Ликвидации на криптовалютном рынке производных инструментов достигли $48,7 млн за 24 часа: наибольшая нагрузка пришлась на лонг-позиции
Ключевые выводы
- •Примерно $48,7 млн в маржинальных криптовалютных позициях было ликвидировано на площадках производных инструментов за 24 часа до 01:31 UTC 1 ноября 2026 года.
- •На длинные позиции пришлось $27,83 млн принудительных закрытий, что почти на $7 млн превышает $20,89 млн по коротким позициям.
- •Более высокая доля лонг-стороны указывает на снижение цен как основную причину, при этом медвежьи позиции также закрывались при росте цен в отдельные моменты периода.
- •Показатели ликвидаций формируются как скользящие 24-часовые снимки, поэтому последовательные значения используются для оценки того, нарастает или ослабевает стресс, связанный с кредитным плечом.
- •Ликвидация — это автоматическое закрытие позиции биржей при падении залога ниже поддерживающей маржи, причем каждое закрытие генерирует рыночные ордера, способные усиливать волатильность.
Примерно $48,7 млн в маржинальных криптовалютных позициях были принудительно закрыты за последние 24 часа, при этом на длинные позиции пришлась большая часть от общего объема, согласно агрегированным данным по производным инструментам, впервые опубликованным COINOTAG 1 ноября 2026 года.
Показатели, зафиксированные по состоянию на 01:31 UTC 1 ноября, отражают ликвидации лонг-позиций на $27,83 млн против $20,89 млн по шорт-позициям — разрыв почти в $7 млн между двумя сторонами рынка. Подобные итоговые значения формируются как скользящий 24-часовой снимок по площадкам производных инструментов, поэтому цифры постоянно меняются по мере смещения окна измерения; именно поэтому последовательные снимки обычно используются для оценки того, нарастает или ослабевает стресс, связанный с кредитным плечом.
Как распределяются ликвидации
Ликвидации лонгов происходят, когда трейдеры с маржинальными бычьими позициями принудительно закрываются при снижении цен, тогда как ликвидации шортов происходят при принудительном закрытии медвежьих ставок на росте цен. Более высокая доля ликвидаций лонгов в последнем 24-часовом окне указывает на то, что принудительные закрытия в этот период были вызваны главным образом движением цен вниз против маржинальных бычьих трейдеров. В то же время восьмизначная сумма по короткой стороне показывает, что окно не было строго односторонним: медвежьи позиции с плечом также закрывались по мере роста цен в отдельные моменты периода.
Справка: что такое ликвидация
Ликвидация — это автоматическое закрытие маржинальной позиции биржей, когда обеспечивающий ее залог опускается ниже требуемой поддерживающей маржи. Кредитное плечо позволяет трейдерам контролировать экспозицию, превышающую внесенный залог, что увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки; когда позиция движется против ее держателя достаточно сильно, биржа закрывает ее, чтобы не допустить превышения убытками размера залога.
Агрегированные объемы ликвидаций, собираемые по площадкам производных инструментов, широко отслеживаются как индикатор стресса, связанного с кредитным плечом, на криптовалютных рынках, поскольку всплески принудительных закрытий обычно совпадают с резкими колебаниями цен, уничтожающими позиции с тонкой маржой с обеих сторон рынка. Каждое принудительное закрытие также генерирует собственные рыночные ордера — эффект обратной связи, за которым участники рынка следят, когда эпизоды массовых ликвидаций совпадают с повышенной волатильностью.
Источник
Эта статья основана на материале, впервые опубликованном COINOTAG: Криптовалютные деривативы: списано $48,7 млн позиций за 24 часа
