Бразильские фермеры начинают использовать токенизированных молочных коров в качестве залога по кредитам, поскольку доступ к сельскохозяйственному кредитованию становится сложнее. В рамках пилотной сделки в южном штате Парана фермер заложил 10 токенизированных коров голштинской породы для обеспечения кредита на 100,000 реалов ($20,000).

Сделка стала первым случаем, когда залог, обеспеченный скотом, был зарегистрирован на B3, главной фондовой бирже Бразилии и поставщике инфраструктуры финансового рынка. Коровы были оценены примерно в 120,000 реалов, то есть стоимость залога превышала размер кредита в 100,000 реалов.

Cowmed и Target FIDC, фонд, инвестирующий в кредитную дебиторскую задолженность, структурировали сделку, присвоив каждому животному цифровую идентичность, связанную с реестром B3. Такая схема призвана упростить проверку права собственности и снизить риск того, что один и тот же скот может быть заложен более одного раза.

Ошейники с ИИ отслеживают залог в виде скота

Cowmed отслеживает каждое животное с помощью своего Smarty Collar на базе ИИ, который контролирует здоровье, местоположение и поведение коровы. Эти данные связаны с уникальной цифровой идентичностью, используемой в кредитном соглашении, что дает кредиторам механизм для подтверждения того, что залог остается доступным в течение срока действия кредита.

"We take the cow, which is a real and tangible asset, and transform it into a digital asset backed by a unique code monitored in real time," — сообщил представитель Cowmed Thiago Martins телеканалу CNN Brasil.

Система также дает фермерам гибкость в управлении залогом. Если животное погибает, фермер может заменить его. Фермеры также могут добавить больше скота, чтобы увеличить общую стоимость залога, обеспечивающего кредит.

Токенизация решает ограничения сельского кредитования в Бразилии

Бразильские банки исторически неохотно принимали скот в качестве залога, поскольку проверка права собственности и отслеживание отдельных животных были затруднены. Это способствовало ограниченному доступу к кредитам и более высоким затратам на заимствования для многих мелких фермеров, что является существенным ограничением для страны, входящей в число крупнейших мировых производителей и экспортеров сельскохозяйственной продукции.

Cowmed сообщила, что уже отслеживает около 100,000 молочных коров более чем на 1,000 фермах, а стоимость стада превышает 2 миллиарда реалов. По оценке компании, примерно 20% этих ферм со временем смогут использовать токенизированное финансирование, что потенциально откроет до 400 миллионов реалов сельскохозяйственного кредита.

Модель направлена на более прямое соединение сельских активов с рынками капитала Бразилии, предоставляя кредиторам больше уверенности в кредитах, обеспеченных скотом. Однако более широкое использование будет зависеть от того, как система покажет себя в таких областях, как отслеживание залога, управление погашением кредитов и обработка дефолтов. В 2022 году Бразилия создала правовую базу для виртуальных активов, обеспечив регуляторную ясность, которая побудила такие институты, как B3, изучать токенизированные финансовые продукты.

B3 развивает инфраструктуру цифровых активов

Пилотный проект реализуется на фоне расширения работы B3 с токенизированными активами. Биржа разрабатывает платформу для токенизированных реальных активов и стейблкоин, привязанный к бразильской валюте.

Проект отражает более широкий сдвиг в цифровых финансах, поскольку традиционные активы все чаще переносятся на платформы на базе блокчейна. Стоимость токенизированных реальных активов в 2026 году составила $34 миллиарда; лидировали US Treasuries, за которыми следовали сырьевые товары и частный кредит.

Аналитики ожидают, что рынок токенизированных активов продолжит расширяться в ближайшие годы. McKinsey ожидает, что стоимость токенизированных активов достигнет $4 триллионов в 2030 году, а Standard Chartered прогнозирует, что рынок может вырасти до $30 триллионов к 2034 году.