Флагманский фонд Citadel Wellington вырос на 5,9% в июле после того, как хедж-фонд купил акции, связанные с ИИ, на миллиарды долларов из проблемного фонда Situational Awareness Леопольда Ашенбреннера.

Этот месячный рост довел доходность Wellington за 2026 год до 12%, сообщили осведомленные о результатах источники. Citadel управляет примерно $71 billion клиентских активов.

До 24 июля Wellington был примерно на нуле, поскольку резкое снижение акций полупроводниковых компаний и компаний, связанных с ИИ, оказывало давление на портфели хедж-фондов. Показатели фонда улучшились в последние дни месяца после приобретения позиций Situational Awareness.

Situational Awareness показал доходность 439% с начала года по июнь благодаря ставкам с кредитным плечом на компании, связанные с ИИ. В июле эта стратегия резко развернулась, и фонд упал примерно на 67%, поскольку просели несколько крупнейших позиций и усилилось давление со стороны кредиторов.

Позднее фонд продал Citadel большую часть своего публичного акционерного портфеля стоимостью примерно $16 billion в процессе, завершенном менее чем за 24 hours. Некоторые позиции Citadel приобрел с дисконтом более 10%.

За этот портфель Citadel обошла Jane Street и Millennium Management. По словам людей, знакомых с ситуацией, Ken Griffin и другие старшие руководители Citadel работали всю ночь, чтобы структурировать сделку.

Несколько банков, включая Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America и Citigroup, помогли провести продажу. Citadel купила ту часть портфеля, которая была профинансирована за счет брокерского плеча, тогда как Situational Awareness сохранил меньший набор публичных и частных активов, включая инвестицию в Anthropic.

После сделки некоторые ранее раскрытые позиции Situational Awareness восстановились. SanDisk вырос почти на 30% по сравнению со средой, предшествовавшей публикации результатов, а другие бумаги, связанные с ИИ, также отскочили вверх по мере ослабления вынужденного давления продаж.

В июле Citadel также зафиксировала рост по другим основным стратегиям. Ее фонд tactical trading вырос примерно на 11%, а фонд акций, ориентированный на stock-focused equities, прибавил 14,2%. Оба фонда были примерно на 27% выше с начала года.

Результаты резко контрастировали с убытками ряда хедж-фондов, подверженных снижению акций ИИ. Фонды с позициями с кредитным плечом в производителей чипов и другие технологические компании показали двузначные потери, поскольку падение цен вызвало сокращение портфелей и давление по марже.

Citadel ранее уже приобретала портфели у проблемных инвестиционных фирм. Компания купила позиции у Amaranth Advisors после ее краха в 2006 году и приобрела активы у Sowood Capital Management в следующем году.