Поскольку биткоин после октябрьского обвала торгуется около $77 000, крипто-ориентированные акции вступают в один из самых насыщенных отрезков сезона отчетности. IREN опубликует результаты за квартал 5 ноября, а Circle Internet Group последует за ней в намеченную дату 4 ноября. Coinbase, уже опубликовавшая свои последние финансовые показатели, остается в фокусе, поскольку инвесторы сопоставляют цифры с сохраняющимися опасениями относительно безопасности бирж. Все три компании имеют экспозицию на рынки криптовалют, однако каждая на этой неделе сталкивается с собственным набором проблем. Плотный график отчетности означает также, что эти отчеты можно будет рассматривать как срез основных направлений бизнеса в отрасли — биржевые операции, мощности дата-центров ИИ и выпуск стейблкоинов — в период давления на сам биткоин.

Coinbase в фокусе после взлома Binance

Акции Coinbase резко упали на прошлой неделе, опустившись до минимального уровня с 12 февраля, в результате чего COIN снизилась почти на 70% от максимума прошлого года. Падение последовало за новостью о том, что Binance — крупнейшая компания криптоиндустрии — пострадала от взлома на $6,3 млрд, приписываемого северокорейским группировкам. Coinbase и ее партнеры, включая Circle Internet Group и Tether, смогли приостановить около $3 млрд украденных средств.

Последствия затронули публичные акции криптобирж, обрушив Coinbase, Gemini и Bullish. Ключевой риск для отрасли заключается в том, что хакеры становятся все более изощренными, и каждая атака отличается от предыдущих. Это означает, что Coinbase и другие биржи могут оставаться уязвимыми к подобным инцидентам, особенно в эпоху искусственного интеллекта (ИИ) и квантовых вычислений.

Взлом произошел в тот же день, когда Coinbase опубликовала свои финансовые результаты. Результаты показали, что чистая прибыль выросла до $719 млн, а скорректированная EBITDA увеличилась на 60% в квартальном исчислении. Торговый объем по криптовалютам на платформе вырос на 10,7%, с ростом как на спотовом, так и на деривативном рынках. Еще одним заметным событием стало то, что рынки предсказаний Coinbase превысили $200 млн годовой выручки, став одним из самых быстрорастущих продуктов в истории компании. Поскольку цифры уже опубликованы, ключевыми точками на этой неделе станут последующие обновления по приостановленным средствам и любые новые заявления о безопасности со стороны крупных бирж.

IREN готовится отчитаться на фоне опасений в секторе ИИ

Акции IREN за последние месяцы находятся в сильном нисходящем тренде. Они упали почти на 70% от максимума прошлого года и сейчас колеблются около минимальных уровней с августа. Недавнее снижение отражает переход компании от майнинга биткоина к дата-центрам ИИ и обусловлено продолжающейся слабостью биткоина и опасениями в индустрии ИИ.

Один из ключевых рисков состоит в том, что IREN в этом году не объявила о крупных сделках. Это контрастирует с прошлым годом, когда компания заключила сделку с Microsoft на $9,3 млрд и привлекла $2,8 млрд от группы компаний. Давление усиливается и предупреждением Илона Маска о том, что из-за продолжающихся проблем с финансированием многие необлачные (neocloud) компании обанкротятся.

IREN опубликует финансовый отчет на этой неделе, при этом аналитики ожидают снижения выручки на 9,13% до $212 млн. Трейдеры будут следить за тенденциями в бизнесе дата-центров ИИ компании, а любые комментарии менеджмента о новых клиентских соглашениях или обязательствах по мощностям помогут прояснить, как продвигается переход от майнинга к ИИ.

Circle Internet Group готовится опубликовать отчетность

Акции Circle Internet Group последние несколько месяцев находятся в нисходящем тренде, снизившись с максимума $103 в сентябре до текущего уровня $83,45. Компания окажется в центре внимания, когда опубликует финансовые результаты 4 ноября; ожидается, что отчет прояснит состояние ее бизнеса.

Аналитики ожидают относительно медленного роста выручки: консенсусный прогноз составляет $788 млн — умеренный рост по сравнению с $739 млн за аналогичный период прошлого года. Отчет выходит в важный для компании момент. Капитализация USD Coin (USDC) снизилась до $71,2 млрд, и есть признаки того, что блокчейн Arc теряет динамику: общая заблокированная стоимость упала до $575 млн. Рост стейблкоина также приостановился на уровне около $1,098 млрд. Поскольку обращение USDC находится в центре бизнеса Circle, опубликованные данные об объеме предложения токенов и активности в Arc, вероятно, будут изучаться так же пристально, как и основная выручка.

Эта статья предоставляет рыночную информацию, а не инвестиционные рекомендации. Инвестиции в акции и криптовалюты связаны с волатильностью и потенциальными убытками.

Эта статья первоначально опубликована на The Market Periodical.