BNY ускоряет внедрение блокчейн-технологий на Уолл-стрит, запуская цифровую версию своего бизнеса трансфер-агента и перенося одну из важнейших функций учета в финансовой индустрии on-chain.

242-летняя организация, основанная в 1784 году Александром Гамильтоном, хранит более $59 трлн активов под депозитарным и административным управлением, что делает ее крупнейшим кастодиальным банком в мире. Банк продолжит осуществлять традиционные услуги трансфер-агента параллельно с новой платформой на базе блокчейна. Запуск соответствует более широкой стратегии BNY в области цифровых активов, включая прогресс в нормативно-правовой сфере в рамках европейской системы Markets in Crypto-Assets (MiCA). (Cointelegraph в X) (Financial Times)

Блокчейн модернизирует учет фондов

Трансфер-агенты выполняют фундаментальную роль в операциях инвестиционных фондов: они ведут официальные реестры собственников, обрабатывают подписки на паи и их погашения, а также актуализируют данные акционеров. Регулируемые Законом США о ценных бумагах и биржах 1934 года, трансфер-агенты являются критически важными посредниками, чья точность напрямую влияет на права инвесторов и целостность фондов. При традиционной модели эти записи распределены по множеству систем, что требует регулярной сверки данных между управляющими фондами, кастодианами и другими посредниками.

Блокчейн-платформа BNY объединяет эти разрозненные базы данных в единую распределенную ledger-систему. Департамент трансфер-агента банка в настоящее время управляет активами на сумму более $8,6 трлн на 7,6 млн клиентских счетов, что делает данную инициативу одним из крупнейших внедрений блокчейна в финансовом секторе.

Кэролин Вайнберг, главный директор по продуктам и инновациям BNY, заявила, что оцифровка учетных и регистрационных данных с помощью блокчейн-технологий может фундаментально изменить способы проведения транзакций с фондами, повысив как эффективность, так и прозрачность.

Институциональное внедрение набирает обороты

Платформа на начальном этапе будет обслуживать крупнейших институциональных клиентов BNY. Baillie Gifford, управляющая активами на сумму более $261 млрд, планирует использовать платформу для запуска того, что обе компании называют первым оригинальным токенизированным фондом, регулируемым в Великобритании.

BlackRock и Dreyfus также готовятся к запуску инвестиционных продуктов через цифрового трансфер-агента BNY. Участие BlackRock — крупнейшего в мире управляющего активами с примерно $10 трлн под управлением — является значимым подтверждением надежности блокчейн-инфраструктуры со стороны компании, чье участие часто задает направление для всей отрасли. Эта тенденция продолжает более ранние инициативы по токенизации фондов со стороны таких компаний, как Franklin Templeton, которая впервые внедрила on-chain учет для американских государственных фондов денежного рынка, подчеркивая углубляющееся вовлечение финансовой индустрии в работу с блокчейн-продуктами.

Тео Голден, возглавляющий команду цифровых активов в Baillie Gifford, отметил, что блокчейн функционирует как общий реестр, доступный всем участникам рынка, фиксирующий детали владения в едином месте и тем самым снижающий затраты на сверку данных.

Управляющие активами все чаще рассматривают блокчейн как средство достижения более быстрого расчета, снижения ежедневных операционных затрат и обеспечения непрерывного функционирования рынков. Дженни Джонсон, генеральный директор Franklin Templeton, ранее отмечала, что значительные средства тратятся на сверку данных в разрозненных системах, тогда как блокчейн обеспечивает обновление информации в режиме реального времени в рамках единого реестра.

Прогнозы отрасли отражают растущий импульс. Эдвин Мата, генеральный директор платформы токенизации Brickken, заявил, что значительная часть Уолл-стрит будет работать на блокчейн-инфраструктуре к 2030 году. Кроме того, JPMorgan, Citi и Bank of America совместно разрабатывают систему токенизированных депозитов, внедрение которой запланировано на 2027 год.

Что дальше

Хотя ожидается, что традиционная финансовая инфраструктура сохранится в обозримом будущем, инициатива BNY сигнализирует о том, что токенизация движется к массовому внедрению в институциональных финансах. Участники рынка будут внимательно следить за тем, обеспечит ли блокчейн-технология ожидаемые улучшения в прозрачности и скорости расчетов — и установит ли она новый стандарт для рынков капитала будущего.