Правительства соревнуются за предоставление налоговых льгот для криптомайнинга

Все больше правительств рассматривают криптомайнинг как отрасль, которую стоит привлекать, а не облагать все более высокими налогами. Логика конкуренции заключается в том, что структурированные сборы с доходов от майнинга могут обеспечивать стабильный доход, повышенные тарифы на электроэнергию помогают компенсировать инфраструктурные затраты, а более широкая экономическая активность вокруг майнинга может приносить строительство, занятость и иностранные инвестиции в регионы, где в противном случае промышленное развитие часто ограничено.

Последней страной, присоединившейся к этой конкуренции, стал Узбекистан. Президент Шавкат Мирзиёев подписал постановление о создании Besqala Mining Valley на территории Каракалпакстана. Майнеры, работающие в этой зоне, будут платить нулевой налог на прибыль корпораций, нулевой налог на имущество, нулевой земельный налог и нулевой НДС до 1 января 2035 года.

Обзор других юрисдикций

Несколько юрисдикций нередко описываются как полностью свободные от налогов на криптомайнинг, однако реальная картина более сложна.

Эль-Сальвадор: ставка налога на прирост капитала по Bitcoin составляет 0%, но коммерческие майнинговые компании по-прежнему подпадают под стандартные режимы налога на доходы в зависимости от корпоративной структуры.

ОАЭ: для физических лиц действует 0% подоходного налога на криптовалютную деятельность, однако коммерческие майнинговые компании облагаются федеральным корпоративным налогом в размере 9% на прибыль свыше AED 375,000. Услуги по майнингу прямо исключены из освобождения от НДС.

Грузия: физические лица платят 0% налога на доходы от продажи криптовалюты, чему способствует конкурентоспособная гидроэнергетика. Однако корпоративные структуры платят 15% корпоративного налога на распределенную прибыль, а зимний дефицит электроэнергии приводит к сезонным скачкам издержек.

Юрисдикции без льгот

В ряде стран не предусмотрены льготы для доходов от криптомайнинга, и вознаграждения облагаются налогом в момент получения.

Япония: вознаграждения от майнинга классифицируются как прочий доход и облагаются прогрессивными ставками, достигающими 55%. Льготы для корпораций и физических лиц не применяются.

Германия: доход от майнинга облагается как обычный доход от предпринимательской деятельности по ставкам до 45%. Известное годовое освобождение от налога на прирост капитала в стране применяется только к частному приросту капитала, а не к первичному получению дохода от майнинга.

Великобритания: доход от майнинга может облагаться налогом до 45% в момент получения, если он считается предпринимательской деятельностью, а при последующей продаже может применяться налог на прирост капитала до 24%.

Индия: добытые монеты облагаются налогом по прогрессивным ставкам подоходного налога в момент получения. Последующие продажи облагаются фиксированной ставкой 30%, а вычеты по расходам на электроэнергию и инфраструктуру юридически запрещены.

Соединенные Штаты: вознаграждения от майнинга облагаются как обычный доход исходя из справедливой рыночной стоимости в день добычи, с федеральными ставками до 37% плюс налоги штатов.

Австралия: вознаграждения от майнинга считаются налогооблагаемым доходом в момент получения и облагаются прогрессивными ставками до 45% для физических лиц или 25% to 30% для корпоративных структур.

Сравнение крупнейших центров

На Соединенные Штаты приходится примерно 40% глобального хешрейта благодаря энергетическим рынкам Техаса, регуляторной среде Вайоминга и промышленной инфраструктуре Джорджии, хотя из-за фрагментации регулирования на уровне штатов условия существенно различаются.

Гидроэнергетические провинции Канады предлагают стабильные рамки и естественное охлаждение, но тщательно контролируют поставки электроэнергии. Россия обеспечивает дешевую электроэнергию в крупных масштабах, однако несет санкционные риски и сталкивается с меняющимися региональными ограничениями.

Казахстан быстро вырос после запрета Китая в 2021 году, но нагрузка на энергосистему впоследствии вынудила ввести лицензирование и лимиты на энергопотребление, что осложнило работу небольших операторов.

Почему это важно

Для майнеров многолетняя налоговая определенность помогает оправдать значительные капитальные затраты, необходимые для промышленного майнинга, где оборудование, контракты на электроэнергию и строительство площадок окупаются не сразу. Для правительств структурированные сборы с доходов от майнинга и повышенные тарифы на электроэнергию могут обеспечивать стабильный доход, одновременно стимулируя строительство, занятость и иностранные инвестиции в недостаточно развитых регионах.

Это объясняет, почему изменения политики в одной юрисдикции могут быстро иметь последствия и в других странах: оборудование для майнинга и капитал мобильны, поэтому правила по налогам, доступу к электроэнергии и лицензированию могут влиять на размещение операций без необходимости менять базовую модель отрасли.

Запрет Китая в 2021 году остается самым наглядным примером противоположного подхода. Он быстро перераспределил глобальный хешрейт в пользу юрисдикций, готовых принять отрасль.

Связано: Казахстан ужесточает правила криптомайнинга для поддержки государственного резерва