Фредерик Грегаард, глава Фонда Cardano, рассказал участникам Web Summit, одной из крупнейших технологических конференций Европы, что сочетание блокчейна, цифровой идентичности и агентного искусственного интеллекта могло бы сделать корпоративные финансовые данные напрямую проверяемыми — этот сдвиг, по его мнению, снизил бы риск мошенничества, подобного scandalу с Wirecard.

Центральный вопрос, который он поставил: почему рынки продолжают полагаться на ежегодные аудиты и подписанные документы, если даже аудиторов можно обмануть? Что, если финансовые транзакции можно было бы проверять в реальном времени, не дожидаясь годовой проверки?

По мнению Грегаарда, ответ заключается не в большем доверии к институтам, а в переходе к архитектуре, в которой информация может проверяться напрямую — в том числе уполномоченными внешними сторонами.

Дело Wirecard: 1,9 млрд евро, которых никогда не существовало

Wirecard остается одним из самых наглядных примеров ограничений традиционного аудита. На протяжении многих лет немецкая компания цифровых платежей — ранее входившая в ключевой немецкий индекс DAX — заявляла о значительных денежных резервах на трастовых счетах в Азии. В июне 2020 года она признала, что 1,9 млрд евро, показанные в ее финансовой отчетности, вероятно, не существуют, и в том же году компания обанкротилась.

Проблема, как предположил Грегаард, заключалась не только в сложности операций Wirecard, но и в невозможности конкретно проверить информацию, предоставленную аудиторской фирме. Расследование показало, что документы, подтверждающие существование банковских депозитов, были не подлинными: несколько филиппинских банков отрицали какие-либо отношения с Wirecard и подтвердили, что представленные сертификаты были поддельными.

По словам Грегаарда, слабым местом был сам процесс верификации. Получить документ, который выглядел как исходящий от банка, было недостаточно; нужно было иметь возможность напрямую подтвердить, что банк действительно выдал сертификат и что средства действительно присутствуют.

Дело показало, что даже система, построенная вокруг аудиторов, сертификатов и независимых проверок, может дать сбой, если исходная информация никогда не проверяется в источнике. Вопрос, по его мнению, в том, как построить систему, в которой подделка финансовой информации станет гораздо сложнее.

Блокчейн и финансовая отчетность: предложение Cardano

По мнению Грегаарда, ответ не в том, чтобы просто перенести корпоративную финансовую отчетность в блокчейн. Измениться должна вся архитектура, через которую создаются, сертифицируются и проверяются финансовые данные.

Публичный блокчейн может записывать информацию прозрачно и неизменно, позволяя уполномоченным сторонам проверять операции и восстанавливать их историю. На практике это могло бы означать возможность проверки транзакций организации без физического посещения ее офисов или повторных запросов дополнительных документов.

Грегаард привел в пример сам Фонд Cardano. Инвестор мог бы ознакомиться с финансовой информацией организации — включая позиции казначейства и расходы на персонал — через верифицируемые данные и подтверждения третьих сторон. Важно, что модель не предполагает автоматическую публикацию всей конфиденциальной информации. Вместо этого она позволяет сторонам, имеющим необходимые полномочия, проверять ее подлинность.

При таком подходе блокчейн становится инфраструктурой прозрачности и прослеживаемости, а системы цифровой идентичности устанавливают, кто создал информацию, кто ее сертифицировал и кто имеет право на доступ к ней.

От Lehman Brothers к стандарту LEI

Грегаард также обратился к другому кризису: банкротству Lehman Brothers в 2008 году, которое до сих пор остается крупнейшим банкротством в истории США. Крах обнажил структурную слабость финансовых рынков, где крупные институты действовали через сети юридических лиц, дочерних компаний и договорных отношений, которые не всегда были однозначно идентифицируемыми. Восстановление финансовых рисков и определение сторон, стоящих за отдельными транзакциями, стало крайне сложным.

Из этой потребности родился Legal Entity Identifier (LEI) — уникальный идентификационный код юридических лиц, участвующих на финансовых рынках. Система была разработана в рамках инициатив, продвигаемых Советом по финансовой стабильности по запросу G20 в 2012 году, а Фонд Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), базирующийся в Швейцарии, был создан в 2014 году для поддержки его внедрения.

LEI позволяет точно идентифицировать стороны финансовой транзакции и связывать информацию из разных источников, и получение LEI с тех пор стало стандартным требованием на многих регулируемых рынках. Для Грегаарда это конкретный пример того, как кризис может ускорить эволюцию финансовой инфраструктуры. Следующий шаг — интеграция этих стандартов с технологиями блокчейна и системами совместимой цифровой идентичности.

Примечательно, что LEI не требует использования блокчейна. Это стандарт, который можно интегрировать с традиционной инфраструктурой, хотя блокчейн может добавить новые возможности для верификации и прослеживаемости.

Агентный ИИ и непрерывный аудит

Сочетание блокчейна с агентным искусственным интеллектом могло бы сделать корпоративный контроль значительно более эффективным. ИИ-агенты — это системы, способные автономно выполнять определенные задачи, анализировать информацию и выявлять аномалии в соответствии с заданными правилами и целями.

Применительно к бухгалтерскому учету такие агенты могли бы непрерывно отслеживать транзакции организации, обнаруживать необычное поведение и предупреждать менеджеров в момент появления потенциальных нарушений. Значительная часть современного аудита основывается на периодических проверках и выборке: аудиторы отбирают определенные транзакции для проверки, не обязательно рассматривая каждую. При наличии адекватной цифровой инфраструктуры можно было бы анализировать гораздо больший объем операций — потенциально весь бухгалтерский поток.

Преимущество заключалось бы не только в большей скорости, но и в способности выявлять аномалии до того, как они превратятся в проблемы, которые трудно исправить.

Однако чтобы такая модель работала, ИИ-агенты также должны уметь проверять идентичность сторон, с которыми они взаимодействуют. Автономная система должна знать, получает ли она информацию от банка, компании или действительно уполномоченной стороны. Здесь на первый план выходит верифицируемая цифровая идентичность: блокчейн записывает доказательства и делает операции проверяемыми, а цифровые полномочия устанавливают надежность вовлеченных идентичностей.

Проблема оракула: блокчейн не гарантирует истинность

Грегаард не преуменьшил фундаментальное ограничение: один только блокчейн не устраняет мошенничество. Транзакция, записанная в блокчейн, может быть проверена и не может быть произвольно изменена, но это ничего не говорит о том, была ли информация корректной в момент ввода.

Если кто-то записывает ложные данные, технология гарантирует лишь то, что они не будут изменены впоследствии — но не то, что они были истинными в момент регистрации. Это вызов, известный как «проблема оракула»: надежность данных, поступающих в блокчейн из внешнего мира.

По этой причине цифровая идентичность и подтверждения третьих сторон становятся фундаментальными. Недостаточно знать, что информация записана; должно быть также возможно доказать, кто ее создал, какой орган ее сертифицировал и через какой процесс она была проверена.

Этот вопрос приобретает еще большую значимость в контексте, где мошенничество может быть организовано людьми внутри самих институтов, призванных обеспечивать гарантии. Даже технологически продвинутая организация должна поэтому сталкиваться с вопросами индивидуальной ответственности, контроля и управления.

Reeve и Veridian: инструменты Фонда

Видение Грегаарда вписывается в более широкую стратегию Фонда Cardano по продвижению блокчейна как инфраструктуры, пригодной далеко за пределами мира криптовалют.

Конкретный пример — Reeve, решение для бухгалтерского учета и финансовой отчетности, представленное Фондом. Reeve записывает учетные события и финансовую информацию в блокчейн, создавая прозрачный и неизменный реестр, который облегчает прослеживаемость операций и проверку данных. Платформа призвана сделать информацию более доступной для заинтересованных сторон, интегрируясь с ERP-системами (планирование ресурсов предприятия), которые компании уже используют.

Наряду с Reeve Фонд Cardano также разрабатывает решения для цифровой идентичности, включая Veridian и связанную с ним экосистему верифицируемой идентичности. Цель — инфраструктура, в которой данные, идентичности и транзакции могут взаимодействовать друг с другом, не завися от единого центрального посредника.

Этот аспект особенно важен для будущего цифровых финансов: блокчейн без надежных систем идентификации может иметь ограниченную полезность в корпоративных и институциональных применениях. Насколько Reeve и Veridian перейдут от презентации к повседневному использованию компаниями, аудиторами и регуляторами — вот практический тест для этого подхода, ставящего верификацию во главу угла.

От доверия к верификации

Послание Грегаарда было ясным: будущее финансовой прозрачности будет зависеть не только от распространения криптовалют, но и от способности технологии блокчейна решать конкретные проблемы традиционных экономических систем. Сочетание распределенных реестров, верифицируемой цифровой идентичности и искусственного интеллекта могло бы преобразовать то, как компании, инвесторы и аудиторы взаимодействуют с финансовой информацией.

Однако остается фундаментальный вызов. Технология должна сопровождаться общими стандартами, независимыми проверками, ясной ответственностью и эффективными системами управления. Блокчейн не может помешать человеку лгать, но он может затруднить сокрытие следов транзакции — и облегчить проверку того, кто за нее отвечает.