Обзор азиатского рынка металлов на 27 июля 2026 года
Ключевые выводы
- •Автор считает, что золото, серебро и медь по-прежнему находятся в бычьем тренде, несмотря на недавнюю слабость драгоценных металлов.
- •CME Group начала круглосуточно, семь дней в неделю, предлагать 1-ounce gold futures contract.
- •Kalshi подала заявку в CFTC на запуск perpetual gold futures без даты истечения.
- •Спотовое серебро котировалось по $59.41, при ближайшем сопротивлении на $60.13 и $63.21 и поддержке на $57.67 и $58.46.
- •В отчете говорится, что дневное закрытие ниже $57.04 в течение четырех подряд сессий подтвердит новую волну снижения по серебру.
Обзор азиатского рынка металлов на 27 июля 2026 года
Chintan Karnani
Тренд остается бычьим для золота, серебра и меди. В июне и июле цены на драгоценные металлы снижались всякий раз, когда (i) появлялось новое IPO компании в сфере искусственного интеллекта или футуристических технологий, либо (ii) на фондовых рынках США происходило резкое падение, помимо технических факторов.
Следующие шесть недель приходятся на летние месяцы в США, Великобритании и Европе. В этот период объемы торгов драгоценными металлами традиционно невелики, что может усиливать краткосрочные движения при низкой ликвидности. Однако после медвежьего тренда на рынке драгоценных металлов в последние три месяца рынок ищет признаки возобновления бычьего тренда и подтверждения возможного дна. Если будет подтверждено среднесрочное дно, может последовать краткосрочное движение «горячих денег» или односторонний ценовой рывок по типу декабря-января 2026 года.
CME Group начала предлагать свой 1-ounce gold futures contract круглосуточно, семь дней в неделю. Кроме того, на прошлой неделе Kalshi подала в CFTC заявку на запуск perpetual gold futures, то есть контрактов без даты истечения. По моему опыту, новые продуктовые предложения в любом классе активов запускаются тогда, когда этот класс активов находится в бычьем тренде в течение нескольких лет. Эти два события лишь укрепляют мой взгляд на долгосрочный бычий тренд и более высокую долгосрочную цель.
Инвесторам следует ориентироваться на двухсотнедельную простую скользящую среднюю. Способность или неспособность торговаться выше двухнедельной простой скользящей средней определит долгосрочный тренд.
Заседание Федеральной резервной системы будет важно для трейдеров драгоценных металлов только в том случае, если председатель ФРС сделает новые комментарии по процентным ставкам и инфляции.
Внутридневным трейдерам следует действовать осторожно и использовать строгие трейлинг-стопы. Возможны неожиданные ценовые движения в зависимости от новостей, связанных с войной в Иране, и от тенденции цен на сырую нефть.
Спотовое серебро — текущая рыночная цена: $59.41
50-дневная простая скользящая средняя: $63.21
Ключевое внутридневное сопротивление: $60.13 и $63.21
Ключевая внутридневная поддержка: $57.67 и $58.46
Внутридневный взгляд: спотовое серебро может вырасти до $60.24 и $62.17, пока торгуется выше $58.46.
Обвал или распродажа возможны только в том случае, если спотовое серебро будет торговаться ниже $58.46 и в Лондоне, и в Newyork.
Чтобы подтвердить новую волну снижения, требуется дневное закрытие ниже $57.04 в течение четырех последовательных торговых сессий.
Если не указано иное, эти взгляды относятся к внутридневной торговле. Трейдерам и инвесторам с низким уровнем риска, работающим с серебром — включая спот, фьючерсы и ETF, — предпочтительно оставаться внутридневными трейдерами до конца августа, когда сезонная ликвидность обычно улучшается. Я ожидаю, что до конца августа в спотовом серебре каждый день на азиатской сессии (открытие Singapore open) будет формироваться большой ценовой гэп.
Для инвесторов с низким уровнем риска лучшим способом инвестировать в серебро является систематический инвестиционный план, или ежемесячный SIP, в физическое серебро или серебряный ETF.
Торговля деривативами на серебро не подходит для трейдеров с низким уровнем риска.
Пожалуйста, оцените свой собственный профиль риска, если вы намерены торговать производными инструментами на серебро или серебряными фьючерсами на любой товарной бирже мира.
Отказ от ответственности: Представленные инвестиционные идеи являются исключительно независимой точкой зрения и предназначены только для коллективного обучения и академических интересов. Я не получаю и не считаю, что получаю коммерческую выгоду от предоставления таких идей.
Представленные здесь идеи не следует рассматривать как инвестиционные рекомендации. Любого читателя, который действует на основании этих взглядов, просят проявлять осмотрительность и проконсультироваться с финансовым советником перед тем, как следовать любым приведенным здесь рекомендациям. Я не несу ответственности перед кем-либо в случае прибыли или убытков, если таковые возникнут при следовании этим рекомендациям.
Надеюсь, читатели осознают риски, связанные с торговлей товарными деривативами.
Раскрытие информации: Я торгую на товарной бирже MCX в Индии. У меня открыты позиции во фьючерсах на товары на MCX в Индии. Я не торгую фьючерсами CME и не торгую OTC spot gold и spot silver.
Примечания к приведенному выше отчету
- Все взгляды относятся к внутридневной торговле, если не указано иное.
- Подписывайтесь на нас в Twitter @chintankarnani.
- Holds означает удержание на основе дневного закрытия.
- Пожалуйста, используйте соответствующие стоп-лоссы во внутридневных сделках, чтобы ограничить убытки.
- Время, указанное в отчете, является временем завершения отчета.
- Все цены и котировки в этом отчете указаны в долларах США, если не указано иное.
- Все новости взяты из Reuters Newswires.
- Технический анализ выполнен с использованием программного обеспечения TradingView.