Blockchain.com нацеливается на оценку в $4–6 млрд в рамках потенциального первичного публичного размещения акций (IPO) в США в этом году, поскольку крипто-брокер стремится воспользоваться улучшающейся конъюнктурой рынка цифровых активов.

По данным осведомленных источников, на которые ссылается Bloomberg, компания планирует привлечь в ходе размещения около $500 млн. В зависимости от рыночных условий она может провести и меньшее по объему размещение, а поскольку переговоры продолжаются, условия еще могут измениться.

Рассматриваемое размещение основывается на конфиденциальной заявке, поданной Blockchain.com в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в мае для предложения обыкновенных акций класса A. На тот момент компания не определила ни количество акций, ни ожидаемый диапазон цен. Завершенное размещение станет для внешних инвесторов первой возможностью купить акции Blockchain.com на публичных рынках с момента раунда финансирования компании в 2023 году.

Расширение за рамки кошельков и брокерских услуг

В месяцы после подачи заявки Blockchain.com расширяла свой бизнес, выходя за рамки своих корней в области криптокошельков и брокерских услуг — диверсификация, которая формирует операционный профиль, который будут оценивать потенциальные публичные инвесторы.

На прошлой неделе компания подписала соглашение с Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE) о совместном изучении возможности предоставить пользователям Blockchain.com доступ к токенизированным американским акциям и ETF через планируемую цифровую торговую платформу NYSE. Компании также намерены интегрировать рыночные данные между своими платформами.

Это партнерство продолжает начатое Blockchain.com продвижение в сферу токенизированных акций — практику представления традиционных активов, таких как акции, в виде токенов на блокчейне. Ранее в этом году компания расширила партнерство с Ondo Finance, предложив токенизированные американские акции и ETF подходящим европейским пользователям после запуска этих продуктов на рынках, включая Африку и Южную Америку.

Компания также расширяется в деривативы и рынки прогнозов. В сентябре она запустила бессрочные контракты, отслеживающие оценки частных AI-компаний OpenAI и Anthropic, на инфраструктуре на базе Hyperliquid. В июле она заключила партнерство с Polymarket, чтобы интегрировать рынки прогнозов в приложение.

Расширяющееся международное присутствие

Международное присутствие Blockchain.com росло параллельно с запуском этих продуктов. В августе компания получила полную лицензию на услуги хранения VASP на Каймановых островах — разрешение для провайдеров услуг виртуальных активов, охватывающее услуги хранения, а позже в том же месяце была включена в программу регуляторного инкубатора нигерийской SEC.

Компания также расширила свой бизнес институциональных платежей на Бразилию, используя стейблкоины для трансграничных расчетов и долларовой ликвидности.

По данным компании, сейчас у нее более 95 млн кошельков и 44 млн подтвержденных учетных записей, а общий объем обработанных транзакций превысил $1,2 трлн в более чем 70 юрисдикциях.

Предыдущие рассмотрения IPO и история компании

Blockchain.com и раньше рассматривала выход на публичные рынки. Компания изучала возможность IPO еще в 2022 году, когда частные инвесторы оценили ее в $14 млрд. Последующий раунд финансирования на $110 млн в 2023 году оценил бизнес менее чем в половину этой суммы. Публичное размещение в рамках целевого диапазона все равно оставит оценку Blockchain.com значительно ниже пика 2022 года на частном рынке. По данным компании, с момента основания она привлекла около $537 млн акционерного капитала.

Компания Blockchain.com была основана в 2011 году и изначально разрабатывала инструменты для отслеживания активности в сети Bitcoin, а затем расширилась до кошельков, брокерских, торговых и институциональных криптоуслуг.

Новый импульс к IPO совпадает с восстановлением биткоина после прошлогоднего падения, что потенциально может вновь открыть окно для криптокомпаний, стремящихся выйти на публичные рынки. По словам осведомленных о компании источников, цитировавшихся при раскрытии конфиденциальной заявки ранее в этом году, Blockchain.com также была прибыльной на скорректированной основе в течение последних трех лет. Следующим конкретным этапом для размещения станет публичный проспект, в котором будут раскрыты количество акций и диапазон цен, не определенные с момента подачи майской заявки.