Ключевые выводы

Крипторынок снизился в пятницу, поскольку большинство крупных токенов торговались в отрицательной зоне.

Настроения ухода от риска сохранялись на глобальных рынках акций, облигаций и цифровых активов.

Трейдеры также отреагировали на отток $225.2 млн из спотовых Bitcoin ETF.

Совокупная капитализация всех криптотокенов в пятницу снизилась на 1.57% за 24 часа. Bitcoin потерял более 2% и приблизился к области $64,000. Jito, Pi Network, Lighter, World Liberty Financial и Pump оказались среди токенов с наиболее слабой динамикой в ходе сессии.

Откат произошел на фоне более широкого ухода от риска на глобальных финансовых рынках. Отток средств из биржевых фондов на Bitcoin и рост геополитических рисков усилили давление. Снижение затронуло Bitcoin, Pi Network, XRP и другие криптовалюты. Bitcoin, как крупнейший цифровой актив по рыночной капитализации, часто задает тон всему крипторынку, и его откат, как правило, оказывал давление на более мелкие токены.

Снижение крипторынка последовало за более широким уходом от риска

Крипторынок упал, поскольку инвесторы продолжили придерживаться осторожного подхода на фоне повышенной рыночной волатильности. Данные показали, что мировые фондовые рынки в течение недели продолжили снижаться. В Японии индекс Nikkei 225 упал более чем на 3.13%, тогда как Shanghai Composite снизился на 1.6%.

Акции в США оставались относительно без изменений после того, как индексы S&P 500 и Nasdaq 100 на предыдущей сессии снизились более чем на 2% каждый. Оба индекса отступили более чем на 2.5% от своих максимумов этого года на фоне продолжающегося сезона отчетности.

Более широкая распродажа последовала за неоднозначными отчетами компаний, включая Tesla и Alphabet. Акции Alphabet снизились после того, как компания повысила планы капитальных расходов. Акции Tesla упали после того, как прибыль на акцию, или EPS, оказалась ниже ожиданий. Компания также сообщила, что ожидает сохранения отрицательного свободного денежного потока.

Акции и цены криптовалют также реагировали на объявление президентом Donald Trump новых глобальных тарифов со ссылкой на нарушения прав человека. Однако, как ожидается, эти тарифы не окажут существенного влияния на рынки, поскольку они заменяют меры, срок действия которых должен был истечь.

Опасения также оставались сосредоточены на продолжающейся войне на Ближнем Востоке. Trump предупредил, что Соединенные Штаты нанесут крупные удары по Iran уже в эти выходные. Iran предупредил, что продолжит атаки на американские базы. На этом фоне цены на сырую нефть продолжили расти, а Brent достигла $100.

Более высокие цены на нефть могут привести к возобновлению роста инфляции, что может подтолкнуть Федеральную резервную систему к повышению процентных ставок позднее в этом году. Криптовалюты и другие рисковые активы обычно чувствительны к ожиданиям по процентным ставкам, поскольку более высокие ставки делают доходные альтернативы более привлекательными и снижают спрос на спекулятивные инвестиции. Данные также показали, что вероятность повышения ставки выросла на Polymarket, децентрализованной платформе рынков прогнозов, где пользователи делают ставки на исходы реальных событий.

В четверг спотовые Bitcoin ETF зафиксировали отток средств

Цены Bitcoin, XRP и Pi Network оставались под давлением на фоне продолжающейся волатильности на рынке ETF. Спотовые Bitcoin ETF, которые Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила в январе 2024 года, позволяют инвесторам получать экспозицию к Bitcoin через традиционные брокерские счета без прямого владения активом. С момента запуска эти фонды стали важным каналом притока институционального и розничного капитала на крипторынок. Данные показали, что в четверг спотовые Bitcoin ETF потеряли более $225 млн активов. Отток был широким: лидировал BlackRock's IBIT, из которого вышло $202 млн, а Fidelity's FBTC потерял $5.6 млн.

Bitwise's BITB, Ark's ARKB, Franklin's EZBC и WisdomTree's BTCW потеряли более $4.3 млн каждый. Единственным фондом с положительным показателем стал Morgan Stanley's MSBT, который добавил $5 млн активов.

Начало продаж может указывать на то, что часть инвесторов считает ралли начинающим ослабевать.

Другие криптовалютные ETF также зафиксировали отток или отсутствие активности в четверг. Спотовые Solana ETF потеряли более $1.27 млн в среду и не показали активности в четверг. Спотовые XRP ETF не фиксировали притока средств два дня подряд.

В то же время ликвидации в криптовалютах выросли более чем на 61% за последние 24 часа. Открытый интерес по фьючерсам также снизился до $114 млрд.

Техническая картина Bitcoin усиливает давление на рынок

Bitcoin отступил примерно с $67,000 в начале недели к области $64,000. Дневной график показал сопротивление около 100-дневной экспоненциальной скользящей средней — трендового индикатора, который трейдеры используют для оценки направления ценового импульса на горизонте примерно трех месяцев. 100-дневная экспоненциальная скользящая средняя Bitcoin в пятницу находилась около $68,000.

Индекс относительной силы, осциллятор импульса, измеряющий скорость и масштаб недавних изменений цены по шкале от 0 до 100, приблизился к нейтральной зоне по мере ослабления покупательского импульса.

Bitcoin также, по-видимому, формировал краткосрочную фигуру «двойная вершина» около $67,000. Трейдеры часто рассматривают такую формацию как медвежью, когда цена пробивает вниз ее линию шеи.

Однако линия шеи этой модели на уровне $57,768 оставалась значительно ниже текущей рыночной цены. Bitcoin не подтвердил полноценный пробой «двойной вершины» на этом уровне.

Ближайшая зона поддержки оставалась между $63,600 и $64,000. Устойчивое закрытие ниже этого диапазона может открыть путь к $62,000 и психологическому уровню $60,000.

Сопротивление сохранялось около $65,800, затем следовали $67,000 и 100-дневная экспоненциальная скользящая средняя.

Возврат выше $67,000 ослабил бы медвежью конфигурацию. Он также мог бы восстановить отскок, начавшийся ранее в июле.

Краткосрочный прогноз оставался связанным с ценами на нефть, акциями технологических компаний и потоками в ETF.

Дополнительный отток из Bitcoin ETF может сохранить давление на рынок. Возобновление притока или ослабление геополитической напряженности может поддержать восстановление. Таким образом, снижение крипторынка отражало несколько факторов давления, а не одно изолированное событие.