Cardano (ADA) в пятницу продолжила снижение, торгуясь около $0.171, поскольку ослабление активности на рынке деривативов и медвежьи ончейн-сигналы усилили опасения дальнейших потерь. Криптовалюта потеряла почти 4% за неделю и движется к шестому подряд недельному снижению, углубляя коррекцию, которая с начала октября стерела более 30% её стоимости.

Трейдеры деривативов всё более занимают защитные позиции: соотношение лонгов и шортов Cardano падает к минимальному уровню более чем за месяц, а ставки финансирования стали отрицательными. Подобные показатели внимательно отслеживаются, поскольку они отражают не только то, как расставлены позиции кредитного плеча, но и то, сколько трейдеры платят за их поддержание — оперативный индикатор рыночных настроений, который объём спотовых торгов сам по себе не даёт.

Данные деривативов указывают на медвежье позиционирование

Рынок деривативов Cardano продолжает отражать ослабление доверия инвесторов, поскольку трейдеры готовятся к дальнейшему снижению. По данным CoinGlass, соотношение лонгов и шортов ADA составляет 0.86, приближаясь к минимальному уровню более чем за месяц. Значение ниже 1 означает, что по измеряемому показателю короткие позиции превышают длинные, что говорит об усилении медвежьего позиционирования.

Ставки финансирования дают дополнительные свидетельства ухудшения настроений. Ставка финансирования Cardano стала отрицательной в четверг и в пятницу составляла -0.0015%. При отрицательном финансировании бессрочные фьючерсные контракты торгуются ниже индексной цены, а держатели коротких позиций периодически платят держателям длинных — это механизм, который биржи используют для удержания цены контрактов в соответствии со спотовым рынком. Сочетание защитного позиционирования и отрицательного финансирования говорит о том, что трейдеры не готовы ожидать устойчивого восстановления цены.

Ончейн-индикаторы показывают преобладание продавцов

Очейн- и торговые индикаторы Cardano также указывают на то, что рыночные условия остаются неблагоприятными. По сводным данным CryptoQuant, на спотовом и фьючерсном рынках ADA наблюдаются крупные ордера китов на фоне повышенной торговой активности. Данные также указывают на преобладание продавцов на обоих рынках.

Индикаторы CryptoQuant свидетельствуют, что крупные участники рынка сохраняют активность, а агрессивные продажи продолжают превышать покупки.

ADA остаётся ниже ключевых скользящих средних

Технический outlook Cardano остаётся медвежьим, поскольку криптовалюта продолжает торговаться ниже основных дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA). В отличие от простых скользящих средних, EMA придают больший вес недавним ценам, что позволяет им быстрее отражать смену направления тренда. На момент написания в пятницу ADA торгуется около $0.171, что значительно ниже 50-дневной EMA на уровне $0.203. 100-дневная EMA находится около $0.208, а 200-дневная EMA — около $0.229. Торговля ниже всех трёх скользящих средних говорит о том, что продавцы сохраняют контроль над кратко-, средне- и долгосрочными ценовыми трендами.

Индикаторы импульса дают мало свидетельств немедленного бычьего разворота. Дневной индекс относительной силы (RSI) упал примерно до 29, что относит Cardano к зоне перепроданности — этот термин традиционно применяется к значениям ниже 30, однако такие состояния могут сохраняться длительное время в рамках устоявшегося нисходящего тренда. Тем временем индикатор MACD (схождение/расхождение скользящих средних) остаётся в отрицательной зоне, а его гистограмма показывает ограниченный импульс. Это указывает на сохранение медвежьего давления, даже если темпы продаж могут стабилизироваться.

В совокупности эти индикаторы говорят о том, что более широкий нисходящий тренд Cardano сохраняется, несмотря на возможность краткосрочного отскока.

Внимание на поддержку $0.156

По мере приближения недельной свечи к закрытию шестое подряд недельное снижение остаётся в поле зрения, а знак ставки финансирования, направление соотношения лонгов и шортов и поведение рынка вокруг указанных ниже уровней предоставляют измеримые ориентиры для отслеживания того, начнёт ли текущее позиционирование меняться.

Следующая важная поддержка Cardano при снижении находится на уровне $0.156. Этот горизонтальный уровень может привлечь покупательский интерес, пока трейдеры оценивают, не стала ли недавняя коррекция криптовалюты чрезмерной. Успешная защита уровня $0.156 может позволить ADA консолидироваться и, возможно, попытаться временно восстановиться. Однако решающий пробой ниже этой поддержки ещё больше ослабит техническую картину.

Несмотря на медвежью техническую структуру, Cardano может попытаться восстановиться, если покупатели успешно защитят уровень поддержки $0.156. Первое важное сопротивление находится на уровне $0.183, и устойчивый пробой выше него будет свидетельствовать об улучшении краткосрочного покупательного импульса.

Выше этого уровня ADA по-прежнему столкнётся со значимым кластером сопротивления между $0.203 и $0.229, где сосредоточены её основные дневные EMA. 50-дневная EMA на уровне $0.203 представляет первый крупный динамический барьер. За ним 100-дневная EMA около $0.208 и 200-дневная EMA около $0.229 могут ограничить дальнейший рост. Восстановление выше этих скользящих средних станет более весомым свидетельством того, что медвежья структура Cardano начинает улучшаться.

Дополнительные уровни сопротивления находятся на $0.236, $0.245 и $0.296.