Chainlink заключила партнерство с Lombard Finance, Flow Traders, Cap и Symbiotic для запуска Bitcoin Onchain Credit Strategy, предназначенной для связи держателей Bitcoin с институциональными кредитными рынками. Согласно объявлениям Chainlink и Lombard Finance, стратегия позволяет депозитам, обеспеченным Bitcoin, поддерживать институциональные заимствования в стейблкоинах, одновременно создавая новую возможность получения доходности для держателей Bitcoin через регулируемых контрагентов.

Chainlink расширяет инфраструктуру кредитования Bitcoin с помощью CCIP

Lombard Finance, эмитент LBTC — ликвидного стейкинг-токена, представляющего Bitcoin, внесенный в ее протокол, — внедрила Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) от Chainlink для поддержки безопасных кроссчейн-депозитов LBTC, BTC.b и нативного Bitcoin в Bitcoin Onchain Credit Strategy. Интеграция позволяет Bitcoin-активам из нескольких блокчейн-сетей получать доступ к единому институциональному кредитному продукту.

Стратегия направлена на решение устойчивой проблемы в децентрализованных финансах. Многим институциональным компаниям требуется ликвидность в стейблкоинах для торговых операций, однако регуляторные и операционные ограничения часто не позволяют им участвовать в традиционных ончейн-пулах кредитования. Chainlink заявила, что CCIP обеспечивает безопасное перемещение активов, обеспеченных Bitcoin, одновременно упрощая доступ в поддерживаемых сетях.

Flow Traders становится одним из первых институциональных заемщиков

Амстердамская Flow Traders, одна из крупнейших в Европе компаний в сфере проприетарной торговли и маркетмейкинга, входит в число первых институциональных участников, использующих стратегию, согласно Lombard Finance. Вместо размещения залога непосредственно ончейн Flow Traders занимает стейблкоины через Cap, институциональную кредитную платформу на Ethereum, тогда как вкладчики Bitcoin Earn обеспечивают залоговое покрытие.

Lombard пояснила модель в своем объявлении, заявив: "Flow Traders borrows against it without posting any collateral of its own onchain."

Взамен институциональный заемщик платит фиксированную годовую премию, создавая предсказуемый источник доходности для участвующих держателей Bitcoin. Этот механизм отличается от традиционного DeFi-кредитования, где доходность обычно колеблется в зависимости от спроса на займы.

Держатели Bitcoin получают новую институциональную возможность доходности

Стратегия объединяет два различных источника дохода в одном хранилище Bitcoin Earn. Lombard отметила, что пользователи могут получать переменную доходность от Sentora's Money Market Strategy наряду с фиксированными премиями, формируемыми институциональным спросом на заимствования.

Для соответствующих требованиям держателей LBTC Lombard оценивает совокупную годовую доходность примерно в 2%, хотя фактическая доходность может меняться в зависимости от рыночных условий. В настоящее время к подходящему залогу относятся LBTC, BTC.b и нативный Bitcoin. Пользователи BTC.b на Avalanche также могут получить доступ к стратегии через Chainlink CCIP, что расширяет участие за пределы активов, нативных для Ethereum.

Продукт нацелен на заметный пробел на рынке: Bitcoin, несмотря на статус крупнейшей криптовалюты по рыночной капитализации, не генерирует доходность на базовом уровне, а у держателей исторически было ограниченное число соответствующих требованиям вариантов получения дохода от своих активов.

Институциональное кредитование на публичных блокчейнах

Объявление отражает более широкий тренд создания институциональной инфраструктуры на публичных блокчейнах. Вместо концентрации исключительно на розничном кредитовании протоколы все чаще разрабатывают продукты, ориентированные на регулируемые финансовые компании, которым необходим соответствующий требованиям доступ к ликвидности цифровых активов.

Для Chainlink эта интеграция дополнительно расширяет роль CCIP за пределы переводов токенов — в область приложений для институциональных финансов. По мере того как регулируемые компании продолжают изучать расчеты и управление залогом на основе блокчейна, решения для интероперабельности становятся все более актуальными.

Хотя стратегия напрямую не влияет на цену Bitcoin, она демонстрирует, как поставщики блокчейн-инфраструктуры создают сервисы, призванные соединить децентрализованные финансы с традиционными рынками капитала.