Акции COIN закрылись в пятницу, 25 сентября, по цене $195,11, потеряв 2,06%, на фоне расширения Coinbase бизнеса по токенизированным акциям на Base. В тот же день кредитный протокол Aave V4 добавил семь токенов акций, выпущенных Coinbase, в качестве обеспечения для займов в USDC, расширив применение этих активов за пределы спотовой торговли.

Акции COIN потеряли более 2% в ходе торгов в пятницу

Акции COIN начали сессию вблизи предыдущего закрытия, однако распродажа ускорилась после открытия рынка США. Бумаги опустились с области около $199 и в ходе утренней сессии опустились ниже $195, после чего покупатели позднее стабилизировали цену вблизи отметки $195.

Снижение произошло в тот же день, когда блокчейн-бизнес Coinbase по токенизированным акциям получил новые функции, однако сама динамика цены не позволяет напрямую связать ее с новостью о токенизированных акциях. Акции Coinbase часто реагируют на несколько факторов, включая цены на криптовалюты, торговую активность, общую динамику фондового рынка и корпоративные события.

Токенизированные акции Coinbase вошли в кредитование Aave V4

Aave V4 теперь позволяет подходящим пользователям размещать семь токенизированных акций Coinbase в качестве обеспечения на Base и занимать USDC — стейблкоин, привязанный к доллару США. Первая группа токенов отслеживает Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia и Tesla — перечень крупнокапитализационных американских технологических компаний.

Aave размещает активы в специализированном Equities Hub, при этом USDC обеспечивает ликвидность для займов. На момент запуска токены акций не могут выступать заемными активами, что ограничивает первоначальный охват нового рынка использованием в качестве обеспечения.

Дизайн рынка предусматривает отдельные коэффициенты обеспечения для каждой токенизированной акции, а первоначальные параметры также ограничивают объем обеспечения и займов в USDC на новом рынке. По словам Aave, такая структура отделяет риски токенизированных акций от других ее рынков на Base. Расчеты обеспечения поддерживают ценовые оракулы Chainlink, работающие по графику 24/5 в соответствии с расписанием рынка акций США, поэтому оценки обеспечения следуют за традиционными торговыми сессиями, а не обновляются круглосуточно.

Торговый объем токенизированных акций на Base превысил $ млрд

Coinbase запустила токенизированные американские акции на Base — сети второго уровня биржи — в августе для подходящих пользователей за пределами США. С момента запуска, по данным команды Base, продукты сгенерировали более $1 млрд торгового объема на децентрализованных биржах.

Эта веха дает Coinbase растущий блокчейн-рынок наряду с основным бизнесом централизованной биржи, а интеграция с Aave добавляет еще одну функцию помимо покупки, продажи и хранения токенов. Держатель может сохранять экспозицию на поддерживаемый токен акции, используя его для обеспечения займа в USDC. Обеспеченное кредитование такого рода является стандартной функцией на кредитных рынках децентрализованных финансов.

Такая схема также несет стандартные риски заимствования. Падение стоимости обеспечения может ослабить кредитную позицию и привести к ликвидации по правилам управления рисками Aave. При торговле токенизированными акциями в блокчейн-сетях также важны ценообразование оракулов и различия в часах работы рынков.

Генеральный директор Coinbase Армстронг связал стейблкоины с платежами ИИ-агентов

Отдельно генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг связал криптоплатежи с ростом автономных ИИ-агентов. Он заявил, что агенты могут использовать криптокошельки и стейблкоины для оплаты данных, подписок, вычислительных мощностей и других цифровых услуг. Блокчейн-сети могут обрабатывать такие переводы круглосуточно, а стейблкоины дают программному обеспечению доступ к платежным единицам, привязанным к доллару.

Coinbase также работала над инструментами, связывающими ИИ-агентов с финансовой активностью, и Армстронг ожидает, что программные агенты будут играть все большую роль в автоматизированных транзакциях по мере того, как пользователи поручают им выполнение конкретных задач. Эти комментарии вписывают платежи в стейблкоинах, токенизированные активы и автоматизированные финансы в более широкую продуктовую стратегию Coinbase.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Токенизированные ценные бумаги и продукты децентрализованных финансов несут рыночные и операционные риски.

Источник: The Market Periodical