Акции CBIZ выросли на 17.67% до $54.95 после того, как Grant Thornton Advisors раскрыла предложение о поглощении компании за $5 млрд за наличные. Согласно условиям сделки, акционеры CBIZ получат по $55 наличными за каждую находящуюся в обращении обыкновенную акцию, что примерно на 54% выше 30-дневной средневзвешенной по объему цены акций CBIZ.

Если сделка будет завершена, она создаст пятую по величине организацию в сфере профессиональных услуг в США. Среди упомянутых в сообщении участников рынка фигурировала CBIZ, Inc. (CBZ), поскольку инвесторы отреагировали на предлагаемое приобретение.

Grant Thornton Advisors заявила, что достигла окончательного соглашения о приобретении CBIZ. New Mountain Capital предоставит дополнительный собственный капитал для финансирования сделки, продолжая поддержку стратегии расширения Grant Thornton, начатой в мае 2024 года. Ранее эта частная инвестиционная компания поддержала шаг, ускоривший расширение Grant Thornton на внутреннем рынке, а новые средства будут направлены как на приобретение, так и на будущие стратегические инициативы объединенной организации.

Совет директоров CBIZ единогласно одобрил соглашение о слиянии и рекомендовал акционерам проголосовать в пользу сделки. Компании ожидают, что закрытие состоится в четвертом квартале 2026 года, при условии одобрения акционерами, получения регуляторных разрешений и выполнения других стандартных условий закрытия.

Объединенная компания станет базирующимся в США бизнесом с годовой внутренней выручкой более $5 млрд. Она также станет пятым по величине в стране поставщиком профессиональных, налоговых и консультационных услуг. Grant Thornton заявила, что эта сделка является крупнейшим слиянием в отрасли за последние 25 лет.

После завершения сделки расширенная сеть охватит более 20 стран и территорий. Совокупная годовая выручка приблизится к $7.5 млрд, а штат организации превысит 34,500 специалистов по всему миру. Grant Thornton заявила, что больший масштаб, как ожидается, укрепит международные сервисные возможности и расширит специализированную экспертизу.

Grant Thornton также заявила, что планирует развернуть свою технологическую инфраструктуру по всему клиентскому портфелю CBIZ. Недавно компания выделила $1 млрд на инициативы в области искусственного интеллекта и других передовых технологий, и ожидает, что объединенная организация выиграет за счет повышения качества обслуживания, операционной эффективности и вовлеченности клиентов. Для клиентов и конкурентов на рынке учета и консалтинга внедрение технологий и более широкое глобальное присутствие показывают, что сделка выходит за рамки смены собственника и затрагивает способы предоставления услуг на более крупной платформе.

В рамках структуры сделки Grant Thornton намерена выделить подразделение CBIZ Benefits and Insurance Services после закрытия сделки. New Mountain Capital поддержит этот бизнес как независимую компанию. Выделенное подразделение сосредоточится на страховании, пенсионном планировании, администрировании заработной платы и сопутствующих услугах.

CBIZ будет разрешено рассматривать конкурирующие предложения в течение периода go-shop, который продлится до August 27, 2026. В этот период финансовые консультанты компании могут запрашивать, оценивать и обсуждать альтернативные предложения, а совет директоров может принять более выгодное предложение, если оно соответствует условиям соглашения о слиянии.

После завершения приобретения Grant Thornton полностью станет владельцем CBIZ. После этого акции CBIZ прекратят торги и будут исключены из листинга New York Stock Exchange. До закрытия сделки CBIZ продолжит работать как публичная компания в рамках своей текущей структуры.