Самостоятельное хранение мертво. Да здравствует самостоятельное хранение

Взлом Coldcard на прошлой неделе нанес серьезный удар по части индустрии Bitcoin. После него началась трезвая переоценка практик и допущений, связанных с обеспечением безопасности bitcoin на розничном уровне. Полные последствия этой переоценки могут быть не видны еще многие месяцы, но инцидент уже обострил давнюю дискуссию о том, могут ли функции удобства когда-либо полностью сосуществовать с моделью угроз, которую требует самостоятельное хранение.

Некоторые наблюдатели теперь говорят, что самостоятельное хранение мертво. По оценкам, на прошлой неделе более 11,000 bitcoins были переведены на кастодиальные биржи, поскольку пользователи покидали один из самых популярных аппаратных кошельков в индустрии Bitcoin. Взлом продолжается, и пользователи все еще могут защитить себя. На данный момент было украдено более 1,300 bitcoins, а некоторые оценки называют цифру вплоть до 2,000 монет.

Coinkite вместе со своим откровенным основателем NVK давно придерживались твердых взглядов на то, что требуется для защиты bitcoin private keys от хакеров. Аппаратные кошельки компании были airgapped, чтобы вредоносное ПО не могло вывести данные через USB-кабели. Они использовали экраны LED с низким разрешением, чтобы избежать сложности сенсорных экранов. Coinkite также разработала протоколы, такие как BBQR, и внедрила NFC, позволяя передавать данные между устройством и компьютером без их соприкосновения или обмена SD-картами. Список намеренно параноидальных дизайнерских решений, которые сделали Coldcard культовым, велик.

Однако злоумышленники, стоявшие за кражей прошлой недели, не прибегали ни к чему, что напоминало бы современный шпионский триллер. Вместо этого они использовали ту единственную функцию, которая у Coldcard должна была быть полностью закрыта: генерацию ключей с достаточно высокой случайностью, или entropy. На практике это означает секреты, которые математически трудно угадать. Хотя устройства должны были опираться на высококачественные источники entropy, ошибка прошивки не позволила этому произойти, в результате чего private keys Bitcoin оказались относительно легко угадываемыми. Недостаток оставался незамеченным годами, и за это время продукт лишь набирал популярность.

«Просто купи ETF, бро»

Несмотря на потери, которые ударили по группе bitcoiners, наиболее приверженных самостоятельному хранению, многие в индустрии утверждают, что Bitcoin не может отказаться от самостоятельного хранения и при этом сохранить свою целостность. Аргументы в пользу этой позиции просты. White paper Сатоши Накамото представлял Bitcoin как решение проблемы доверенных третьих сторон и посредников. Он убедительно выступал против финансовых иерархий, особенно в свете системных рисков, выявленных финансовым кризисом 2008 года. Многие считают, что этот кризис так и не остался позади и что его последствия продолжают определять настоящее.

«Это может быть непопулярно, но мы никогда не выходили из финансового кризиса 2008 года. Мы просто перенесли боль». — Nayib Bukele (@nayibbukele), July 29, 2026

Часто этот аргумент уходит еще дальше — к появлению современного банковского сектора и фиатной валюты. Исполнительный указ 6102, подписанный президентом Franklin D. Roosevelt в 1933 году, привел к конфискации золота у централизованных доверенных третьих сторон и частных граждан. После того как указ пригрозил владельцам золота крупными штрафами и тюремным сроком, если они не продадут свои слитки банкам по $20.67 за унцию, было возвращено золота на $300,000,000. В результате было сдано более 14 million troy ounces. Еще 200 million troy ounces, по оценкам, в то время находились в американской банковской системе. Банковская система в США и во всем мире строилась на золотом стандарте.

Тогда США были крупнейшей экономикой мира и обладали наибольшей концентрацией золота на своей территории. Отказ от золотого стандарта критики рассматривали как решающий разрыв с золотом как механизмом рыночного ценообразования на товары и услуги. Правительства по всему миру, освобожденные от ограничений sound money, как утверждается, извлекли выгоду из инфляции. На момент указа золото было искусственно зафиксировано на уровне $20.67 за унцию; менее чем через год, после принятия Gold Reserve Act в 1934 году, оно было переоценено до $35, что означало обесценение доллара на 69%.

В этом понимании fiat standard был передан правительствам альянсом банковской системы и политиков. Он дал центральным банкам законное право создавать деньги по своему усмотрению. Затем последовала World War Two, финансировавшаяся за счет fiat currency, и в этом конфликте были принесены в жертву десятки миллионов людей.

Спустя столетие государственный долг США требует почти триллиона долларов в год только на выплату процентов, при этом общий долг близок к 40 trillion, а отношение долга к ВВП составляет 123%. Сторонники этого аргумента говорят, что это предсказуемые последствия конца золотого стандарта. Они также указывают на обвал покупательной способности доллара за прошедший век, несмотря на резкий рост эффективности технологий. По их мнению, такой результат возможен только при деньгах, которые десятилетиями неуклонно теряют ценность. По этому показателю доллар по-прежнему является самым сильным из fiat currencies.

Конфискация золота в такой растущей державе, как United States, фактически убила золотой стандарт. Но сторонники Bitcoin утверждают, что такой шаг был бы куда труднее, если бы гражданское хранение золота было более широким и распределенным. Многие граждане, вернувшие миллионы в золоте после executive order 6102, просто забрали его со своих счетов во время bank run. Их имена и объемы золота были известны и учтены. Если бы золото было проще перемещать в больших количествах. Если бы общие объемы частного владения золотом были менее определенными. Если бы лишить золото свободного обращения не было так легко для государства — путем визитов к банкирам и демонстрации оружия, — то, возможно, экономики мира не смогли бы выдержать столь масштабную и разрушительную войну, какой была WWII, в последующее десятилетие.

Bitcoin — это золото, спроектированное для выживания после 6102 EO

Bitcoin представляет собой альтернативу золоту, созданную с учетом его недостатков. У Bitcoin есть более сильные свойства, позволяющие сопротивляться конфискации и переживать давление государства. Bitcoiners видят и стремятся к миру, в котором Bitcoin становится глобальным денежным стандартом. В таком мире крупное меньшинство или даже небольшое большинство мировой экономики использует Bitcoin в качестве основного средства сохранения стоимости. В этом будущем Bitcoin занял бы место золота и вернул бы sound money в так называемый капиталистический порядок.

Чтобы стать глобальной резервной валютой и защитить это положение, Bitcoin должен быть лучше золота, и он может быть лучше именно благодаря своей цифровой природе. Контроль над private keys, как бы сложно это ни казалось сейчас на фоне взлома Coldcard, все же может быть куда мощнее любого физического хранилища. Одни только multi-signature scripts открывают возможность распределенного хранения Bitcoin private keys так, что для перемещения монет требуется одобрение определенного порога подписей. Это означает, что могут существовать межюрисдикционные, многонациональные хранилища, способные уйти от жадных рук крупного государства, которое могло бы попытаться устроить новый вариант захвата в духе 6102.

Цифровая природа Bitcoin означает, что крупные суммы могут перемещаться легко, без необходимости отправлять флот за золотом. Без необходимости строить доверенную иерархию банковских кастодианов для его передачи. Граждане, имея сегодня доступные инструменты и более совершенные инструменты, которые еще появятся, могут скрывать владение Bitcoin так, как это уже делалось в охваченных войной странах, например в Ukraine, и тем самым уходить из-под контроля жесткого государства над общественным богатством. В конечном счете, крупный производитель аппаратных кошельков подвел индустрию Bitcoin. Однако фундаментальные свойства денег остаются прежними, и среди них Bitcoin, как отмечали Aristotle и другие, по-прежнему остается королем.

«Bitcoin vs gold vs fiat One is not like the others» – @BITCOINARCHIVE

Этот материал впервые появился на Bitcoin Magazine и написан Juan Galt.