли продвинутой стадии. Пролив является критическим узким местом, через которое ежедневно проходит примерно пятая часть мирового потребления нефти, поэтому любое нарушение оказывает прямое влияние на цены на энергоносители и инфляционные ожидания. Тем не менее перебои в судоходстве и разногласия по условиям соглашения по-прежнему поддерживают повышенную неопределенность.

На европейском долговом рынке базовые доходности 10-летних облигаций снизились повсеместно:

• Germany: 3.158%, -2.6 basis points
• France: 3.977%, -1.1 basis points
• UK: 4.965%, -3.5 basis points
• Spain: 3.599%, -2.7 basis points
• Italy: 3.952%, -2.7 basis points

Акции США торгуются разнонаправленно

По мере завершения европейской сессии основные фондовые индексы США также торгуются разнонаправленно: Russell 2000 выглядит лучше рынка, тогда как Nasdaq является самым слабым среди основных бенчмарков.

• Dow Industrial Average: -30.02 points or -0.06% at 53,951.38
• S&P 500: -6.58 points or -0.08% at 7,746.54
• NASDAQ Composite: -87.89 points or -0.33% at 26,517.46
• Russell 2000: +13.29 points or +0.44% at 3,030.69

На рынке госдолга США доходности снижаются по всей кривой и находятся вблизи дневных минимумов. В начале американской сессии они были выше. После более слабого отчета по занятости в США рынок закладывает примерно 50 на 50 вероятность повышения ставки в сентябре. Завтра будет опубликован индекс потребительских цен США, и он станет ключевым ориентиром для того, как изменится этот взгляд, по крайней мере в краткосрочной перспективе:

• 2-year: 4.226%, -1.3 basis points
• 5-year: 4.391%, -1.4 basis points
• 10-year: 4.686%, -1.2 basis points
• 30-year: 5.235%, -0.8 basis points

Нефть остается в плюсе

Сырая нефть продолжает дорожать, несмотря на более оптимистичные комментарии о возможном соглашении между США и Ираном. Неопределенность вокруг Ормузского пролива остается ключевым фактором, делая нефть особенно чувствительной к новостным заголовкам. При примерно 20 million barrels per day, проходящих через этот водный путь, даже временные перебои несут непропорционально большие последствия для фрахтовых ставок, страховых премий и конечных топливных затрат по Европе и Азии.

• WTI crude oil: $83.10, +$0.81 or +0.96%. The high price reached $84.61. The low price was at $81.27.
• Gold: $4,379.30, -$11.35 or -0.26%
• Silver: $64.846, -$0.835 or -1.27%
• Bitcoin: $63,567, -$559 or -0.88%

Продажи существующих домов в США немного снизились

Продажи существующих домов в США в июле оказались немного лучше ожиданий, однако более широкий рынок жилья остается вялым, поскольку высокие ипотечные ставки продолжают давить на доступность жилья и оборот на рынке.

• Existing home sales: 4.06 million annualized vs. 4.05 million expected
• Prior: revised higher to 4.13 million from 4.09 million
• Monthly change: -1.7%, following a revised -1.4% decline in June
• Median home price: $434,100
• Prices: +2.0% year-over-year
• Inventory: 4.6 months of supply, unchanged from June

Продажи в июле в целом совпали с ожиданиями, но снизились второй месяц подряд после более сильной активности весной. Высокие ипотечные ставки остаются главным негативным фактором, ограничивая доступность жилья и удерживая многих текущих домовладельцев от переезда. Запасы жилья улучшились по сравнению с более жесткими условиями последних лет, однако при 4.6 months of supply они все еще ниже уровня, обычно ассоциируемого с полностью сбалансированным рынком. Цены продолжают расти, хотя сравнительно умеренный годовой рост на 2.0% указывает на постепенное улучшение доступности жилья с поправкой на рост доходов и инфляцию.

В целом тон остается осторожным, поскольку европейская сессия подходит к завершению. Европейские акции завершили торги разнонаправленно, доходности облигаций снизились по обе стороны Атлантики, а американским акциям не хватает четкого направления. Нефть по-прежнему остается главным объектом внимания, поскольку трейдеры продолжают реагировать на каждый новый заголовок, связанный с переговорами США и Ирана и возможным открытием Ормузского пролива.