Границу между криптоиндустрией и традиционными финансами становится все сложнее провести. Всего за одну неделю Binance вложила 100 миллионов долларов в эмитента стейблкоинов Circle, шесть крупнейших банков Канады начали совместное изучение токенизированных депозитов, а Нью-Йоркская фондовая биржа в партнерстве с Blockchain.com приступила к переносу акций и ETF США в блокчейн.

Криптокомпании стремятся играть более значительную роль в платежах и на рынках традиционных активов, в то время как банки и биржи переносят эти рынки на блокчейн-рельсы, не отказываясь от центрального положения в финансовой системе. Вместе события этой недели показывают, как стейблкоины и токенизированные активы сдвинули два лагеря на пересекающуюся территорию, где каждая сторона соперничает за влияние на то, как перемещаются деньги и активы.

Binance углубляет связи с Circle инвестицией в 100 миллионов долларов

Binance укрепила отношения с Circle, инвестировав 100 миллионов долларов в эмитента USDC и подписав пятилетнее коммерческое соглашение о расширении использования USDC на бирже. USDC — стейблкоин, привязанный к доллару США, — находится в центре как сделки по акциям, так и коммерческого соглашения.

Согласно поданной во вторник документации в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), Circle выпустила Binance 1 237 011 акций обыкновенных акций класса А по 80,84 доллара за штуку в рамках частного размещения — продажи акций напрямую выбранному инвестору, а не на открытом рынке, — завершившегося 17 сентября. Цена покупки была ниже рыночной стоимости Circle до закрытия сделки, а акции CRCL выросли после объявления.

окупка акций дополняется более широким коммерческим соглашением, ориентированным на USDC. В соответствии с ним Circle будет выплачивать Binance ежемесячное стимулирующее вознаграждение в зависимости от объема USDC, хранящегося через инфраструктуру Modular Smart Contract Wallet биржи — структуру, которая привязывает выплаты Circle к количеству USDC на бирже.

Binance ограничена в праве продавать, передавать, закладывать или иным образом распоряжаться акциями Circle сроком до двух лет, хотя период блокировки может завершиться раньше в соответствии с определенными условиями расторжения. Биржа сохраняет право голоса по акциям в течение всего периода ограничения.

Шесть крупнейших банков Канады тестируют токенизированные депозиты

Шесть крупнейших банков Канады совместно изучают токенизированные депозиты в канадских долларах — предлагаемую платежную инфраструктуру, которая позволит цифровым представлениям банковских депозитов перемещаться между финансовыми учреждениями. Инициатива объединяет Bank of Montreal, CIBC, National Bank of Canada, Royal Bank of Canada, Scotiabank и TD Bank Group.

Первый этап будет сосредоточен на переводах между участвующими банками, а система впоследствии может быть подключена к другим сетям цифровых активов.

Проект следует за разъяснением Управления суперинтенданта финансовых институтов Канады от 10 сентября, согласно которому токенизированные депозиты «юридически не отличаются от традиционных депозитов», то есть использование блокчейна или иных технологий не меняет их базовый правовой статус.

В отличие от стейблкоинов, обеспеченных фиатной валютой, токенизированные депозиты остаются обязательствами выпустивших их банков. Участвующие банки заявляют, что такая модель может обеспечить более быстрые программируемые платежи, и в будущем к ней могут присоединиться другие депозитные учреждения.

Это разграничение особенно важно, поскольку Канада разрабатывает правила для стейблкоинов. Нормативная база страны распространяется на эмитентов, не являющихся финансовыми учреждениями, тогда как регулируемые банки и кредитные союзы остаются вне ее охвата.

Платежи в стейблкоинах растут, пока криптовалютный рынок сокращается

Трансграничные потоки стейблкоинов выросли почти на 78% до 220,3 млрд долларов за год к июню, даже несмотря на то, что более широкий криптовалютный рынок потерял более трети своей стоимости. По данным Chainalysis, трансграничные потоки стейблкоинов увеличились на 77,5%, а общая рыночная капитализация криптовалют упала на 37% до 2,1 трлн долларов.

Аналитическая компания выявила 4 708 новых трансграничных коридоров с объемом 2,64 млрд долларов, хотя на крупнейшие коридоры по-прежнему приходилось 96,1% общей стоимости. Chainalysis отметила, что значительная часть роста пришлась на переводы в среднем около 3 000 долларов — модель, более характерная для торговли, денежных переводов и сбережений, чем для спекулятивной активности.

Экономист Tether Филип Градуэлл описал эту активность как имеющую «ровный ритм», типичный для бизнес-использования, а генеральный директорitsX Тяньвэй Лю указал на спрос на доступ к доллару, защиту от инфляции и способы обхода валютного контроля за пределами Азии.

Рост adopции совпал с большей регуляторной ясностью. В США в июле 2025 года был принят закон GENIUS Act, установивший федеральную базу для эмитентов платежных стейблкоинов, а рамочный регламент MiCA Европейского союза и лицензионный режим Гонконга поставили стейблкоины под более формальный надзор.

NYSE и Blockchain.com планируют токенизированные акции США

Blockchain.com и Нью-Йоркская фондовая биржа объединяют усилия, чтобы предоставить криптопользователям доступ к токенизированным акциям и биржевым фондам США через планируемую альтернативную торговую систему. Компании подписали меморандум о взаимопонимании по новой цифровой ATS, который остается предметом регуляторного одобрения. Альтернативные торговые системы — это площадки, регулируемые SEC, которые сводят покупателей и продавцов вне традиционной биржи.

Соглашение также включает партнерство по рыночным данным между Blockchain.com и ICE Data Services — подразделением данных материнской компании NYSE Intercontinental Exchange.

Рид Нок из TD Securities описал партнерство как борьбу за розничную торговую активность, особенно с учетом того, что токенизированные рынки открывают путь к круглосуточной торговле и торговле в выходные дни. Танай Вед из Talos отметил, что криптоплощадки все чаще превращаются в мультиактивные платформы.

Спрос также растет. По данным RWA.xyz, стоимость токенизированных акций достигла 3,14 млрд долларов, а число держателей выросло на 72% до 3,87 млн.

Партнерство последовало за введением SEC пятилетней Innovation Exemption для отдельных площадок токенизированных ценных бумаг. В рамках этой системы токенизированные акции должны представлять реальные бумаги с теми же экономическими правами и правами управления, что и их традиционные аналоги.

От казначейств в стейблкоинах до токенизированных акций — последний раунд анонсов подчеркивает рынок, в котором инструменты криптоиндустрии и институты традиционных финансов сходятся на одной финансовой инфраструктуре.

Источник: Cointelegraph