Восстановление криптовалютного рынка в четверг резко прекратилось: общая рыночная капитализация упала более чем на 5% до уровней, наблюдавшихся в августе, — это одно из крупнейших однодневных падений сектора за последние недели. Обвал, начавшийся с Bitcoin и Ethereum, стал полной противоположностью позитивной ценовой динамики среды, когда весь рынок вырос вслед за преодолением Bitcoinом отметки $80 000.

Позитивные настроения не продержались. За последние 24 часа Bitcoin потерял 5% и торгуется ниже $76 000, опустив всю рыночную капитализацию криптовалют до $2,54 трлн — минимума с середины августа. Восстанавливающийся индекс Crypto Fear & Greed — самый популярный индикатор настроений в секторе — вернулся в зону страха со значением 33 из 100, отменив недавнее улучшение.

Итоги промежуточных выборов вызвали распродажу техноакций, ударившую по крипте

Резкое падение цифровых активов в четверг стало реакцией на динамику технологических акций. NASDAQ 100 снизился на 6,4% на фоне распродажи инвесторами из-за опасений, как демократы могут регулировать искусственный интеллект. С переходом полного контроля над Конгрессом к демократам многие ожидают ужесточения регулирования ИИ, а также есть опасения, что строительство центров обработки данных в США может столкнуться с серьезными препятствиями. Торги показали, насколько тесно цифровые активы остаются связаны с технологическим сегментом при снижении склонности к риску.

Ряд кандидатов, обещавших замедлить строительство дата-центров, победили на выборах в Конгресс и на посты губернаторов. Трое демократов, выступавших за мораторий на строительство дата-центров, победили на выборах губернаторов в Техасе, Огайо и Джорджии, при этом демократы сохранили Пенсильванию. Эти победы пришлись на регионы, где сейчас реализуется более 50% строительства дата-центров в США, — планы по инфраструктуре ИИ в этих штатах могут быть приостановлены, что приведет к снижению спроса на продукты, связанные с ИИ. Ставки теперь выходят за пределы производителей чипов: крупные майнеры Bitcoin перепрофилируют свои площадки под размещение ИИ и высокопроизводительных вычислений, и политика в области дата-центров становится все более значимым фактором для самой криптоиндустрии.

Основной удар распродажи пришелся на производителей чипов. Nvidia упала на 9%, Micron — на 15%, производитель памяти SanDisk снизился на 19%. SpaceX и Tesla потеряли 9% и 11% соответственно. В то же время технологические гиганты, такие как Google, Microsoft, Meta и Amazon, показали снижение менее 4%.

Обвал не ограничился NASDAQ 100. S&P 500 и Russell 2000 потеряли по 4%, а даже Dow 30 опустился на 3%, что подчеркивает масштаб распродажи.

Хотя падение техноакций, вероятно, спровоцировало крах крипторынка, сектор испытывал трудности еще до четверга. Сохраняются последствия взлома Binance, а спрос сокращается: инвесторы вывели $1 млрд из спотовых биржевых фондов на Bitcoin (ETF) — фондов, торгуемых через брокера и напрямую держащих биткойн, чьи потоки часто рассматриваются как индикатор аппетита институциональных инвесторов. Кроме того, Riot — майнер Bitcoin, переориентирующийся на хостинг вычислений для ИИ и чей хостинговый бизнес, таким образом, зависит от тех же мощностей дата-центров, которые сталкиваются с политическими препятствиями, — объявил о продаже 20 264 BTC.

Bitcoin опустился до семинедельного минимума, ликвидации снова превысили $1 млрд

Обвал в четверг привел Bitcoin к минимальной цене за семь недель. Флагманский актив опускался до $75 580, затем немного восстановился, но остается ниже $76 000. Ethereum потерял 7,5% и торгуется по $2 250, SOL упал ниже $90 после снижения на 7%, а мемкоин Трампа TRUMP стал одним из крупнейших лузеров среди топ-100 криптоактивов, потеряв 12%.

Наибольшие потери понесли трейдеры криптодеривативов. Более $1 млрд позиций было ликвидировано второй день подряд, по данным Coinglass, преимущественно у трейдеров в лонг. Было ликвидировано около $954 млн длинных позиций против всего $127,1 млн коротких, что довело общий объем за день примерно до $1,1 млрд. Ликвидация — это принудительное закрытие позиций с плечом, когда убытки исчерпывают обеспечение трейдера, и явный перевес в сторону лонгов показывает, что распродажа затронула рыночные кредитные бычьи ставки, а не остановилась на двух флагманских активах. Действительно, на Bitcoin и Ethereum пришлось лишь около 45% всех ликвидаций, при этом позиции по другим альткоинам также сильно пострадали.

Дальнейшими наблюдаемыми ориентирами станут темпы потоков в спотовые Bitcoin-ETF, снижение дневных объемов ликвидаций и первые конкретные шаги нового состава Конгресса по регулированию ИИ.

Источник: The Market Periodical