Blockchain Association — базирующаяся в Вашингтоне отраслевая ассоциация, представляющая компании криптоиндустрии, — призвала пять американских финансовых регуляторов ограничить проверки идентификации клиентов по стейблкоинам прямыми отношениями эмитентов, настаивая на исключении независимых одноранговых переводов (peer-to-peer) из требований по идентификации клиентов. Организация подала свои комментарии до крайнего срока 21 августа и обобщила свою позицию 24 августа. Она поддерживает совместное предложение, однако добивается более чётких определений, сокращения числа дублирующихся проверок и гибкости в отношении технологий цифровой идентификации.

Правила будут ориентированы на прямых клиентов эмитентов

FinCEN, OCC, Федеральная резервная система, FDIC и NCUA предложили программу идентификации клиентов в июне. Согласно предложению, эмитентам разрешённых платёжных стейблкоинов потребуется создать письменные программы идентификации клиентов, основанные на оценке рисков.

Подобные программы с 2003 года являются базовым обязательством американских банков в сфере противодействия отмыванию денег — с момента вступления в силу правил идентификации клиентов, реализующих раздел 326 закона USA PATRIOT Act, — поэтому совместное нормотворчество распространило бы привычный банковский режим на новую категорию поднадзорных организаций.

Эмитенты должны будут собирать имена, адреса, даты рождения или даты создания, а также идентификационные номера, после чего подтверждать личность документальными или недокументальными методами. Записи, как правило, будут храниться в течение пяти лет после закрытия счёта.

Blockchain Association заявила, что эти требования должны применяться, когда эмитенты напрямую выпускают, погашают, конвертируют, выкупают или обеспечивают хранение стейблкоинов.

Чёткая граница для одноранговых переводов

Ассоциация попросила регуляторов не распространять требования идентификации на независимые одноранговые переводы, заявив, что эмитенты не должны нести такие обязательства, если они не выступают посредниками, не содействуют проведению и не одобряют транзакции.

Предложение в целом исключает операции на вторичном рынке из определения клиента. Переводы с самостоятельно размещённых (self-hosted) кошельков, торговые операции на биржах и платежи поставщикам входят в число таких исключений. Примечательно, что ведомства оценили: около 99% транзакционной активности по стейблкоинам приходится на вторичные рынки.

Эта оценка находится в центре дискуссии: крупнейшие по объёму обращения стейблкоины — USDT от Tether и USDC от Circle — формируют совокупный рынок объёмом в сотни миллиардов долларов, и от того, как очерчено определение клиента, зависит, останутся ли проверки идентификации привязанными к прямым отношениям эмитентов или затронут эту активность шире. Граница между поднадзорными посредниками и self-hosted-кошельками уже становилась предметом споров в американском нормотворчестве: предложение FinCEN 2020 года, обязывающее банки и компании, оказывающие денежные услуги, отчитываться об определённых транзакциях с self-hosted-кошельками, собрало тысячи комментариев и так и не было завершено.

Ассоциация также запросила более чёткие определения счетов, клиентов и поставщиков услуг в сфере цифровых активов и призвала регуляторов избегать дублирующихся комплаенс-обязанностей.

Правила цифровой идентичности остаются на рассмотрении

Ассоциация хочет, чтобы эмитенты могли использовать инструменты цифровой идентичности и совместимые технологии. Предложение уже допускает документальные и недокументальные методы верификации, а регуляторы уточнили, должны ли итоговые правила признавать цифровые идентичности и проверяемые учётные данные.

Согласно предложению, эмитенты могли бы полагаться на определённые проверки, проведённые финансовыми организациями под федеральным надзором. Для этого требуется договор, ежегодная сертификация и разумные процедуры, однако ответственность за соблюдение требований остаётся на эмитенте.

Приём комментариев завершился 21 августа; прежде чем утвердить итоговое правило, регуляторы изучат поступившие материалы. После публикации эмитенты получат 12 месяцев на приведение своей деятельности в соответствие с правилом. Определения счетов, клиентов и поставщиков услуг в сфере цифровых активов в итоговом правиле определят, насколько широко требования идентификации охватят вторичный рынок.

Ожидается, что более широкие рамки закона GENIUS Act начнут ограничивать выпуск платёжных стейблкоинов без лицензии в США с 18 января 2027 года. Подписанный в июле 2025 года закон GENIUS Act создал первую федеральную нормативную базу для платёжных стейблкоинов и классифицирует разрешённых эмитентов как финансовые учреждения по закону о банковской тайне (Bank Secrecy Act) — нормативному акту о противодействии отмыванию денег, лежащему в основе этих требований по идентификации клиентов.

Первоисточник: письмо с комментариями Blockchain Association via Crypto Front News