Криптовалютные рынки зафиксировали $1,16 млрд принудительных ликвидаций за одни 24-часовой период, согласно данным CoinGlass, на которые ссылается отчет CryptoSlate от 8 октября, на фоне снижения Bitcoin и давления на маржинальные позиции по всему рынку.

Данные CoinGlass показывают $1,16 млрд ликвидаций за 24 часа

Отчет CryptoSlate от 8 октября со ссылкой на данные CoinGlass оценил объем криптовалютных ликвидаций за охваченный 24-часовой период в $1,16 млрд. Эта сумма отражает принудительное закрытие маржинальных позиций, при котором трейдеры, занимавшие средства для увеличения ставок на направление цены, автоматически выводились из позиций, как только их залог опускался ниже требуемых порогов.

CoinGlass агрегирует данные о ликвидациях с множества бирж, что делает его показатели одним из наиболее часто цитируемых индикаторов того, какой объем кредитного плеча вымывается с рынка при резких движениях. Ликвидации такого масштаба затрагивают как трейдеров в длинных, так и в коротких позициях, хотя резкие движения вниз обычно непропорционально сильно бьют по длинным позициям. Сумма в $1,16 млрд является снимком на конкретный момент времени для данного окна, а не накопленным значением за несколько сессий.

Сение Bitcoin вызывает стресс на более широком рынке

Непосредственным триггером волны ликвидаций стало снижение Bitcoin за рассматриваемый период. Когда Bitcoin быстро теряет позиции, маржинальные позиции на всем криптовалютном рынке сталкиваются с давлением по залогу, поскольку движения цены BTC задают тон для коррелирующих активов и кросс-маржинальных счетов на крупных деривативных биржах.

Масштаб события отражает объем кредитного плеча, накопленного в системе перед снижением. Повышенный открытый интерес в сочетании с быстрым движением цены может порождать каскады принудительных закрытий, когда каждое из них добавляет давление продаж, провоцирующее дальнейшие ликвидации. Крупные перемещения активов могут сопровождать такие эпизоды стресса: ранее в этом месяце 36 199 ETH были переведены с Coinbase Institutional на новый кошелек в период аналогично высокой волатильности.

Что всплеск ликвидаций означает для криптотрейдеров

Сумма в $1,16 млрд отражает принудительные выходы, а не добровольные продажи. Трейдеры, удерживавшие маржинальные длинные позиции во время снижения Bitcoin, имели свой залог ликвидированным автоматически рисковыми механизмами бирж, независимо от их собственного намерения держать позиции.

Быстрые просадки могут превысить маржинальные буферы до того, как станет возможным ручное вмешательство, причем риск действует в обе стороны: быстрое движение в любом направлении может спровоцировать ликвидации на противоположной стороне книги ордеров. Инциденты безопасности, истощающие ликвидность протоколов, могут усугублять такую волатильность, добавляя внезапное давление продаж на уже напряженный рынок, как в случае с эксплойтом 79thVault, в котором 10 000 $79AU были обменены на 16 249 $BNB.

Более широкий доступ розничных участников к криптовалютным рынкам также означает растущее число участников с маржинальной экспозицией. FNB недавно открыл криптовалютную торговлю для 9 миллионов клиентов из ЮАР, расширяя глобальный пул участников рынка, которые могут занимать позиции, связанные с маржой.

После подобной вымывки кредитного плеча рыночные условия обычно отслеживаются через такие индикаторы, как открытый интерес и ставки финансирования, которые служат стандартными барометрами объема активных маржинальных позиций на деривативных рынках. Сам по себе показатель ликвидаций в $1,16 млрд не указывает на направленный тренд на последующие сессии.

Отказ от ответственности: эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Рынки криптовалют и цифровых активов сопряжены со значительным риском. Всегда проводите собственное исследование перед принятием решений.